облигации

Какие два новых инструмента предложил ЦБ для неквалов?

Первым инструментом являются облигации со структурным доходом, которые привязаны к стоимости ценных бумаг крупных иностранных фондов (ETF). Именно с таким предложением выступил Центральный Банк России для неквалифицированных инвесторов.

Требования к предполагаемым ETF:
1️⃣ Доступны только после прохождения тестирования.
2️⃣ Только те облигации, которые привязаны к стоимости ценных бумаг крупных иностранных фондов (ETF).

👉 По словам регулятора данный новый инструмент добавлен для неквалифицированных инвесторов по причине гарантированного возвращения его номинальной стоимости при погашении.

Вторым инструментом, который предложил ЦБ для неквалов, являются паи закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). Предполагается, что купить их можно будет без тестирования.

Требования к предполагаемым ЗПИФам:
1️⃣ Должны быть именно те ЗПИФы, которые работают с ликвидными рыночными активами.
2️⃣ Не должны иметь заблокированных иностранных ценных бумаг!

( Читать дальше )

 

Пока индекс Мосбиржи продолжает обновлять минимумы (минус 19% с начала года), инвесторы продолжают искать тихую гавань для своих инвестиций.

Помимо депозитов, в которых сейчас доходность 20+%, широкой популярностью пользовались различные фонды, в числе которых и ЗПИФы. Только за 3 квартал приток в них составил немалые 346,7 млрд рублей, что подтверждает популярность данного инструмента в текущих условиях.

Большим спросом сейчас пользуются фонды недвижимости, так как в условиях высоких цен на квадратные метры покупка пая — хорошая альтернатива покупке недвижки. Но тут важно внимание к деталям: кто управляет фондом, стратегия роста, как формируется доходность и сколько она составляет (порой, это самое главное).

Девелоперы сейчас активно предлагают ЗПИФы, где в качестве базового актива выступает жилая недвижимость. Доходность этих фондов обычно ограничивается арендными ставками и потенциалом роста стоимости их активов (опционально), из-за чего зачастую доход по ним не дотягивает даже до ключа. При этом жилая недвижимость как правило сдается на долгий срок, что ограничивает возможность оперативного пересмотра арендных ставок в ответ на изменения рыночных условий.

( Читать дальше )

Добрый день всем.
Допустим у меня есть предположение, что ставку в декабре оставят, а дальше будут снижать. Какие облигации Вы бы взяли в таких условиях сейчас?
Я никогда облигации не покупал, торговал только на срочке и акции, поэтому еще не совсем все механизмы понял, можете подсказать примеры хороших облиг под такие условия, у которых ежемесячный фиксированный доход(купон) и при понижении ставки тело вырастит?
Акциями я уже закупился без плечей, эта инфа нужна для родственников, который не хотят так рисковать. Спасибо всем, кто кратко обьяснит, желательно с примерами, а еще лучше, если + накидаете, чтобы побольше людей прокомментировало! Спасибо!

• Почему надо следить за кредитованием?
• Капитуляция потребкредитов
• Ипотека не умерла только за счёт продолжающейся господдержки
• Корпоративное кредитование не замечает высокой ставки
• Итоги и выводы

Почему надо следить за кредитованием?

Набиуллина на форуме «Россия зовет»:

Мы уже видим по оперативным данным, что происходит замедление кредита, в том числе в части корпоративных кредитов. Это последние оперативные данные. Мы видим, как уточняются планы банков по кредитованию. И за замедлением корпоративного кредитования и кредитования в целом будет происходить и замедление денежной массы, это в конечном счете с лагом окажет влияние на инфляцию.

Таким образом:

1. Сначала мы увидим замедление кредитов
2. Потом увидим замедление инфляции
3. И только потом ЦБ начнёт понижать ставку

В общем, ждём, когда начнётся закончится.

Вместе посмотрим самый актуальный на сегодня информационно-аналитический материал от ЦБ.

Задача ЦБ — погасить спрос. Для этого нужно замедлить кредитование. Не будем здесь обсуждать хорошо это или плохо. Но про ЦБ мы знаем, что у него «есть какая-то тактика, и он её придерживается».

Оценим, насколько успешны действия ЦБ.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи сползает вниз, а инфляция продолжает рост. Fix Price и Перэнергосбыт объявили дивиденды. Минфин разместил рекордный объем ОФЗ, а Биткоин достиг исторического максимума 104074$, но обо всем по порядку.

⭐Индекс Московской биржи.

Индекс Мосбиржи по итогам недели показал падение на 1,32% ( в моменте падение составляло 5,56%, мы снова пробили важный уровень в 2500 пунктов, но к пятнице мы смогли отскочить) и составил 2578 пунктов. Негатив добавляет рост недельной инфляции, а отсюда большой риск повышение ключевой ставки 20 декабря. Вообще, каждый из нас понимает, что ЦБ поднимет ставку на этом заседании, главный вопрос на сколько?

💰Рекомендовали дивиденды на этой неделе: Fix Price (35.3 р или 6.03%) и Пермэнергосбыт (10,51 р или 11,2%).

🔼Лучший рост недели:
МКБ (+3,5%)
Татнефть (+3,4%)
ЭН+групп (+3,4%)

🔻Отрицательный рост недели:
Самолет (-8,3%)
Газпром (-7,5%)
ПИК (-6,2%)

⭐Облигации.

Индекс гособлигаций RGBITR за эту неделю на удивление показал рост на 0,6% и составил 556,8 пункт.

( Читать дальше )

Ну что, первая зимняя неделька кончилась более-менее позитивно. Рынок вновь резво отскочил от 2440 п. и закрылся вчера заметно выше 2500 по индексу. Баксу, как я и надеялся, дали по зелёной башке и опять загнали ниже 100 ₽ (надолго ли?). Негативные новости в части геополитики приходили не со стороны Украины, а больше со стороны Грузии и Сирии. В общем, пока живём.

🎤Карлсон снова прилетел в Москву, чтобы взять интервью у Малыша Сергея Лаврова. Ближе или дальше после этого мы стали к WW3 — покажет время.

( Читать дальше )

📉 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО (https://ivolgacap.ru/hy_probonds/) И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

🟢ООО «А Спэйс»
Эксперт РА повысил кредитный рейтинг до уровня ruBB

ООО «А Спэйс» является оператором гибких офисов для среднего и крупного бизнеса. Компания предоставляет услуги управления объектами коммерческой недвижимости, создавая сервисные офисы в формате готовых офисных пространств по авторскому стандарту – turnkey и индивидуальные проекты офиса с интерьером и планировками под заказ – built-to-suit, для последующей сдачи в аренду конечным пользователям на гибких коммерческих условиях и с предоставлением сервисного обслуживания.

Повышение кредитного рейтинга обусловлено ростом масштабов деятельности компании за последний год как в терминах площадей под управлением, объем которых увеличился в 2,5 раза, так и в терминах финансовых результатов.

За 30.09.2024LTM (далее – отчетный период) выручка компании выросла практически в 2 раза и достигла 843 млн руб.

( Читать дальше )

Две компании рекомендовали дивиденды, инфляция продолжает рост, банки поднимают ставки по накопительным счетам, рекордное размещение ОФЗ: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Акции и дивиденды

1. Индекс Мосбиржи скорректировался с 2578 до 2535 пунктов. В пятницу индекс подрос, а всю неделю была повышенная волатильность. Негатива добавляют данные по недельной инфляции, которая продолжает рост.

( Читать дальше )

Все больше дефолтов в облигациях, а рынок акций в анабиозе

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мыделаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. А по субботам — саммари недели

--

Новые размещения

•Европлан (АА) разместил флоатер с ежемесячным купоном КС+4% на 3 года с квартальной амортизацией в третий год. Интерес: ★★★☆☆

•Selectel (АА-) выпустил флоатер КС+4% с ежемесячными купонами на 2,5 года. На вторичке ниже номинала. Интерес: ★★★☆☆

•ЕН+ Гидро (А+) планирует 2х-летний флоатер с ежемесячным купоном КС+5%. Только для квалов с минимальной заявкой 1,4 млн. Интерес: ★★★☆☆

Интересные события

•МФК Быстроденьги выплатит купон по юаневому выпуску в рублях. Ранее на рубли перешла Сегежа

•МинФин разместил облигации на 1 трлн, и планирует повторить до конца года. Так что, ждем отток ликвидности еще на 1 000 000 000 000

•Ультравыкупила 60,1 тыс. бумаг по офертев рамках 2 выпуска

•Инфляция с начала года 8,34%, в годовом выражении 9,07% (пред.значение 8,78%). Во всем обвинили 🥒 и 🍅

( Читать дальше )

Интерес к корпоративным облигациям все больше набирает обороты не только со стороны розничных инвесторов, но и со стороны самих корпораций! Сам выпуск корпоративных облигаций также увеличивается в условиях высокой ставки, т.к. заимствовать на фондовом рынке для компаний выгоднее, чем брать кредит в банке.



Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Обзор ключевых показателей брокеров» от Банка России:

Общий объем вложений розничных инвесторов в облигации за 9 месяцев 2024 г. уменьшился с 4,2 до 4,1 трлн руб., при этом объем вложений в облигации резидентов вырос с 3,2 до 3,4 трлн рублей.

В течение 2024 г. постепенно погашались выпуски ОФЗ и банков, при этом инвесторы предпочитали приобретать более доходные корпоративные облигации. В частности, в структуре вложений доля гособлигаций сократилась с 27 до 24%, а совокупная доля облигаций нефинансовых компаний увеличилась с 19 до 23%. Наибольший прирост вложений розничных инвесторов показали облигации строительной отрасл.

( Читать дальше )