SPO

«Мы очень много последние годы вместе с правительством думали над системой стимулов и обеспечения правильной регуляторной среды. Там проблемы есть по всем буквально направлениям. Но принципиально, если вы меня спросите на уровне „черное и белое“, на что бы я поставил, я бы, конечно, сказал, что у нас сегодня главная проблема на стороне предложения»

«Мы многое сделали на стороне спроса, то есть по инвесторам проведена большая работа с точки зрения разного рода стимулов. И даже те эксцессы, которые иногда возникают с точки зрения защиты прав миноритариев, они очень болезненные, но тем не менее, если мы посмотрим инвесторскую базу, акционерную базу, то огромное количество как розничных, так и институциональных инвесторов продолжают вкладываться в этот инструмент»

«Главная проблема, что эмитенты по разным причинам не видят сегодня этот канал — по совершенно разным причинам, как объективным, так и достаточно субъективным, — как канал для привлечения капитала. Вот это та проблема, которую сегодня, с моей точки зрения, решить пока не удалось»

Начало размещения ценных бумаг

2.4. Количество размещаемых ценных бумаг и номинальная стоимость (для акций и облигаций) каждой ценной бумаги: 500 000 000 (пятьсот миллионов) штук Акций номинальной стоимостью 10 (Десять) рублей каждая.

Круг потенциальных приобретателей ценных бумаг:

— Общество с ограниченной ответственностью «КэпиталГард», ОГРН 1247700321329;

— Публичное акционерное общество «ЭсЭфАй», ОГРН 1027700085380;

— Общество с ограниченной ответственностью «ЭсЭфАй КЭПИТАЛ», ОГРН 1257700116552;

— Общество с ограниченной ответственностью «ЛЭНБУРИ», ОГРН 1243900000233.

2.7. Цена размещения ценных бумаг или порядок ее определения: Цена размещения Акций, в том числе лицам, имеющим преимущественное право приобретения размещаемых Акций: 49 рублей 90 копеек за 1 (одну) Акцию.

2.8. Дата начала размещения ценных бумаг (дата, с которой могут совершаться действия, являющиеся размещением ценных бумаг): 22.09.2026.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3ehAvTmc7kachG6vShr9dA-B-B

«Оценку 100% АО „Точка“ и цену акции „Т“ для сделки объявим в ближайшие недели. Эти параметры определит совет директоров „Т-Технологий“ на основе независимой оценки с учетом рыночных подходов, актуальных мультипликаторов в финансовом и технологическом секторах, специфики бизнес-моделей и котировок акций „Т“, — отметила группа.

«Максимальный объем допэмиссии „Т-Технологий“ для консолидации АО „Точка“, включая необходимый по закону резерв: 550 млн акций „Т“. Реально потребуется около половины, как оценивает совет директоров „Т-Технологий“. Аналогично было и в случае с Росбанком», — отмечает группа.

Первый замглавы Аэрофлота по коммерции и финансам Андрей Чиханчин на Московском финансовом форуме заявил, что текущая ситуация на фондовом рынке не самая благоприятная для проведения SPO компании.

Ранее Росимущество объявило отбор юрлица для организации от имени государства продажи 23,76% акций ПАО Аэрофлот.

Глава авиакомпании Сергей Александровский отмечал, что пакет планируется продавать через рынок, не исключая приобретения якорным инвестором.

tass.ru/ekonomika/28136607

ПАО «М.видео» сообщает о том, что решением Совета Директоров от 17 сентября 2026 года определена цена дополнительного размещения акций по закрытой подписке в количестве 500 млн штук. Ранее Банк России зарегистрировал соответствующий выпуск под номером 1-02-11700-A-005D. Цена размещения акций, в том числе лицам, имеющим преимущественное право приобретения составит 49 рублей 90 копеек за штуку.

Компания обеспечит соблюдение прав всех акционеров согласно требованиям действующего законодательства. Средства, привлеченные в рамках докапитализации, будут отражены в структуре акционерного капитала в соответствии с итоговым распределением долей участия инвесторов в дополнительной эмиссии.

Мажоритарные и крупные акционеры и инвесторы ранее уже подтверждали свое участие в допэмиссии. Привлеченные средства будут направлены на развитие ключевых направлений бизнеса Компании, включая реализацию новой стратегии по построению мультикатегорийного маркетплейса с развитой офлайн-розницей и сетью партнерских ПВЗ и постаматов.

• Что мы знаем про реструктуризацию
• Ждать ли SPO?
• Что буду делать я?

1. Июнь 2024. Отмена массовой льготной ипотеки и резкий рост ключевой ставки. Сломалась старая бизнес-модель.
2. 2024-2025. Рост долга на фоне падения продаж
3. 2025. Перешли важную черту. Проценты на обслуживание долга > операционной прибыли (0,94 по МСФО 2025)
4. 5 мая 2026. Технический дефолт
5. 17 сентября 2026. Переговоры о реструктуризации, слухи и передаче Сберу в управление части бизнеса → вы сейчас здесь
6. Итоги переговоров. Ждём Сценарий спасения или Сценарий ликвидации

Судьба бизнеса сегодня зависит от итогов переговоров.

Сами переговоры — хороший сигнал для коротких выпусков облигаций. Самолет не только не собирается банкротиться, а ещё и готовится к погашениям в начале 2027 года. Ранее менеджмент предупреждал, что без помощи банков не справиться.

Что мы знаем про реструктуризацию

Сейчас обсуждается такой вариант:

«Вхождение банка в капитал дочерних структур девелопера, строящих жилые комплексы за счет проектного финансирования со стороны госбанка»