МТС

Все ближе время промежуточных дивидендов, которые выплачивают российские компании за шесть или девять месяцев текущего года. Давайте рассмотрим несколько компаний, интересных в первую очередь своими предстоящими выплатами.

⚡Акции Транснефти могут принести 13–15% дивидендной доходности. Доходы компании не зависят от цен на нефть, и выручка Транснефти в текущем году снизилась незначительно. Компания транспортирует 97% российской нефти.

⚡Интер РАО распределяет 25% чистой прибыли на дивиденды. Но даже с таким коэффициентом доходность следующей выплаты может достичь 12%.

⚡Менеджмент компании МТС фокусируется на технологической трансформации и оптимизирует расходы. На 2024–2026 годы запланированы выплаты не менее 35 рублей на акцию. По текущим ценам это примерно 17% доходности.

Подводил в выходные итоги отраслей для NZT и выяснил, что лучшей отраслью в 2025 года была… телекоммуникационная.

Внезапно. Индекс MOEXTL вырос на 16%! МТС и Ростелеком в основе индекса отперформили лучше и финансов, и сетей, и ритейла.

Я в этом году дважды модерировал МТС на Smartlab и чуть лучше понимаю ситуацию с акциями. Да, если посмотреть график с начала торгов мы увидим, что цена последние 15 лет ходит туда-сюда в широком коридоре от 160 до 350 руб.

В разные годы этому были разные объяснения, но в целом проблемы две: отрицательный капитал, который понемногу снижается уже 10 лет, а второе — очень существенный долг, который требует огромных процентных платежей.

Но. Есть три факта, которые аналитики не всегда берут в расчет.

1️⃣ Нетелеком часть все-таки растет. И растет по 40% в год. И составляет уже половину от выручки всей МТС.

2️⃣Компания исправно платит дивиденды нам и Системе. Ну допустим, все 10 лет снижается капитал, но за это время выплачено 324 руб. При том что акция даже сейчас стоит 216 руб.

Торги 15 декабря на российских фондовых площадках начались на положительной территории. К 12:00 мск индекс Мосбиржи опустился на 0,14%, до 2736 пунктов, РТС снизился на 0,13%, до 1080, а индекс голубых фишек потерял 0,13%.

В лидеры роста вышли Эн+ Групп (+2,77%), МТС (+2,31%) и Магнит (+1,78%). В аутсайдерах оказался Банк Санкт-Петербург (-1,17%), также хуже рынка в целом выглядят Совкомфлот (-0,78%) и ФосАгро (-0,26%).

Небольшое снижение в акциях Совкомфлота обусловлено ожиданиями новых санкций со стороны ЕС против еще 40 его танкеров.

Котировки ФосАгро умеренно негативно отреагировали на снятие Белым домом ограничений с Беларуськалия, так как это усилит конкуренцию на экспортных рынках.

Нефть марки Brent  дорожает на 0,3%, до $61,29. Цена на Urals растет на 0,1%, до $51,55 (без учета дисконта).

Пара USD/RUB на внебиржевых торгах падает на 0,98%, до 79,26, пара EUR/RUB корректируется на 1,09%, до 92,94. Пара CNY/RUB на Московской бирже снижается на 0,2%, до 11,21. Наши ориентиры для курса доллара, евро и юаня на завершение текущей сессии: 78–80, 92–94 и 11,00–11,50 соответственно. 

Немногим ранее я писал, что бумаге удается держаться несмотря на коррекцию рынка — вся причина в накоплении 196.35-206.10. 

 А теперь сверху еще и трендовая поджимает — формируется консолидация, пружина сжимается. Вероятность выхода вверх на текущем рынке возрастает. 

В случае пробоя трендовой вверх целью станет уровень 242.95. Эта немного меньше, чем ранее планировал.

 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram     

— Чистая прибыль 2025-2030 будет расти на 28% в год (т.е. если в 2024 году была 31 млрд рублей, то в 2030 будет 106.5 млрд)
— Рост дивидендых выплат в долгосрочной перспективе (т.е. с текущей дивдоходности 16.3%)

При этом:
— ДЕРЖАТЬ, апсайд 7%

Сорри за занудство, но с каких пор дивдоха 16.3% с перспективой роста + рост прибыли на 28% в год это НЕДОСТАТОЧНО КРУТО???

Вице-президент по финансам МТС Алексей Катунин комментирует: «Мы всегда находимся в поиске наиболее эффективных источников капитала, и «МТС Накопления» один из таких инструментов, позволяющих нам в короткие сроки привлекать средства физических лиц без сложной инфраструктуры. В свою очередь, мы направляем эти средства на развитие перспективных направлений бизнеса, к примеру, на проекты цифровизации в регионах страны».