SPO

Начало размещения ценных бумаг

2.4. Количество размещаемых ценных бумаг и номинальная стоимость (для акций и облигаций) каждой ценной бумаги: 500 000 000 (пятьсот миллионов) штук Акций номинальной стоимостью 10 (Десять) рублей каждая.

Круг потенциальных приобретателей ценных бумаг:

— Общество с ограниченной ответственностью «КэпиталГард», ОГРН 1247700321329;

— Публичное акционерное общество «ЭсЭфАй», ОГРН 1027700085380;

— Общество с ограниченной ответственностью «ЭсЭфАй КЭПИТАЛ», ОГРН 1257700116552;

— Общество с ограниченной ответственностью «ЛЭНБУРИ», ОГРН 1243900000233.

2.7. Цена размещения ценных бумаг или порядок ее определения: Цена размещения Акций, в том числе лицам, имеющим преимущественное право приобретения размещаемых Акций: 49 рублей 90 копеек за 1 (одну) Акцию.

2.8. Дата начала размещения ценных бумаг (дата, с которой могут совершаться действия, являющиеся размещением ценных бумаг): 22.09.2026.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3ehAvTmc7kachG6vShr9dA-B-B

«Оценку 100% АО „Точка“ и цену акции „Т“ для сделки объявим в ближайшие недели. Эти параметры определит совет директоров „Т-Технологий“ на основе независимой оценки с учетом рыночных подходов, актуальных мультипликаторов в финансовом и технологическом секторах, специфики бизнес-моделей и котировок акций „Т“, — отметила группа.

«Максимальный объем допэмиссии „Т-Технологий“ для консолидации АО „Точка“, включая необходимый по закону резерв: 550 млн акций „Т“. Реально потребуется около половины, как оценивает совет директоров „Т-Технологий“. Аналогично было и в случае с Росбанком», — отмечает группа.

Первый замглавы Аэрофлота по коммерции и финансам Андрей Чиханчин на Московском финансовом форуме заявил, что текущая ситуация на фондовом рынке не самая благоприятная для проведения SPO компании.

Ранее Росимущество объявило отбор юрлица для организации от имени государства продажи 23,76% акций ПАО Аэрофлот.

Глава авиакомпании Сергей Александровский отмечал, что пакет планируется продавать через рынок, не исключая приобретения якорным инвестором.

tass.ru/ekonomika/28136607

ПАО «М.видео» сообщает о том, что решением Совета Директоров от 17 сентября 2026 года определена цена дополнительного размещения акций по закрытой подписке в количестве 500 млн штук. Ранее Банк России зарегистрировал соответствующий выпуск под номером 1-02-11700-A-005D. Цена размещения акций, в том числе лицам, имеющим преимущественное право приобретения составит 49 рублей 90 копеек за штуку.

Компания обеспечит соблюдение прав всех акционеров согласно требованиям действующего законодательства. Средства, привлеченные в рамках докапитализации, будут отражены в структуре акционерного капитала в соответствии с итоговым распределением долей участия инвесторов в дополнительной эмиссии.

Мажоритарные и крупные акционеры и инвесторы ранее уже подтверждали свое участие в допэмиссии. Привлеченные средства будут направлены на развитие ключевых направлений бизнеса Компании, включая реализацию новой стратегии по построению мультикатегорийного маркетплейса с развитой офлайн-розницей и сетью партнерских ПВЗ и постаматов.

• Что мы знаем про реструктуризацию
• Ждать ли SPO?
• Что буду делать я?

1. Июнь 2024. Отмена массовой льготной ипотеки и резкий рост ключевой ставки. Сломалась старая бизнес-модель.
2. 2024-2025. Рост долга на фоне падения продаж
3. 2025. Перешли важную черту. Проценты на обслуживание долга > операционной прибыли (0,94 по МСФО 2025)
4. 5 мая 2026. Технический дефолт
5. 17 сентября 2026. Переговоры о реструктуризации, слухи и передаче Сберу в управление части бизнеса → вы сейчас здесь
6. Итоги переговоров. Ждём Сценарий спасения или Сценарий ликвидации

Судьба бизнеса сегодня зависит от итогов переговоров.

Сами переговоры — хороший сигнал для коротких выпусков облигаций. Самолет не только не собирается банкротиться, а ещё и готовится к погашениям в начале 2027 года. Ранее менеджмент предупреждал, что без помощи банков не справиться.

Что мы знаем про реструктуризацию

Сейчас обсуждается такой вариант:

«Вхождение банка в капитал дочерних структур девелопера, строящих жилые комплексы за счет проектного финансирования со стороны госбанка»

Основные параметры новой дивидендной политики

• Компания будет возвращать акционерам до 20% OIBDA, но не менее 70 млрд рублей в год в виде дивидендов и обратного выкупа. 

• Из общей суммы возврата 70% планируется выплачивать в виде дивидендов, а на 30% осуществлять обратный выкуп.

• Частота выплат повышена до не менее трех раз в год.

Мнение аналитиков Газпромбанка

Исходя из минимального объема возврата, совокупный возврат на акцию составит 35 рублей (доходность 18%), из которых 24,5 рубля будет приходиться на дивиденды (доходность 13%).

Предыдущая редакция дивидендной политики, действовавшая в 2024–2026 годах, подразумевала выплаты не менее 35 рублей на акцию. Таким образом, несмотря на сохранение общего объема возврата акционерам, дивидендная составляющая теперь выглядит менее привлекательно.