АФК "Система" переоценка

12 июля 2021, 14:24
|
EmperVest

Классическая идея, про которую писал Грэм о покупке «1 доллара за 50 центов».

Как стало известно: https://www.rbc.ru/business/29/06/2021/60d9cc939a794718143a2c98

Что приводит к следующей картине оценки активов в портфеле Системы:

Оценка Медси через сравнительный анализ с MD Medical Group Investments. После IPO EMC возможна еще раз переоценка Медси в большую сторону.

БЭСК и Степь взял оценки от БКС.

Итоговая картина с учетом долей Системы:

Как видно компании не так страшны процентные ставки, большая часть долга это облигации с фиксированным купоном.

Для себя выделяю основным риском — более 50% стоимости составляют две компании.

Соответственно уменьшение долга будет приводить к увеличению справедливой цены.

Есть большой потенциал, сам буду докупать до 20% от портфеля, так как остаются перспективы для дальнейшего роста.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
Акции

обсудить на форуме:
АФК Система

Ключевые слова:
прогноз,
акции,
афк система

2.9К | ★3

6 комментариев

Мне вот интересно, остальные доли такие же дутые как и доля Бинофарма? Если что, по ТА уже падаем.

Сергей Иваненко

12 июля 2021, 14:59
Ответить

У тебя одно изображение битое (последнее)

Тимофей Мартынов

12 июля 2021, 15:07
Ответить

Тимофей Мартынов, поправил, спасибо

EmperVest

12 июля 2021, 15:42
Ответить

Купил немного в основной портфель, что бы следить и выбирать момент добрать в портфель когда долю в металлургах скину :)

Апсайд меня устраивает и еще дивы платят все как доктор Грэм прописал

Как раз послед дивидендного гэпа 15-го июля можно будте побольше взять

Константин Лебедев

12 июля 2021, 15:17
Ответить

А где анализ того, что кроме мтс всё остальное на пике волны дешёвых денег разогнали до самых не балуй, а по факту только убытки генерят?! И говоря про мтс, не забудем кол-во его долгов.
Скорее это тот случай когда доллар можно за 2.5 купить)