Акции

Нестабильность на мировых торговых площадках вызывает обеспокоенность, что эффект домино может затронуть и российский рынок, который все еще находится под давление жесткой риторики ЦБ. Чтобы уберечь свой портфель от негативного воздействия внешних факторов, можно воспользоваться хеджированием. В материале выделяем перечень бумаг, которые могут просесть сильнее рынка.

Подстраховать портфель

На фоне развития коррекции можно сбалансировать портфель хеджирующими шортами по акциям фундаментально слабых компаний или шортами по фьючерсам на индекс МосБиржи (MXU4).

Продать подороже и откупить подешевле — популярная стратегия. Чтобы вам было проще разобраться с ее нюансами, проходите бесплатный курс.

Акции для шорта

АЛРОСА
• Сектор добычи алмазов переживает кризис из-за снижения спроса в Китае и США.
• Продукция является предметом роскоши, спрос на нее обычно низок в периоды экономического спада и нестабильности.
• Сильный рубль — негатив для компаний, ориентированных на экспорт.

( Читать дальше )

Все забыли про меня, но я существую — Черный Лебедь

Основные индексы Уолл-стрит упали, так как опасения по поводу скатывания Соединенных Штатов в рецессию после слабых экономических данных на прошлой неделе прокатились волной по мировым рынкам.

Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 681,07 пункта, или на 1,71%, на открытии до 39 056,19.

Индекс S & P 500 открылся снижением на 195,42 пункта, или 3,66%, до 5151,14, в то время как Nasdaq Composite упал на 1,063.63 пункта, или 6,34%, до 15,712.53 на момент открытия.

Акции крупных банков США падают; JP Morgan упал на 3,8%, Morgan Stanley — на 4%, Bank of America — на 5,9%

Инвесторы нырнули в валюты-убежища и облигации
www.reuters.com/business/live-global-markets-rout-2024-08-05/

📦 Озон продолжает радовать инвесторов и расти на 100% в год?

Один из самых быстрорастущих маркетплейсов отчитался за первое полугодие 2024 года. Насколько хорош бизнес и есть ли возможность на этом заработать?

📈 Выручка показала рост на 31% — до 245,5 млрд руб. Скорр. EBITDA во втором квартале стала отрицательной (-0,7 млрд руб.). Это обусловлено инвестициями в рост и рекламу, а также существенным удорожанием стоимости труда и транспортных расходов.

❗️ ОЗОН ПО-ПРЕЖНЕМУ УБЫТОЧНАЯ КОМПАНИЯ. УБЫТОК ЗА 6 МЕСЯЦЕВ СОСТАВИЛ 41,1 МЛРД РУБ.

Это нормально. Практически все свободные деньги бизнес отправляет в свое развитие. Торговый оборот (GMV) первого полугодия вырос на 78% и составил 1 203,4 млрд руб. при росте количества заказов на 65% и активных клиентов на 30%.

🛒 По итогам двух кварталов в направлении Финтех количество активных клиентов увеличилось до 24 млн (+74%), общая выручка утроилась, а выданные займы выросли на 161% — до 58 млрд руб. Этот рост вызван увеличением процентной выручки и выросшей популярностью кредитных продуктов.

( Читать дальше )

Разбираю для вас отчет компании за 1 полугодие.  



✔️GMV за 1 пол. 2024 (стоимость товаров, проданных через платформу) = 1 203,3 млрд руб. (в 1 пол. 2023 = 675,7 млрд руб., рост на 78%)

❌ Выручка за 1 пол. 2024 = 245,5 млрд руб. (в 1 пол. 2023 = 187,4 млрд руб., рост на 31%)

Заметьте, при росте GMV на 78%, выручка выросла только на 31%.

❌  Скорректированная чистая прибыль за 1 пол. 2024 = -32,6 млрд руб. (за 1 кв. = -9,2 млрд руб.; за 2 кв. = — 23,5 млрд руб.)

Второй квартал 2024 – худший в истории OZON по прибыли, выросла себестоимость, выросли процентные расходы компании. Приложил картинку от БКС для наглядности.

❌  Собственный капитал = -103,2 млрд руб. (на конец 1 кв. 2024 года -77,7 млрд руб.)

Есть некоторые инвесторы, которые рассказывают в кейсе OZON про рост GMV, конвертацию этого GMV в прибыль через пару лет, и сейчас любят добавлять – про положительный FCF (из-за изменения средств клиентов на счетах финтеха). 

Почитайте мой обзор OZON по итогам отчета за 1 квартал, объяснил, почему OZON дорогой даже при реализации лучшего сценария: t.me/Vlad_pro_dengi/1061 

( Читать дальше )

Первая компания с китайскими корнями выходит на биржу. КИФА.

📊 Компания достаточно необычная и прямых аналогов на рынке РФ нет. Ее пытаются сравнить с Озоном, представить онлайн магазином обуви, алиэкспрессом 2.0, но это все очень грубо. Сперва стоит понять на чем компания зарабатывает прежде просмотра финансовых метрик.

👨‍💻 КИФА – электронная платформа для В2В торговли между РФ и КНР. В основном компании и ИП из РФ через платформу выбирают товар и заказывают его у производителей в КНР. Можно выбрать конкретного производителя или заказать у пула производителей. То же самое есть и в другую сторону, но китайцы несравнимо меньше заказывают товаров из РФ. Как ни странно, основной спрос – продукты питания. Считается, что тут более здоровая еда. Цените что имеете :)

📈 Основной оборот товаров дает обувь с 60% долей в выручке. Однако это всего лишь товар, заказанный покупателем в РФ из Китая и проведенный через баланс КИФА. Поэтому товарооборот практически равен выручке. Де-юре компания покупает в Китае и продает чуть дороже в РФ.

( Читать дальше )

🥜Хорошая компания, отличная бумага!
🥜Ранее указывал на данный уровень и бумага дала на нём отлично и быстро заработать! Благо и двигается бумага достаточно шустро!
🥜И вот сейчас цена вновь приходит на тест, так что берите на карандаш кому интересно и смотрите за реакцией и развязкой.
🥜Для набора позиции так же можно искать точку входа в зависимости от исхода на уровне!
🥜Напомню, что компания платит дивы дважды в год и осенью очередные выплаты! Соответственно чем ниже ценник, тем выше див в процентах от текущих цен!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Компания ФСК-Россети опубликовала финансовый отчет за Q2 2024г. по РСБУ:

👉Выручка — 96,6 млрд руб. (+10,5% г/г)
👉Себестоимость — 46,3 млрд руб. (+7,0% г/г)
👉Прибыль от продаж — 47,5 млрд руб. (+13,2% г/г)
👉Чистая прибыль — -69,4 млрд руб. (+133,5 млрд руб. в Q2 2023г.).

За 6 месяцев картина следующая:

👉Выручка — 176,8 млрд руб. (+9,8% г/г)
👉Себестоимость — 94,6 млрд руб. (+6,9% г/г)
👉Прибыль от продаж — 77,2 млрд руб. (+12,9% г/г)
👉Чистая прибыль — 65,2 млрд руб. (-67,7% г/г).

Напоминаю, отчет РСБУ у ФСК показывает результаты деятельности от магистральных линий (ЕНЭС ) электропередачи, не касается распределительных сетей (дочек ФСК)!

Отчет хороший, прибыль от продаж выросла на +13,2% до 47,5 млрд руб. — рекордное квартальное значение, давайте разбираться за счет чего достигнуто!

( Читать дальше )

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже (MOEX), по итогам июля 2024 года составило 32,8 млн (+396 тыс. человек за июль), ими открыто 58,7 млн счетов (+1 млн счетов за июль). Сделки на Московской бирже в июле заключили более 4 млн частных инвесторов.

Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в июле стал максимальным в 2024 году и составил 132,7 млрд рублей. Объем инвестиций в акции составил 16,3 млрд рублей, облигации – 63,7 млрд рублей, биржевые фонды – 52,6 млрд рублей.

Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 67%, в объеме торгов облигациями – 34%, на спот-рынке валюты – 9%, на срочном рынке – 67%.

В июле 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (34% и 8% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (15%), Газпрома (13%), Роснефти (6%), Яндекса (6%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (5%), акции Норникеля (5%), депозитарные расписки Ozon (4%) и акции Т-Банка (4%).

( Читать дальше )

Падает не только Россия, но и весь мир. Вообще все активы летят в бездну! А вы думали, в сказку попали? Нет, похоже, мы в рецессию вляпались. Несмотря на то, что её ждут очень давно, она всегда приходит неожиданно. Собственно, события в этом направлении начинают резко ускоряться.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🇯🇵Японцы обрушат мир

📉Утро на мировых рынках началось с обвала рынка ценных бумаг Японии. Индекс японских акций Nikkei рухнул на 13% — рекордное падение почти за 40(!) лет, впервые с «черного понедельника» 1987 года. Акции трех крупнейших коммерческих банков Японии упали сразу на 15-20%. Валятся также бумаги крупнейших автокорпораций — Mitshubishi, Toyota, Honda, Nissan, Suzuki.

🎯Причина — плохие данные о безработице в США (основной партнёр) и повышение ставки в Японии, второе с 2007 г. Пирамида японских гособлигаций начинает качаться, йена из последних сил пытается удержаться от мощной девальвации. Если рынок госдолга Японии рухнет, его обломками накроет весь мир.

( Читать дальше )