Американские эмитенты

Здравствуйте, друзья!

Появилась предварительная статистика по COVID-19 в США за последние сутки (https://covidtracking.com/us-daily). Продолжая вчерашнее обсуждение динамики заболевших коронавирусом в штатах (https://smart-lab.ru/blog/606618.php) обновил свою диаграмму, из которой продолжает явствовать неуклонное снижение темпов прироста количества зараженных в относительном выражении (см. ниже).

Только не подумайте, что я вновь решил предложить к обсуждению один и тот же вопрос. Отнюдь. Дело вот в чём.

Очевидно, что в текущей ситуации было бы правильным подождать несколько дней пока темпы прироста заболевших снизятся до 5-7% и только потом принимать окончательное решение.

В то же время, сегодня стало известно, что вся следующая неделя будет выходной. С одной стороны, мы все испытываем чувство благодарности к партии и правительству за проявленную мудрость и заботу.

Здравствуйте, друзья!

Самоизоляция – это не про меня. Спасибо партии и правительству, но в родном отечестве всё выглядит (это ключевое слово) спокойно. Самоизоляция – это то, что судя по статистике зараженных, произойдет в ближайшее время с экономикой Германии, Великобритании и США.

Самоизоляция – это то, что в условиях глобальной экономики, неизбежно повлечёт экономический спад. Поэтому в настоящее время сижу на заборе (https://smart-lab.ru/blog/602290.php) и ожидаю момента для покупки подешевевших акций.

Точку входа буду вычислять по статистике вновь зараженных коронавирусом в США (эти графики сейчас намного ценнее, чем биржевые котировки). С учетом вливаемых триллионов рост индексов будет столь стремительных, что пропустить этот момент не хотелось бы.

Эмитенты для покупки: Mastercard (MA), KLA (KLAC), Microsoft (MSFT), Trex Company (TREX), Incyte (INCY), Monster Beverage (MNST), Moody's (MCO), Lam Research (LRCX), Intel (INTC). Методика выбора эмитентов описана здесь: https://smart-lab.ru/blog/584996.php. 

Буду рад Вашим вопросам и комментариям

Продолжение обязательно последует...

Здравствуйте, друзья!

Приветствую всех, кто ещё выжил в мясорубке, на протяжении последнего месяца нещадно перемалывающей депозиты частных и институциональных инвесторов на рынках всего мира. Биржевой коллапс, о котором так долго говорили большевики, Рубиньо и Левченко, – свершился.

Безумная перекупленность всех мировых активов, пандемия COVID-19 и развал сделки ОПЕК+ сошлись в нужное время в нужном месте, в результате чего просадка фондовых рынков, ещё три недели назад казавшаяся небольшой коррекцией, совершенно неожиданно обернулась фронтальным обвалом котировок.

В январе с. г., анализируя результаты портфеля американских эмитентов за 2019 г. (https://smart-lab.ru/blog/584996.php), я сделал вывод о том, что закрытие позиций на американском рынке, которые я совершал в прошлом году, негативно повлияли на доходность моего портфеля, в силу чего лишних движений при падениях индекса совершать не следует.

Добрый вечер, друзья!

Вчера и сегодня наступили стоп-лоссы по большинству акций моего американского портфеля, в связи с чем я ликвидировал все открытые позиции. Потеря депозита составила около 10% от его первоначальной суммы.

Некоторое время осмотрюсь, а дальше буду действовать по обстановке.

P. S. Сегодня «индекс страха» S&P 500 VIX поставил исторический максимум за всю историю наблюдений (превысив даже значения декабря 2008).

Добрый вечер, друзья!

В первую очередь поздравляю всех девушек с праздником и желаю, чтобы драматические события, которые в настоящее время происходят в мире, никак не затронули Вас и Ваших близких.  

На прошлой неделе я уже готовился продавать часть ценных бумаг из своего портфеля американских эмитентов (https://smart-lab.ru/my/vds1234/blog/all/). В то же время, за неделю индекс S&P500 чуток отскочил, вытянув вверх и мои акции, и необходимость в продаже временно отпала. Хотя, судя по тому, как закрылись рынки в пятницу, стоп-лоссы могут вернутся уже в ближайшие дни. Посмотрим.

А пока у нас есть небольшая праздничная передышка, подведу итоги сезона публикации финансовых отчетов за 4 квартал 2019 г. 

Особенно хорошо отчитались Trex Company (TREX, я рассказывал о компании здесь: https://smart-lab.ru/blog/584083.php

Добрый вечер, друзья!

Сегодня планировал проанализировать отчетность некоторых американских эмитентов, опубликованную на прошедшей неделе. В то же время, в свете фронтального и почти отвесного падения мировых индексов, результаты мониторинга сезона отчетностей отложу на потом.

Сегодня же ограничусь информацией о динамике моего портфеля американских эмитентов за февраль 2020 г. (начало см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/584996.php). 
 

Отмечу, что в сравнении с бенчмарком (в качестве которого я использую индекс S&P500) в феврале мой портфель показал себя неплохо, упав «всего» на 4,4% (а S&P500 за отчетный месяц упал на 8,4%). Это – хорошо!

Не очень хорошо, то, что по двум эмитентам моего портфеля (KLA (KLAC) и Edwards Lifesciences (EW)) просадка составила более 10% от цены покупки, что, в соответствии с моей торговой системой означает наступление стоп-лосса.

Добрый вечер, друзья!

На прошедшей неделе фондовые рынки продолжали биться в приступах повышенной волатильности. Раздуваемый усиливающимся НЕ количественным смягчением от ФРС, индекс S&P500 в среду обновил исторический максимум, после чего под влиянием истерии вокруг COVID-19 выдал две валидольные сессии, резво отскочив от рекордных значений.

На этом фоне я продолжаю следить за публикацией отчетностей наиболее конкурентоспособных эмитентов фондового рынка США. Из нашего списка мониторинга на прошедшей неделе отчитались сразу же три компании.

В среду, 19 февраля, отчиталась Copart (CPRT). Отчет оказался хуже ожиданий аналитиков (снизилась рентабельность продаж), вследствие чего акции эмитента просели после отчета почти на 10%.

Понимая, что с рынком спорить глупо, тем не менее, полагаю, что снижение рентабельности компании носит временный характер (судя по данным отчета о доходах, у компании немного возросли налоговые отчисления). По этой причине я по-прежнему считаю, что у Copart очень высокий конкурентный потенциал и продолжу наблюдать за этой компанией (подробнее об эмитенте см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/547494.php).

Добрый вечер, друзья!

На прошедшей неделе обеспокоенность рынков угрозой коронавируса усилилась внезапным ускорением его распространения (https://smart-lab.ru/blog/593979.php), что, однако, не помешало индексу S&P500 вновь покорять исторические максимумы. Поэтому большинство акций моего портфеля американских эмитентов (https://smart-lab.ru/blog/591422.php) продолжило двигаться на север и отыгрывать потери января (детальный отчет по портфелю будет представлен в конце месяца).

Из моего списка мониторинга на прошедшей неделе отчитались Incyte (INCY) и Zoetis (ZTS). В целом обе указанные компании опубликовали свои результаты в соответствии с ожиданиями аналитиков и поэтому котировки их акций существенного изменения не претерпели (см. таблицу).

Меня всё больше смущает «медицинская» направленность моего портфеля, что во времена чумы 21 века не лучшим образом сказывается на его доходности. Поэтому думаю над тем, чтобы продать либо акции Intuitive Surgical (ISRG) – слишком большую долю они занимают в текущий момент, либо Edwards Lifesciences (EW) – слишком завышен у них P/E.

Добрый вечер, друзья!

На прошедшей неделе обеспокоенность рынков угрозой коронавируса ослабла, в связи с чем индекс S&P500 вновь покорял исторические максимумы, а большинство акций из моего портфеля (https://smart-lab.ru/blog/591422.php) резво двинулись вверх. Поэтому настало время подвести предварительные итоги мониторинга финансовых отчетов американских эмитентов, обладающих наибольшим потенциалом конкурентоспособности (см. таблицу).
 

Все эмитенты моего портфеля отчитываются хорошо. При этом хотелось бы докупить в портфель бумаги Lam Research (LRCX). Но для того, чтобы что-то купить, необходимо что-то продать. Только вот что?

Впрочем, сезон отчетов ещё не закончен, поэтому до середины февраля наблюдаем за ситуацией и осмысливаем происходящее (особенно – на фоне коронавируса). К концу февраля – определимся.

Будьте здоровы, друзья!

В сегодняшнем обзоре я планировал проанализировать финансовую отчетность некоторых американских эмитентов, опубликованную на прошедшей неделе. В то же время, события развиваются так, что финансовые показатели отдельных компаний становятся пиром во время чумы, утрачивая свою актуальность на фоне глобальной эпидемиологической угрозы, исходящей из Китая.

Рынки реагируют на эту угрозу падением, вследствие чего мой портфель существенно просел, потеряв за январь почти 5%. Особенно просели котировки ценных бумаг медицинских компаний, которые в моём портфеле занимают существенную долю.

В настоящий момент значение приобретает не отчетность отдельных эмитентов, а тактика действий в условиях падающих рынков. Здесь надо понимать, что коронавирус абсолютно ни причем. Корректировка рынков напрашивалась давно, и не важно под каким предлогом она происходит.