ГазпромНефть

Чистая прибыль «Газпром нефти» по МСФО за 2018 год выросла на 48,7% год к году и составила 376,7 млрд руб., сообщила компания.

Выручка «Газпром нефти» по итогам 2018 года составила 2 трлн 489 млрд руб., увеличившись на 28,7% год к году.

Скорректированная EBITDA за 12 месяцев 2018 года выросла на 45,1% по сравнению с прошлым годом, составив 800 млрд руб.

Свободный денежный поток (FCF) увеличился в 2,5 раза по сравнению с 2017 годом, составив 162 млрд руб.

Финансовые результаты «Газпром нефти» совпали с ожиданиями рынка по основным финансовым показателям. Выручка компании снизилась на 4% к/к до 662 млрд руб. в результате снижения средней цены на нефть на 9% к/к и падения добычи нефти на 3% к/к, что было отчасти нивелировано девальвацией рубля. EBITDA Газпром нефти сократилась на 26% к/к до 145 млрд руб. из-за падения выручки и роста экспортных пошлин. Чистая прибыль снизилась сильнее — на 41% до 78 млрд руб. из-за негативного влияния курсовых разниц в следствие ослабления рубля.

Капитальные затраты «Газпром нефти» по итогам 2018 г. выросли на 5% г/г до 375 млрд руб. Свободный денежный поток, по нашим расчетам, увеличился в 2,5 раза до 162 млрд руб. благодаря росту операционных доходов. Чистый долг на конец периода составил 528 млрд руб., соотношение «Чистый долг/EBITDA» снизилось за год с 1,19 до 0,73.

( Читать дальше )

Газпром нефть (Газпром) – рсбу/мсфо 
4 741 299 639 акций http://ir.gazprom-neft.ru/akcionernyi-kapital/akcii/
Капитализация на 21.02.2019: 1,612.04 трлн руб

Общий долг на 31.12.2016г: 1,115.72 трлн руб/ мсфо 1,104.64 трлн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 1,179.67 трлн руб/ мсфо 1,270.88 трлн руб
Общий долг на 30.09.2018г: 1,228.35 трлн руб/ мсфо 1,330.06 трлн руб
Общий долг на 31.12.2018г: трлн руб/ мсфо 1,529.11 трлн руб

Выручка 2016г: 1,233.85 трлн руб/ мсфо 1,695.76 трлн руб
Выручка 9 мес 2017г: 993,404 млрд руб/ мсфо 1,407.86 трлн руб
Выручка 2017г: 1,374.52 трлн руб/ мсфо 1,934.59 трлн руб
Выручка 1 кв 2018г: 432,098 млрд руб/ мсфо 520,633 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 946,337 млрд руб/ мсфо 1,137.74 трлн руб
Выручка 9 мес 2017г: 1,512.93 трлн руб/ мсфо 1,827.29 трлн руб
Выручка 2018г: трлн руб

( Читать дальше )

«Газпром нефть» (-0,28%) отчитается по МСФО. Ожидается, что выручка достигла 2,5 трлн руб., EBITDA – 630 млрд., а прибыль – 377 млрд. За 4 месяца акции «Газпром нефти» потеряли 15%. Я не ожидаю скорого восстановления котировок, хотя позитивный импульс отчетность придаст. Компания уже выплатила в прошлом году 22 руб. на акцию, это большая часть годового дивиденда.

На мой взгляд, остаток дивиденда не превысит 13 руб. на акцию.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

«Газпромнефть» продемонстрировала устойчивый рост ключевых финансовых показателей по итогам 2018 года

• 376,7 млрд руб. составила чистая прибыль «Газпром нефти» за 12 месяцев 2018 года, рост 48,7% год к году;
• Скорректированная EBITDA* за 12 месяцев 2018 года выросла на 45,1% по сравнению с прошлым годом, составив 800 млрд руб.
• Свободный денежный поток (FCF) увеличился в 2,5 раза по сравнению с 2017 годом, составив 162 млрд руб.

По итогам 2018 года выручка «Газпром нефти» составила 2 трлн 489 млрд руб., увеличившись на 28,7% год к году. Показатель скорректированная EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации) вырос на 45,1% по сравнению с 2017 годом — до 799,5 млрд руб. Этому способствовали благоприятная ценовая конъюнктура, повышение операционной эффективности и продолжающийся рост добычи на Новопортовском, Приразломном и Восточно-Мессояхском месторождениях. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «Газпром нефть», за отчетный период составила 376,7 млрд руб., увеличившись на 48,7%.

( Читать дальше )

"Газпромнефть"  сохраняет план добычи в 100 миллионов тонн углеводородов к 2020 году  (с учетом соглашения в рамках ОПЕК+).

зампред правления компании Вадим Яковлев:

«Этот показатель остается частью наших текущих планов. Влияние сделки мы учитываем»

«Если исходить из параметров действующего соглашения, которое предполагает сокращение добычи странами ОПЕК+ на первое полугодие, то в этих условиях мы уверенно прогнозируем рост добычи в 2019 году на 2%»

Точный показатель зависит от параметров сделки на второе полугодие. Но даже в случае, если будет решено еще сократить добычу, компания сможет показать рост.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={B1F06CE0-6BB0-49FC-BAC6-78C722F6CB6A}

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={42A89746-35EB-4323-80C6-1DCA10607C51}

всем привет!
Сегодня ждем 2 события:

• Газпромнефть МСФО 2018
• Новатэк телеконференция к отчету (доступ тут)

Лучшие комментарии к каждому из этих событий на форумах этих компаний получат приз!

Вчера вышло два отчета,
КТК: https://smart-lab.ru/forum/KBTK
Новатэк: https://smart-lab.ru/forum/NVTK

По Новатэку все комментарии кроме моих были очень неоперативные, поэтому победить было легко. Все по сути выбирал между тремя участниками, приз ₽1000 снова достается за вот этот комент юзеру jata, который пишет подробные комментарии ко всем отчетам.

По КТК обсуждение было горячим весь день, поэтому акцент на оперативность комментариев. Хорошие и подробные комментарии к отчету КТК написал Лыжник, ему достается ₽1000. РоманП. тож был хорош, выбирать было непросто.

Российский фондовый рынок завершил торговую сессию среды уверенным ростом, объем торгов средний, индекс МосБиржи  2487,82  (29,27  1,19%),  индекс   РТС  1194,40  (20,76  1,77%). Российский рубль продолжил укрепление к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ зафиксировано небольшое снижение. В ходе традиционного ежегодного послания Президента РФ федеральному собранию были предложены ряд мер по стимулированию экономической активности, поддержки демографии и борьбе с бедностью. Аукцион Минфина по продаже ОФЗ завершился без каких-либо неожиданностей на достаточно скромных объемах проданных бумаг.

Американский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов  рост, индекс DOW 30  25954,44  (63,12  0,24%), индекс S&P 500  2784,70  (4,94  0,18%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов четверга продолжает рост, торги проходят в районе 2795,88 пунктов. Рост американских индексов получил поддержку от последней порции квартальных отчетов крупнейших компаний, большинство из которых предвосхитили прогнозы экспертов по росту выручки и чистой прибыли. Накануне стало известно о завершении подготовки доклада спецпрокурора, о предполагаемом вмешательстве РФ в президентские выборы в США. Помощник президента США по национальной безопасности Д. Болтон накануне заявил, что президентство Д. Ортеги в Никарагуа скоро завершится.

( Читать дальше )

21 февраля «Газпром нефть» представит финансовую отчетность по МСФО за 4 квартал 2018 года. Согласно нашим расчетам, выручка компании сократится на 5% кв/кв до 658 млрд руб. из-за снижения объема добычи нефти и нефтепереработки на 3% к/к и 1% к/к соответственно на фоне падения средней цены Urals на 9% к/к до 67 долл./баррель.

EBITDA «Газпром нефти» без учета зависимых компаний, по нашим оценкам, снизилась сильнее: на 20% к/к до 157 млрд руб. из-за роста экспортных пошлин. Чистую прибыль мы прогнозируем в размере 92 млрд руб., что на 31% ниже показателя за прошлый квартал: сказалось влияние курсовых разниц из-за девальвации рубля в отчетном периоде.

Акции «Газпром нефти» стагнируют уже в течение полугода, несмотря на сильно меняющуюся конъюнктуру и события на политической сцене, и мы считаем, что котировки бумаг оторвались от фундаментальных показателей. По нашим оценкам, акции «Газпром нефти» недооценены, и предстоящая отчетность может привлечь внимание инвесторов к «подзабытой» компании. Более того, основной негативный фактор отчетного сезона, так называемые, ножницы «Кудрина», имеют на Газпром нефть ограниченное влияние из-за высокой доли проектов, освобожденных от ее уплаты, и высокой доли нефтепереработки, где пошлина существенно ниже по сравнению с продажей сырой нефти.

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

21 февраля Газпром нефть опубликует финансовые результаты за 2018 г. по МСФО. Результаты будут хорошими на фоне остававшейся благоприятной конъюнктуре рынка на протяжении половины IV кв. 2018 г.

Также у компании завершились крупные инвестпроекты, в связи с чем у Газпром нефти появилась возможность максимизировать долю свободного денежного потока, направляемого на снижение долговой нагрузки и выплату дивидендов. Учитывая это, компания увеличила норму дивидендных выплат относительно величины чистой прибыли до 35%.

Прогнозируемый дивиденд за 2018 г. – 30 руб. на акцию. 22 руб. было выплачено за 9 месяцев, соответственно летом акционеры могут рассчитывать на меньшую часть годового дивиденда.
       

( Читать дальше )

По нашей оценке, EBITDA в долларах выросла на 6% год к году. Газпром нефть планирует отчитаться по МСФО за 4 кв. 2018 г. завтра, в четверг, 21 февраля. Мы полагаем, что выручка за 4 кв. 2018 г. выросла на 23% год к году и снизилась на 6% квартал к кварталу до 648 млрд руб. (9,75 млрд долл.). По нашей оценке, EBITDA (сумма операционной прибыли и амортизации) год к году увеличилась на 21% до 145 млрд руб. (2,18 млрд долл.), что соответствует снижению на 26% квартал к кварталу. При этом прибыльность по EBITDA снизится на 0,3 п.п. год к году и на 6,1 п.п. квартал к кварталу до 22,4%. В пересчете на доллары рост EBITDA год к году составит 6%, снижение квартал к кварталу – 27%. Мы ожидаем, что чистая прибыль вырастет на 31% год к году и снизится на 36% квартал к кварталу до 84 млрд руб. (1,26 млрд долл.).

Рост выручки год к году превысит рост цены нефти. Цена Urals снизилась квартал к кварталу на 9% до 67 долл./барр., а в рублевом выражении – на 8% до 4,47 тыс. руб./барр. Цена Urals за вычетом экспортной пошлины опустилась в долларах на 14% до 48 долл./барр., а в рублевом выражении – на 13% до 3,19 тыс. руб./барр. Рост чистой экспортной цены год к году составил 1% в долларах и 15% в рублях, но мы ожидаем более высокого роста выручки компании – на 8% в долларах и на 23% в рублях год к году.

( Читать дальше )