Газпромнефть

Президент России В. Путин поручил И. Сечину проработать схему действий по конвертации значительного объема валюты, которая поступит в результате сделки по приватизации 19,5% акций Роснефти. Пресс-секретарь Песков:

Президент отметил, что в ближайшие дни в страну будет поступать значительный объем валюты и с тем, чтобы избежать каких-либо колебаний курса, необходимо предусмотреть соответствующую поэтапную систему конвертации…

РИА Новости

Сечин о росте стоимости госпакета Роснефти:

По нашим расчетам, несмотря на продажу (19,5% акций — ред.), стоимость пакета, который принадлежит государству, вырастет примерно на 80 миллиардов рублей

( Читать дальше )

Пресс-служба министерства энергетики со ссылкой на слова министра А. Новака:

Все компании поддержали наши предложения по ограничению уровня добычи

В совещании принимали участие глава Лукойла Вагит Алекперов, Газпромнефти Александр Дюков, Татнефти Наиль Маганов, президент Башнефти и вице-президент Роснефти Андрей Шишкин, президент Транснефти Николай Токарев, генеральный директор Сургутнефтегаза Владимир Богданов.

Прайм

СОКРАЩЕНИЕ ДОБЫЧИ БУДЕТ ПРОПОРЦИОНАЛЬНО РАСПРЕДЕЛЕНО МЕЖДУ РОССИЙСКИМИ НЕФТЯНЫМИ КОМПАНИЯМИ

Министр энергетики России Александр Новак вчера сказал, что сокращение добычи на 300 тыс барр. в сутки, которое Россия намерена осуществить в ответ на решение членов ОПЕК сократить добычу на 1,2 млн барр. в сутки, будет пропорционально распределено на все российские нефтяные компании. Учитывая, что в настоящий момент добыча в России составляет 11,2 млн барр. в сутки, это означает пропорциональное снижение на 2,7% для каждой российской компании в 1П2017

По Мнению аналитиков АТОНа

 Мы считаем, что преждевременно оценивать влияние этого предложения на акции российских нефтяных компаний, поскольку это, скорее всего, пока только предложение, а окончательное решение будет принято после обсуждений с нефтяными компаниями. Мы считаем, что такой подход не совсем справедлив. Компании, которые рассчитывают на дальнейшее увеличение добычи в 2017 («Газпром нефть», «Татнефть», «Роснефть» (включая «Башнефть»)), должны будут в значительной степени пожертвовать своими планами роста. Компании

( Читать дальше )

Парламент Турции большинством голосов принял закон о ратификации соглашения с Россией по проекту строительства трубопровода Турецкий поток. Теперь закон должен подписать президент Эрдоган. (Прайм)

Аукцион на самое крупное в мире золотоносное месторождение Сухой Лог состоится в 2017 г. Соответствующее распоряжение подписал премьер Медведев. Начальный размер платежа за этот участок составит 8,55 млрд рублей. (Прайм)

Россия сократит добычу нефти на 300 000 б/с от уровня добычи в ноябре – декабре. Если будет принято решение сократить добычу пропорционально по компаниям, тогда Роснефти нужно будет снизить годовую добычу примерно на 5,7 млн т, Лукойлу

( Читать дальше )

Результаты за 3 кв. 2016 г. по МСФО: EBITDA выше ожиданий, СДП отрицательный

EBITDA выросла на 14% год к году в долларах. Вчера Газпром нефть  опубликовала отчетность за 3 кв. 2016 г. по МСФО. Выручка, не очищенная от пошлин и акцизов, увеличилась на 4% год к году и на 11% квартал к кварталу до 450 млрд руб. (6,97 млрд долл.), что на 3% выше ожиданий рынка. Показатель EBITDA (рассчитанный как операционная прибыль плюс амортизация) вырос на 17% год к году и на 42% квартал к кварталу до 98 млрд руб. (1,5 млрд долл.), а рентабельность по EBITDA – на 2,5 п.п. год к году и на 4,7 п.п. квартал к кварталу до 21,7%. При этом EBITDA превысила ожидания рынка на 8%. Чистая прибыль выросла на 208% к 3 кв. 2015 г. и на 87% ко 2 кв. 2016 г. до 57 млрд руб. (0,9 млрд долл.), на 9% больше консенсус-прогноза.


СДП пока остается отрицательным. Важным драйвером роста выручки и EBITDA было увеличение добычи углеводородов на 2,8% квартал к кварталу и 4,6% год к году до 1,73 млн б.н.э./сутки. Еще быстрее росла собственная добыча Газпром нефти без учета совместной деятельности и зависимых компаний – на 11% за год и 6,5% к предыдущему кварталу до 1,04 млн б.н.э./сутки. Рост обеспечили Новопортовское и Приразломное месторождения, а также газ проектов на Ямале и зрелых месторождений. Операционный денежный поток увеличился на 19% год к году и на 44% к предыдущему кварталу до 90 млрд руб. (1,4 млрд долл.). За вычетом изменений в оборотном капитале темпы роста к предыдущему кварталу были несколько ниже и равнялись 27%. При этом капзатраты увеличились на 13% год к году и на 23% квартал к кварталу до 100 млрд руб. (1,5 млрд долл.). В результате чистый денежный поток остался отрицательным – около 10 млрд руб. (0,15 млрд долл.), незначительно изменившись год к году.

( Читать дальше )

Добыча нефти в России с начала года выросла на 400 тыс. баррелей в сутки и достигла 11,13 млн. Однако способность дальнейшего роста ограничена. По оптимистичному прогнозу Министерства энергетики РФ производство сырья останется на этом же уровне вплоть до 2035 года.

Это косвенно подтверждают и данные об инвестициях и добыче, опубликованные крупнейшими нефтяными компаниями страны в своих финансовых отчетах. В этом году среднесуточная добыча нефти у российских гигантов даже упала по сравнению с прошлым. У Роснефти на 2 тыс. баррелей в сутки, а у Лукойла на 123 тыс.

Текущий уровень производства, скорее всего, останется на этом же уровне в ближайшие годы, так как компании не спешат увеличивать свои инвестиции в разведку и разработку новых месторождений. Хотя инвестиции в рублевом эквиваленте увеличиваются, но в долларовом они все еще меньше 2012 года. В среднем по отрасли капитальные затраты упали на 25%. Только у Башнефти они увеличились на 85%, у Татнефти они практически не изменились.

( Читать дальше )

Прибыль Газпром нефти по МСФО за 9 мес. выросла почти на 13%, до 147 млрд руб.

Чистая прибыль Газпром нефти по МСФО за 9 месяцев 2016 года выросла на 12,7% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, до 147,48 млрд рублей, говорится в пресс-релизе компании. Скорректированная EBITDA за 9 месяцев составила 325 млрд рублей, увеличившись на 4,1%, выручка от продаж снизилась на 1,4% — до 1 трлн 221,326 млрд рублей.

По мнению аналитиков Промсвязьбанка

Результаты компании по ключевым показателям превзошли ожидания рынка. Негативное влияние на выручку Газпром нефти оказало снижение средних цен реализации продукции в первую очередь за счет падения цен на нефть. Данный фактор частично был нивелирован ростом добычи на 8,1%. Тем не менее, несмотря на падение доходов, компании удалось удержать положительные темпы роста EBITDA, что позитивно отразилось на рентабельности. Опережающая динамика чистой прибыли была связана с получение прибыли от курсовых разниц, тогда как годом ранее по этой статье был зафиксирован убыток.

● ГАЗПРОМ НЕФТЬ ПРОВЕЛА ТЕЛЕКОНФЕРЕНЦИЮ

Мы выделяем следующие наиболее важные выводы.

· Капзатраты. Компания ожидает, что капзатраты в 2017 окажутся на уровне капзатрат в 2016 и составят 360 млрд руб. Это соответствует нашим прогнозам на следующий год.

· Дивиденды. «Газпром нефть» не будет выплачивать промежуточные дивиденды из прибыли за 2016, предпочитает выплатить высокие дивиденды за весь 2016. Компания будет придерживаться коэффициента выплат 25%. По нашим оценкам, «Газпром нефть» в настоящий момент предлагает дивидендную доходность ~5% за следующий год.

· Добыча. Компания ожидает роста добычи как минимум на 5-6% в следующем году. Ожидается, что на Новопортовском месторождении будет добыто 5,5 млн тнэ в 2017 году и 6,5 млн тнэ в 2018, на Восточной Мессояхе (СП 50/50 с «Роснефтью») должно быть добыто 3,1 млн тнэ в 2017, 4,4 млн тнэ — в 2018, 5,5 млн тнэ — в 2019 и 6,1 млн тнэ — в 2020, согласно компании.

( Читать дальше )

 ГАЗПРОМ НЕФТЬ ОПУБЛИКОВАЛА БОЛЕЕ СИЛЬНЫЕ, ЧЕМ ОЖИДАЛОСЬ, ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 3 кв. 2016 

Выручка составила 450,2 млрд руб. (+11% кв/кв, +1% по сравнению с прогнозом «Атона», +3% по сравнению с консенсус-прогнозом Interfax), EBITDA достигла 97,8 млрд руб. (+42% г/г, +11% по сравнению с прогнозом «Атона», +8% по сравнению с консенсус-прогнозом), а чистая прибыль составила 57,1 млрд руб. (+11% кв/кв, +9% по сравнению с прогнозом «Атона» и с консенсус-прогнозом). Как и ожидалось, показатель EBITDA оказался выше на фоне увеличения добычи на месторождениях, пользующихся налоговыми льготами, Новопортовском и Приразломном, что помогло нейтрализовать отрицательный эффект от лага экспортной пошлины. Показатель FCF остался отрицательным — минус 9,8 млрд руб. против минус 20,2 млрд руб. во 2 кв 2016 (минус 30,4 млрд руб. за 9 мес 2016).

По мнению аналитиков АТОНа

Мы считаем показатели ПОЗИТИВНЫМИ для акций, которые вчера продемонстрировали сильную реакцию. 

Компания ожидает роста добычи углеводородов в следующем году минимум на 5-6% — было сказано на телеконференции одним из руководителей.
Ожидается сохранения объема капитальных затрат в следующем году на уровне 2016 года
Ожидается существенный рост дивидендов по итогам 2016 года на акцию по сравнению с выплатами за прошлый год за счет увеличения чистой прибыли по МСФО. Процент выплат сохранится на уровне 25% от МСФО
Компания не будет выплачивать дивиденды за 1 полугодие и, вероятно, за 9 месяцев 2016 г.

По шести месяцам решение уже принято, что мы за шесть месяцев не будем объявлять промежуточные дивиденды. Что касается девяти месяцев, то даже если мы их объявим, то выплата все равно придется на следующий год. Поэтому в принципе, что мы решили, это в результате того, что мы должны были запустить несколько сразу крупных месторождений в этом году, и отсрочка в запуске очень сильно сказывается на будущих денежных потоках, то пришлось принять такое решение о сдвижке дивидендов на следующий год, то есть, скорее всего, мы не будем выплачивать промежуточные дивиденды в этом году.

( Читать дальше )