АФК СИСТЕМА

В своих постах ещё прошлого года я начал следить за ситуацией с ценой акции АФК Система.

https://smart-lab.ru/blog/660569.php

https://smart-lab.ru/blog/659907.php

Помню как в различных телеграмм каналах активно пиарили эту бумагу. В частности скриншот из Пульса Тинькофф сделанного 3 декабря 2020 года. Данный пользователь имеет достаточно большое количество подписчиков.

Рассмотрим какая ситуация сейчас с точки зрения технического анализа.

В январе 2021 года была пробита первая линия сопротивления 33,64. После этого следующая линия сопротивления которая выше примерно на 10% — 36,77 рублей тестировалась два раза в феврале и в апреле. После этого цена начала медленно “валиться” и в мае пробила линию 33,64. По моим прогнозам цена будет медленно скатываться вниз и дальше.

АФК Система сообщила, что ее доля в АО «РТИ» сократилась с 90% до 3%, в ООО «Интеллектуальные технические решения» (ИТР) – с 98,64% до 49,66%.

Представитель «Системы» пояснил, что в ИТР были объединены группы компаний, работающих с госзаказом – РТИ и «Кронштадт». 

«Система» объединила в новый холдинг РТИ и «Кронштадт», снизив долю до неконтрольной (interfax.ru)

ОПЕК+ близок к утверждению новых условий сделки

Страны ОПЕК+ приблизились к достижению компромисса с ОАЭ, блокировавшими договоренности о новых уровнях добычи. Абу-Даби может получить более высокую базу расчета сокращения в 3,65 млн б/с вместо 3,17 млн б/с с апреля 2022 года при продлении сделки до конца следующего года. Исходно участники ОПЕК+ склонялись к тому, чтобы увеличить добычу на 2 млн б/с до конца 2021 года, но пока решение не оформлено, а официальная дата заседания не объявлена.

https://www.kommersant.ru/doc/4900401

ЦБ заметил переориентацию инвесторов с зарубежных акций на российские

Инвестиции в отечественный фондовый рынок стали трендом второго квартала, указали в Банке России. Регулятор также предупредил, что вложения в акции высокотехнологичного сектора США обладают повышенным риском

https://quote.rbc.ru/news/article/60ef1bf49a7947550ffc9b55

ПИФы состоялись. Обеспеченные клиенты поддержали рынок

Рынок доверительного управления во втором квартале вновь продемонстрировал уверенный рост активов, а их общий объем, по оценке «Эксперт РА», достиг 10 трлн руб. В отличие от предыдущих периодов этот рост во многом обеспечили инвестиции состоятельных клиентов, которым предлагались стратегии на основе интервальных и закрытых ПИФов. Впрочем, представители управляющих компаний ожидают притока розничных инвесторов во втором полугодии, в том числе на фоне высоких ставок по долговым инструментам.

https://www.kommersant.ru/doc/4900396

Акции получили также другие члены совета директоров корпорации, включая председателя совета и основного акционера «Системы» Владимира Евтушенкова и его сына Феликса Евтушенкова, главу совета директоров МТС, которому принадлежит около 5,2% акций корпорации.

Также акции получили заместитель председателя совета директоров АФК «Система» Анна Белова, президент АФК Владимир Чирахов, президент Segezha Group Михаил Шамолин, неисполнительные директора Роджер Маннингс, Зоммер Рон и Давид Якобашвили.

Вознаграждение в форме обыкновенных акций АФК «Система» было выплачено членам совета директоров по итогам корпоративного года 2020-2021 согласно положению о вознаграждениях и компенсациях, выплачиваемых членам совета директоров ПАО АФК «Система»

Классическая идея, про которую писал Грэм о покупке «1 доллара за 50 центов».

Как стало известно: https://www.rbc.ru/business/29/06/2021/60d9cc939a794718143a2c98

Что приводит к следующей картине оценки активов в портфеле Системы:

Оценка Медси через сравнительный анализ с MD Medical Group Investments. После IPO EMC возможна еще раз переоценка Медси в большую сторону.

БЭСК и Степь взял оценки от БКС.

Итоговая картина с учетом долей Системы:

Привет всем, друзья!

Хорошо, что на канале есть скептики, причем скептики авторитетные:) Я сейчас про Ивана. Классным он вопросом задался в нашей мини-дискуссии в чате канала, а что хорошего в закрытии прошедшей недели? Действительно, давайте разбираться.

I. Волатильность.
Прошлая неделя была, откровенно говоря тренировочной для трейдеров, которые ждут обвала или глубокой коррекции. Индекс волатильности подскакивал в моменте на 25%, наши индексы выходили за рамки нижней границы диапазона. На фоне такого всплекса колебаний в середине недели, ослабление колебаний к концу недели — дало такой психологический эффект «все норм». Как в самолете, всегда всем нравится окончание турбулентности и когда сигнал пристегните ремни гаснет.

II. Нефть.

Я сам писал, это было в четверг, что нефть рисует на неделях страшный разворотный бар. Но если посмотреть на пятницу, то легким движением цены страшный разворотный бар превращается… превращается разворотный бар… в элегантный бар продолжения тренда. Все как по фильму «Бриллиантовая рука».

Бумаги АФК Система весь 2020 год росли на позитивных новостях об IPO Ozon и Сегежи. Начиная с апреля акции компании потеряли больше 18%. Причиной тому стала слабая отчетность по году и желание инвесторов зафиксировать накопившуюся прибыль. Удастся ли на этой фиксации немного прикупить классный актив, узнаете в статье ⬇️

Система удачно стартовала в 2021 году. Консолидированная выручка за первый квартал увеличилась на 8,4% до 171,5 млрд рублей. Рост был заметен почти во всех сегментах. МТС и Степь — потенциальный новичок на бирже, больше других прибавляют в выручке. БЭСК показывает снижение. У Ozon растет выручка трехзначными темпами, а вот с прибылью проблема. Ее просто нет. Но это мы уже разбирали отдельно.

Операционные расходы остались на уровне прошлого года, а вот финансовые расходы на обслуживание долга, к слову большого, сократились на 9,7%. Курсовые разницы уже не оказывают негативного влияния в 2021 году, поэтому Системе удалось показать чистую прибыль в размере 5,8 млрд рублей, против убытка годом ранее.