АСТРА

На полях конференции ЦИПР компании подписали трехстороннее соглашение о создании линейки программно-аппаратных комплексов (ПАКов) для организации цифрового рабочего места.

Новое решение объединяет серверное и сетевое оборудование «Аквариус», ОС Astra Linux и платформу IVA One, предоставляя предприятиям готовую экосистему для коммуникаций и совместной работы.

Комплексы будут доступны в различных конфигурациях, позволяя заказчикам гибко подбирать решения под свои задачи. В состав платформы войдут инструменты для корпоративных коммуникаций на базе единой платформы IVA One, которая включает в себя корпоративный мессенджер, аудио- и видеосвязь, почту, а также функционал на базе ИИ для оптимизации бизнес-процессов и другие инструменты для совместной работы.

Все компоненты изначально совместимы между собой, что избавляет компании от необходимости дополнительной интеграции.

Решение ориентировано на государственный сектор и регулируемые отрасли.
 
«Для нас важно не просто реагировать на текущие запросы рынка, а формировать технологическую среду, способствующую стратегическому развитию бизнеса.

( Читать дальше )

Новость: «Выручка «Группы Астра» в I квартале 2025 года выросла на 70% и превысила 3 млрд рублей».

📊Результаты 1кв 2025г:

✅Выручка выросла на 70% до 3,1 млрд руб.

✅Скор. EBITDA выросла в 22 раза до 0,5 млрд руб.

❌Чистая прибыль* снизилась на 9% до 184 млн руб.

*Снижение произошло из-за уплаченного налога на прибыль в размере 21% (ставка для IT-компаний 5%) и снижения субсидий от государства. Скорректированная чистая прибыль выросла на 28% до 259 млн рублей.

❗️Неплохие результаты, но при этом отгрузки в 1 квартале 2025 года выросли всего лишь на 3% до 1,9 млрд рублей.

Почему при росте выручки на 70% отгрузки увеличились лишь на 3%?

👉Существенный вклад в рост выручки внесли признание выручки от ранее осуществленных отгрузок и рост выручки от сопровождения продуктов.

Слабый рост отгрузок свидетельствует о замедлении деловой активности и сокращении бюджетов заказчиков👇

По данным Strategy Partners, из-за высокой ключевой ставки рост рынка инфраструктурного ПО в начале 2025 года замедлился, но в 2026–2027 годах, по мере улучшения макроэкономической конъюнктуры, ожидается восстановление.

( Читать дальше )

В своей телеге рассказал о том как получить 1 акцию Лукойла бесплатно

Забирай, пока не пофиксили
💻Астра жертвует рентабельностью в пользу сотрудников
IT-компания представила отчет по МСФО за 1 квартал

Астра (ASTR) $ASTR
👉Инфо и показатели


Результаты
— отгрузки: ₽1,9 млрд (+3%)
— выручка: ₽3,1 млрд (+70%)
— EBITDA: ₽457 млн (рост в 19 раз)
— EBITDAC*: -₽300 млн (против -₽500 млн за 1кв 2024 года)
— чистая прибыль: ₽184 млн (-9%)
— NIC**: -₽244 млн (без изменений)

Бумаги Астры (ASTR) падают на 2%.


🚀Мнение аналитиков МР
Отгрузки в этом квартале практически стагнировали, что не радует инвесторов. По всей видимости, компания столкнулась с серьезным сокращением бюджетов заказчиков на развитие IT и импортозамещение.

Показатели EBITDAC и NIC демонстрируют такую динамику из-за роста денежных расходов, что связано с индексацией зарплат выше инфляции и ростом штата. Если такие расходы сохранятся, то существенного улучшения рентабельности бизнеса в этом году ждать не стоит.

Также растут и налоговые расходы: налог на прибыль составил 21% вместо 1% в 1 квартале 2024 года. Менеджмент уверяет, что в течение года эффективная налоговая ставка будет корректироваться ближе к значению 5%.

( Читать дальше )

Введение: Почему Астра в Фокусе Инвесторов?

Группа Астра (ASTR), ведущий российский разработчик инфраструктурного программного обеспечения, вновь привлекает внимание рынка, опубликовав финансовые результаты за 1 квартал 2025 года. Компания демонстрирует впечатляющий рост ключевых показателей, подтверждая свой статус лидера в критически важном для импортозамещения сегменте. Инвестиции в акции Астра традиционно рассматриваются как ставка на технологический суверенитет России. Сильный квартальный отчет, несмотря на отдельные сложности, подкрепляет этот тезис и дает повод для детального анализа текущих возможностей и перспектив Астра. Этот обзор поможет понять, сохраняется ли инвестиционный потенциал компании после свежих результатов.

 

Основной Раздел: Детальный Анализ Результатов Астры и Инвестиционных Драйверов

 

1. Финансовые Итоги 1К2025: Рост и Давление

Квартал стал знаковым для Астра по динамике выручки и операционной эффективности:

*   Выручка взлетела на 70% г/г: Достигла 3.1 млрд рублей. Этот рост значительно превысил увеличение отгрузок (+3% г/г, до 1.9 млрд руб.), что объясняется активацией выручки от прошлых лицензионных продаж и резким ростом доходов от сопровождения продуктов и технической поддержки.

( Читать дальше )

Вчера отчиталась компания Астра.

👉Презентация

👉Отчет МСФО

Начну с главных точек, о которых важно знать.

🟢Первый момент

В настоящий момент Астра стоит недешево:

Диаграмма: https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental2/order_by_title/asc/

В то время как качественные компании оценены в районе 6-6,5 EV/EBITDA, Астра оценена почти в 2 раза дороже, и это несмотря на то, что акции потеряли за год в районе 40% стоимости.

( Читать дальше )

Сейчас компании продолжают использовать пиратские иностранные программы — ждать «износа», иначе не потянуть по деньгам. Причина — жёсткие тарифные ограничения и высокая стоимость импортозамещения.

На ЦИПР-2025 обсуждали схожие проблемы и другие гиганты —РЖД, ОАК, «Газпром нефть» и «Северсталь». Все говорят об одном: нужны деньги, кадры и готовые решения, которых пока нет.

Министр цифрового развития признал, что сроки перехода снова откладываются, несмотря на указ президента довести долю отечественного ПО до 100% к 2025 году.

Я ранее уже поднимал эту тему и говорил, что «жесткие рамки» для отечественного ПО лишь усложняют импортзамещение — невозможно уложится ни в сроки, ни в условия этого перехода, а само ПО пока еще уступает западным привычным аналогам. 

Тем интереснее посмотреть, что произойдет после того, как с России снимут санкции и часть компаний из сферы вернется на рынок — вероятно, их искусственно «не пропустят» в критически важные отрасли, оставляя это на откуп российским компаниям.

( Читать дальше )

💻Группа компаний «Астра» — один из лидеров российского рынка информационных технологий в области разработки.

Компания имеет самую большую долю рынка — около 76% среди российских разработчиков операционных систем и 23% рынка отечественного инфраструктурного ПО. В данный момент стратегия компании строится на импортозамещении, а именно на замещении ПО иностранных компаний, которые полноценно или частично покинули рынок РФ, отечественными IT-решениями.

Текущая стратегия компании строится и на развитии своей экосистемы. «Астра» сформировала свою главную клиентскую базу в лице государственных, квазигосударственных и прочих крупных заказчиков, теперь ей остается только допродавать новые продукты экосистемы. Таким образом, средний чек клиента вырос в 4,3 раза за четыре года благодаря клиентским покупкам новых продуктов.

Также «Астра» использует лучшие корпоративные практики, что обычно редкость для большинства российских эмитентов. Например, вместо выпуска дополнительной эмиссии акций в целях мотивации сотрудников «Астра» решила выкупать свои недооцененные акции с рынка, чтобы не размывать долю текущих акционеров.

( Читать дальше )

🏆 О таких результатах сообщила консалтинговая компания Strategy Partners. По расчетам экспертов, рынок, на котором мы работаем, достиг 132 млрд рублей. При этом доля российских разработчиков на нем достигла 67% – увеличилась на 13 п.п. относительно 2023 года.

Среди ключевых факторов роста – переход критической инфраструктуры на российское программное обеспечение (ПО), развитие экосистем, облачных решений и платформ для более эффективной разработки.  

Вот еще несколько важных фактов из исследования:

🔹Крупнейший сегмент рынка инфраструктурного ПО – системы управления базами данных (СУБД) – вырос на 35% год к году и достиг почти 40 млрд рублей. Наша СУБД Tantor вошла в число лидеров этого сегмента.

🔹 Доля российских разработчиков в одном из ключевых сегментов инфраструктурного ПО – операционных системах (ОС) для компьютеров и серверов – составила по итогам 2024 года 55%, 15,6 млрд рублей.

🔹Мы сохраняем абсолютное лидерство в сегменте ОС российских разработчиков – эксперты оценили нашу долю по итогам 2024 года в 76%.

( Читать дальше )

Астра отчиталась по МСФО за I кв. 2025

Ключевые результаты
• Отгрузки: 1,9 млрд руб., (+3% г/г);
• Выручка: 3,1 млрд руб. (+70% г/г);
• Скорр. EBITDA: 0,5 млрд руб. (22x г/г);
• Cкорр. чистая прибыль: 0,26 млрд руб. (+28% г/г);

Рост выручки обеспечен как признанием выручки осуществленных ранее отгрузок, так и наращиванием продаж от услуг по сопровождению продуктов. Годом ранее Астра была убыточна на операционном уровне, сейчас же вышла на уверенный плюс, несмотря на выросшие расходы. Снижение финансовых доходов почти в 2 раза и внушительный рост расходов по налогу на прибыль ограничили рост чистой прибыли.

Результаты компании считаем неплохими, хотя отгрузки выросли очень сдержанно, возможно, из-за влияния высокой ставки на ИТ-бюджеты заказчиков. В целом нужно делать поправку на сезонность, львиная доля отгрузок приходится на второе полугодие. Считаем Астру крепким бизнесом: компания активно развивается в формате экосистемы, у нее низкий уровень долговой нагрузки, есть амбициозные планы по удвоению чистой прибыли по итогам 2026 г. относительно 2024 г., она очевидно будет выигрывать от снижения ключевой ставки.

( Читать дальше )

Астра отчиталась за 1 квартал 2025 года. Отчёт вышел очень неплохим (при этом у Астры продолжает увеличиваться число клиентов – недавно на ОС Astra Linux начала пересаживаться Фосагро), но всё испортили налоги. Точнее, отмена льготной налоговой ставки. Давайте разбираться.

🔼Отгрузки в I квартале выросли на 3% год к году (г/г), до 1,9 млрд рублей. Темпы роста не ахти какие, но у Астры, как и у большинства других IT-компаний, сезонный бизнес – основная часть выручки приходится на 3-4 квартал. Но плюс есть – уже хорошо.

🔼При этом выручка увеличилась на 70% г/г, до 3,1 млрд рублей. Существенный вклад в этот показатель внесли признание выручки от ранее осуществленных отгрузок и рост выручки от сопровождения продуктов. Короче, прошлые продажи отразили в итогах 1 квартала. Так нужно по финансовой отчётности, но реальные цифры продаж – это объём отгрузок.

По-прежнему основную долю продаж приносит ОС Астра Линукс – продажи её выросли на 24%, составив 40% всех продаж. Но! Астра отходит от концепции моно-продуктовой компании, предлагая «сопутку» − продукты экосистемы + сопровождение. И вот, в этом квартале впервые в истории группы доля продаж ОС составила меньше 50% − можно поздравить Астру с очередным этапом.

( Читать дальше )