Алроса

Добрый день, друзья!

Многие помнят о смелом эксперименте одного из Смарт-Лабовцев (s13p), который год назад открыл шорт по акциям Алросы на 150 миллионов рублей. Последние новости о ходе эксперимента датируются декабрем 2023 года (https://smart-lab.ru/blog/969430.php).

Исходя из текущих котировок Алросы, прогноз s13p о проблемах компании оказался абсолютно верным и текущие котировки Алросы на 30% ниже уровней декабря 2023 г.

Интересно удалось ли s13p дождаться заслуженной прибыли?

👉 Есть вероятность и другого сценария, при котором трейдер был вынужден зафиксировать убытки в мартовскую экспирацию фьючерсов, когда котировки Алросы росли от декабрьских уровней на 10%.



Кто-нибудь знает, чем всё закончилось?

Стоимость российских алмазов в сентябре составила $1,5 млн против $112 млн годом ранее. Общий импорт алмазов в Индию в сентябре был на 23% ниже по сравнению с прошлым годом и составил 1,43 млн карат. Крупнейшими поставщиками алмазов в Индию остаются ОАЭ, Гонконг и Бельгия. В сентябре Гонконг ввез алмазы на сумму $448 млн, что на 5% ниже показателя прошлого года. Импорт из ОАЭ упал на 12%, до $581 млн, а из Бельгии — на 16%, до $186 млн.

Импорт российских алмазов начал снижаться с апреля этого года. В марте импорт был в 2,3 раза выше по сравнению с прошлым годом, составив 728 тыс. карат. В феврале он вырос на 85%, до 1,81 млн карат, а в январе — на 14%, до 400 тыс. карат. С 1 марта вступил во второй этап санкций стран G7 против российских драгоценных камней.

Слабый спрос и низкие мировые цены влияют на стоимость экспорта алмазов из России. По итогам 2024 года, по прогнозам Rapaport, поставки могут сократиться на 17%, до $3,19 млрд.

www.kommersant.ru/doc/7311243

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

Бесплатные уроки в нашем Чате

*Данная информация не является индивидуальной иневстиционной рекомендацией!

#идеи_по_рынку

👉  Алмазный индекс прервал свое падение и продолжает отскок.

👉   Тем временем акции Алросы продолжают находится на довольно низких уровнях

 
Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

Бесплатные уроки в нашем Чате

*Данная информация не является индивидуальной иневстиционной рекомендацией!

#идеи_по_рынку

Рынок переживает непростые времена, но все равно торгуется гораздо выше, чем это было во время паники двухлетней давности.

Хотя про отдельные бумаги этого не скажешь — они не только не вышли в плюс, но и умудрились обновить минимумы 2022 года. Кто эти неудачники и стоит ли их подбирать?

Сегежа. Если бы вы купили эти акции на «дне» 2022 года, то потеряли бы 62% своих вложений. Компания собрала целый букет «черных лебедей» — санкции, потеря европейского рынка, растущие издержки, огромный долг и проблемы с его обслуживанием.

Все настолько серьезно, что впереди маячит допэмиссия — и вполне возможно, что даже не одна. В текущих реалиях компания похожа на бездонную бочку, в которую можно вливать и вливать миллиарды рублей. Так что акционеров тут не ждет ничего хорошего.

В моем портфеле были эти акции, но в марте я их продал по 3,8 рублей (зафиксировав минус 33%). Зато спать стало гораздо спокойнее :)

ВСМПО-АВИСМА. Со своего «дна» 2022 года акции рухнули еще на 42%. Проблемы компании связаны с санкциями — ей приходится осваивать новые рынки, что ведет к росту операционных расходов. Поэтому ее прибыль остается на прошлогоднем уровне.

В эпоху информационных технологий и «культуры отмены», когда в один день отменяются не просто вековые традиции, а настоящие живые люди, инвестировать в акции компании, бизнес которой не диверсифицирован и на 100% зависит от моды, с моей точки зрения, — чистое безумие.

Ближайшая отметка по Индексу МосБиржи — 2800 пунктов. Считаем, что этот уровень станет следующим сопротивлением. Вероятно, с первого раза преодолеть его будет сложно, поэтому возможен технический откат после нескольких дней роста. Тем не менее полагаем, что шансы вернуться к уровню 2900 пунктов по-прежнему высокие.

Главное

• Добавили в фавориты Хэдхантер, а в аутсайдеры вернули Распадскую.

• Динамика портфеля за последние три месяца: динамика котировок фаворитов не изменилась, Индекс МосБиржи снизился на 1%, аутсайдеры упали на 11%.

Изменения — убрали Сбер и НЛМК, добавили Хэдхантер и Распадскую

В фаворитах Сбер меняем на Хэдхантер, учитывая несколько катализаторов до конца года и привлекательную оценку. Хэдхантер в пятницу раскроет финансовые результаты за III квартал, в связи с чем ждем сильных показателей, в особенности по чистой прибыли.

Кроме того, 17 декабря закроется реестр под специальные дивиденды с дивдоходностью 21%. У компании также действует программа выкупа акций с рынка для поддержания котировок. Несмотря на краткосрочные катализаторы и привлекательные долгосрочные перспективы бизнеса, акции Хэдхантера торгуются с невысокой оценкой — с мультипликатором P/E 9x к прогнозному значению прибыли на 2025 г.