стрэнгл

И опять я в пролете. Это какая-то полоса невезения. С утра жене вынь да положь съездить на Коптевский рынок (Коптево — район в г. Москва). А че ты делаешь? — за компьютером сидишь, можешь и отвлечься — жену на рынок отвезти. Ладно, отвез-привез. Потом поехал в Лианозово, в магазин за датчиком фаз газораспределения — в машине сына отказал. Все, ведь, заняты. Купил, приехал, пообедал, полез рынок смотреть.
Да, только смотреть. Опционами надо заниматься с утра, с открытия рынка. И, вот, смотрим — какая чудная картинка по доллар/рубль:

Не, ну, вы видите. От максимума до минимума ~0.6 р. Это самое оно для опционной статегии, и уже к полудню все было бы закончено.
Итак, повторю то, что писал вчера. Утром гэп, или что-то в этом роде. Сохраняем спокойствие — ждем. Входим на максимуме (если немного ошибемся — наплевать, и забыть), и в районе максимума покупаем стрэнгл или стрэддл (по вкусу). В районе 12:00 закрываем сделку, и далее спим спокойно — до конца дня мы свободны. Все просто, и так достаточно часто, а текст только повторение вчерашнего. Вчера все было тоже самое — сидим-ждем, открываем — закрываем. Сравните.

( Читать дальше )

Сегодня я опять в пролете. Но у меня уважительная причина — в 12:00 был записан в магазине на покупку-замену резины. Но, как бы я играл сегодня, и как я играю всегда.
Возьмем базовый актив, а это не Si, а доллар/рубль, см рисунок:

С утра гэп или что-то в этом роде. Спокойствие, и только спокойствие, дорогой Карлсон. © Никаких резких телодвижений, сидим-ждем, никуда не торопимся. И вот он — максимум (немного ошибемся — тоже не беда). На максимуме покупаем стрэнгл или стрэддл (стрэнглы я люблю больше, но на вкус и цвет… ). Где-то после 16:00 все закрываем, и спим спокойно. Все. Прибыль наша.
Хотите направленную сделку в опционах? — Пожалуйста, прибыль только увеличится, но дело ваше.
Разумеется, не каждый день вы с этого получите прибыль, но достаточно часто — гляньте историю.
ЗЫ Можно и на Si ориентироваться:


( Читать дальше )

Каждое воскресенье на СЛ появляются посты типа -«Идея на понедельник». У меня таких топиков еще не было, решил восполнить пробел.
Итак, идея на понедельник, подкупить стрэддлов или стрэнглов на Si или на Ri, или на обоих, в середине дня все закрыть, и не мучиться.) Куда пойдем — хорошо, не пойдем — наплевать и забыть.
В перерыве, возможно, интрадеем займусь — здесь тоже идея всего одна: растет — покупаем, падает — продаем. Весь цикл от 5 до 15 мин, и так несколько раз.
Вообще, мои идеи не отличаются разнообразием — на вторник, среду, четверг и, возможно, на пятницу идеи все те же самые.

Недавно опрос показал, что многие на СЛ хотят торговать опционами, но почему-то ждут, когда им все разжуют и в рот положат. А чего ждем? Теория опционов изложена и секретов не представляет. Все стратегии и опционные позиции давно и основательно просчитаны и описаны — бери, да пользуйся, достаточно всего одну книжку прочитать — любую, на выбор.

Я редко рассказываю о своих сделках. За все время на СЛ говорил о них один или два раза. Расскажу о чужих.
Сегодня изменения по Si составили в пике 0.56 р. — это как раз один страйк опционов. Я и вспомнил своего знакомого, начинающего трейдера со стажем ~1 месяц.
Пришел на рынок месяц назад с начальной суммой 10 тыс. р. Играет только опционы на Si, ничего другого. Всегда стрэнглы в окрестностях центрального страйка. В основном, внутри дня. На сегодняшний день у него на счету уже 20 тыс р.
Как бы сказал Хамстер — неплохая прибавка к пенсии. Вот, именно это и дают опционы, даже начинающим.

Всем привет.

Продолжаю прокачиваться по книге Натенберга, сейчас нахожусь на 179 странице, т.е. уже 179/479=37% пути осталось позади.

Читая Натенберга, наткнулся на одну интересную стратегию под названием Гатс. Я её не видел раньше в Саймоне, поэтому отдельно остановлю на ней своё внимание, попробую разобраться для чего она нужна.

Для начала заходим в переводчик, смотрим что такое guts:



Ок, речь идёт про внутренности, мне уже это понятно, а читателю станет понятнее чуть позже.

Итак, о чём же стратегия Гатс?

Эта стратегия принадлежит к одному ряду бэкспредовых стратегий и является разновидностью Стрэнгла.

У стрэнгла есть свой обычай:

Если, говоря о стрэнгле, указывают только дату экспирации и цену исполнения, то остается неясным, какие именно опционы используются. Июньский 95/105 стрэнгл может состоять из июньского 95 пута и июньского 105 колла или из июньского 95 колла и июньского 105 пута. Обе комбинации в равной мере подпадают под определение стрэнгла. Во избежание путаницы обычно исходят из того, что стрэнгл состоит из опционов вне денег. Если текущая цена базового контракта 100, а трейдер хочет купить июньский 95/105 стрэнгл, то считается, что он покупает июньский 95 пут и июньский 105 колл. А вот когда оба опциона в деньгах, позицию называют Гатс.

( Читать дальше )

На попробывать до 15.08.2019.
А вдруг повезет!? )))

Коллеги, хотел бы поднять вопрос об оптимальном размере дельта-хэджа у проданной конструкции на Si. (проданы страйки недельного опциона с экспирацией 25.07.2019 с 62 750 до 64 500, откуплены страйки от 61 250 до 62 250 и от 65 000 до 65 500):



Вот такую конструкцию продал на недельных опционах.
Гамма: -0,055240
Тетта:   3365
Вега:   -1688

Выставил дельта-хэдж +1/-1
TSlab начал молотить сделки через каждые 30-40 пунктов хода цены. Иногда по несколько раз за минуту.
При том, что цена БА особо никуда и не ходила:

( Читать дальше )

Товарищи, объясните новичку преимущества и недостатки покупка стрэддла и покупка стрэнгла друг перед другом, и в каких ситуациях какой подход стоит применять?

Заранее благодарен!

22 августа, во время длительного застоя пары доллар/рубль, я предлагал обыграть эту ситуацию через опционную покупку волатильности. Держать опционы до экспирации нет смысла, т.к. временной распад, так что подведем итоги операции. Возможно, кому то будет интересно на будущее.

Итак, купить волатильность можно двумя стандартными коснтрукциями:

— Стрэддл;

— Стрэнгл.

В первом случае мы покупаем колы и путы текущего страйка, во втором в диапазоне вне денег.

На момент написания, Si находился в районе 59500, соответственно, для стрэддла берем страйк 59500, а для стрэнгла кол 61000 и пут 58000. В таблице ниже приведена цена каждого опциона при покупке, и как она менялась по ходу, а также график цены Si, чтобы можно было отследить закономерность.

 

( Читать дальше )

Не будь лохом, не торгуй наугад.

Итак, авиакомпания United Continental принесла прибыль на второй день сделки (см вчерашний пост). Цена опционов с легостью достигла $2.50 и показала доходность +25%.
Сегодня у нас несколько компаний как для общего, так и для частного пользования. Для наблюдения всем: 
(GE) General Electric Company
(SWKS) Skyworks Solutions, Inc.

GE — компания отчиталась хуже ожиданий и обещает покупателям опционов принести минимальный доход 16%, если будут приобретены опционы пут и колл по одному и тому же страйку (страдл) с исполнением 28 июля, сегодня не дороже 45 центов за оба контракта. 

SWKS (из закрытой части) — отчиталась чуть лучше ожиданий аналитиков. Контракты принесут больше прибыли чем у GE, но потребуется и больше средств для покупки. Итак, исполнение опционов 28 июля, покупка рядом с ценой открытия странгл (пут/колл — одинаковый страйк). В течение 6 рабочих дней сделка обещает дать прибыль 50%.

( Читать дальше )