инвестиции

📝 КУДА ДАЛЬШЕ? КАК ЗАКРЫВАЕТСЯ РЫНОК?

💯 Сегодня, на решении по ставке рынок дал нисходящее движение, о чем мы и говорили ранее. В итоге закрылся индекс под 2750, красной, шортовой свечой, что само собой является слабостью. Плюсом под Новый год начинается новостное затишье, а значит пропадает условный драйвер для роста. Следовательно поэтому сразу вывожу, что в ближайшее время жду падение по индексу в сторону 2720 — 30, а там дальше будем смотреть по факту.

✅ Сегодня по плану был шорт и этот план очень даже хорошо отработал. На понедельник предварительно тоже будем смотреть в сторону шорта, но как всегда более подробно буду писать уже ближе к факту. 

Всем хороших выходных! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут — t.me/s/TraderWB/

Наш прогноз сбылся. Банк России снизил ставку всего на 0,5 п.п.

И пока оправдывается главный прогноз: ставка будет снижаться очень медленно. 

«Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели». 

На пике ставки в 21% мы провисели полгода, и с июня начался цикл снижения. Но ставка все равно остается достаточно высокой — 16%. Риски для экономики сохраняются. Многим бизнесам уже поплохело, что мы видим по отчетам. 


Что делать?

Важно помнить о диверсификации. Я продолжаю действовать по долгосрочному плану, который обновляю с каждым решением по ставке и в зависимости от текущей ситуации в экономике и на рынках. 

Раньше я считал, что правильное решение в трейдинге — это умение точно определить направление рынка.
Я много внимания уделял прогнозам, сценариям и попыткам «прочитать» цену наперёд, полагая, что в этом и есть профессионализм.

На практике это приводило к постоянному внутреннему напряжению.
Каждое движение цены требовало реакции, каждый импульс казался сигналом, а отсутствие сделки — ошибкой.

Это почти всегда заканчивалось одинаково:
переторговка, лишние входы, усталость и ощущение, что рынок «обманул».

Со временем стало ясно: проблема была не в рынке.

Моя главная ошибка — желание быть в сделке.
Я входил не потому, что была объективная причина,
а потому что хотел участвовать.

Что я делал раньше:
• входил «по ощущению», а не по структуре
• путал движение с возможностью
• искал подтверждение своему мнению, а не сигнал
• торговал из страха упустить

Что изменилось сейчас.

Я перестал задавать вопрос «куда пойдёт рынок».

🏦 ЦБ ожидаемо снизил ключевую ставку с 16,5% до 16,0%, всё-таки решив не торопить события, даже несмотря на очень хорошую динамику по инфляции в конце 2025 года.



Что ж, в этом году, видимо, обойдёмся без новогоднего ралли, а облигации и фонды денежного рынка по-прежнему остаются очень крепкими инструментами в наших портфелях. Ждём достижения целевых 4% по инфляции в 2026 году и верим, что следующий год лошади станет действительно бычьим для российских акционеров!

📌 Тезисы из официального заявления ЦБ:

▪️ЦБ ожидает годовую инфляцию в 2026г на уровне 4-5%
▪️Сигнал ЦБ по ставке остался нейтральным
▪️Инфляция в РФ по итогам 2025 года будет ниже 6% (предыдущий прогноз был на уровне 6,5-7,0%)
▪️Проинфляционные риски по-прежнему преобладают над дезинфляционными на среднесрочном горизонте
▪️Кредитная активность остается высокой
▪️Для возвращения инфляции к цели нужен продолжительный период проведения жесткой денежно-кредитной политики
▪️После исчерпания влияния повышения НДС и индексации регулируемых цен и тарифов дезинфляция продолжится, этому будут способствовать жесткие денежно-кредитные условия

Группа компаний «А101» разместит сразу два выпуска облигаций на сумму не менее 3 млрд рублей. Привлеченные средства Группа направит на диверсификацию кредитного портфеля. Организаторами выступят Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк и ВТБ.

📌Параметры выпуска БО-001P-02:

— Номинал: 1000 рублей.

— Ставка фиксированного купона: не выше 18,00% годовых.

— Эффективная доходность к погашению: не выше 19,56% годовых.

— Срок обращения: 2 года (720 дней), купонный период: 30 дней.

— Амортизация и оферта: нет.

📌Параметры выпуска БО-001P-03:

— Номинал: 1000 рублей.

— Ставка плавающего купона: ключевая ставка + премия эмитента не выше 4,5%.

— Срок обращения: 2 года (720 дней), купонный период: 30 дней.

— Амортизация и оферта: нет.

🛡️Кредитный рейтинг ГК «А101» соответствует уровню «А+» со стабильным прогнозом от рейтинговых агентств АКРА, НКР и «Эксперт РА». Также Группа имеет высокий ESG-рейтинг «ESG-А. Уровень ESG-5» от АКРА.

В прошлом году я вернул в боевой строй своих альфа скакунов после серьезного обновления их расчёта.

С октября 2024 я специально создал отдельный счёт в Finam и сделал отдельную закрытую стратегию, которая показывает как себя ведут только альфа скакуны не замешанные в общие портфели стратегии ABTRUST у меня и VIP клиентов.

Результат на скриншоте. Я всё жду когда коллеги из Финам добавят сравнение не с IMOEX, а с MCFTR, чтобы сравнение стало ещё более наглядным.

Новогодние праздники — особое время для финансовых рынков. Торговые сессии становятся короче, ликвидность часто меняется, а привычные рыночные закономерности могут давать сбой. Это период повышенных и специфических рисков.

Если вы планируете активно управлять портфелем в начале 2026 года, стоит заранее подготовиться. Давайте разберем ключевые аспекты работы бирж и стратегию инвестора на этот переходный период.

Расписание торгов в новогодние праздники 2026г

Московская Биржа: Торгов не будет 31 декабря и с 1 по 4, а также 7 января. Однако в другие «официальные» выходные (5–6 и 8–9 января) покупать акции будет можно.
Важный нюанс: привычных субботних и воскресных дополнительных сессий (3–4 и 10–11 января) не будет!

Три главных риска инвестирования в новогодние праздники

В праздники многие крупные игроки (банки, фонды) уходят на каникулы. Из-за этого рынок становится «пустым» и непредсказуемым, что создает особые риски: