Лукойл

Кратко.

• Сбербанк жду там же: 235, 241, 258руб.
• Газпром аналогично: 142-143руб.
• Лукойл, если не уйдет назад в диапазон, то район 3570
• Роснефть, ближайшая цель 305руб.
• ГМКНорникель выглядит лонгово. Есть вероятность возврата в восходящий тренд (дневки). Пробой 10500руб вверх укрепит это предположение.
• Татнефть. Покупки в приоритете.
• Мосбиржа. Покупки в приоритете. Ближайшая цель 130руб.
• НЛМК. Цена приблизилась к цели по пробитой ранее формации (см. в обзоре тут). Цель в районе 152-153руб.
• Северсталь отыгрывает наверх. Ближайшая цель на 930руб. Если дойдет и пробьет с закреплением, есть шанс уйти на высоту диапазона (как торговать диапазоны) в район 990руб.

( Читать дальше )

Торговые идеи: ЛУКОЙЛ 

Бумага продемонстрировала краткосрочный рост с конца октября до конца первой декады ноября. В результате этого цена достигла уровня 3400 р. До середины ноября локальные минимумы снижались. Отскок в 
том же месяце подтвердил сопротивление. К началу декабря обозначились очертания расширяющегося треугольника. Три шипа на 
сопротивлении 3400 р. говорят о том, что уровень серьезный. Это пока подтверждается – три дня быки не могут прорвать сопротивление. На вчерашних торгах бумагу стали плавно заворачивать вниз. Если продавцы еще немного поднажмут, то смогут спровоцировать снижение. Мы не рекомендуем открывать позиции в начале торгов. 



( Читать дальше )

    Топик «Сколько г… в одном Г. или Сечин против биржи России.» от 03 мая 2017 г. :   smart-lab.ru/blog/396267.php, сегодня неожиданно получил продолжение в виде нового иска Роснефти и Башнефти к АФК Система.

   Казалось бы с тех пор биржа успокоилась, подросла и ситуация приутихла, в первую очередь из-за того, что в отсутствие административного ресурса Евтушенков де-факто смирился с тем, что придётся отдать немного денег в пользу бедной Роснефти, а тут… бац, вторая смена.

   Эмоциональный порыв, который продавил акции Системы на 18 % и немного утащил наши акции с индексом Мосбиржи вниз, конечно утихнет, но осадок останется и этот осадок не будет способствовать привлекательности Российского фондового рынка, как впрочем и привлекательности частных российских компаний.

   Российские компании отступая с зарубежных рынков и так теряют потенциал роста капитализации, который приходится компенсировать внутренней предсказуемостью и устойчивостью экономики, а также выплатой щедрых дивидендов (что локально по времени хорошо, но таким темпом, если не будет девальвации рубля, превратит и доходные фишки в аналог облигаций с потенциалом колебаний курса 1-10 %: косвенно Сургутнефтегаз в пример, который стоит на бирже меньше своей прославленной денежной подушки), так что заявления властей, что действия Роснефти не сказываются на отношении инвесторов к нашей экономике и бирже очень условно: то, что китайцы скупают наши природные ресурсы по низким ценам, не значит, что они вкладываются в нашу экономику

( Читать дальше )

Акционеры ЛУКОЙЛа одобрили выплату дивидендов за 9 мес. — 24% прибыли по МСФО

Акционеры ЛУКОЙЛа в ходе внеочередного собрания утвердили выплату дивидендов компании по результатам 9 месяцев 2017 года в размере 85 руб. на акцию, говорится в сообщении компании. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение промежуточных дивидендов, определено 22 декабря 2017 года. Уставный капитал ЛУКОЙЛа поделен на 850 млн 563 тыс. 255 обыкновенных акций. Таким образом, на выплату планируется направить 72,23 млрд руб. С учетом полученной прибыли по МСФО за 9 мес. 2017 года в размере 298 млрд 295 млн рублей, компания направит на дивиденды 24,2% прибыли.

Исходя из текущей рыночной стоимости акций компаний, дивидендная доходность по ним составит 2,5%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года ЛУКОЙЛ увеличил выплаты на 13,3%, при этом годом ранее на выплаты дивидендов компания направляла 40% от чистой прибыли по МСФО. По нашим оценкам, итоговые дивиденды ЛУКОЙЛа за 2017 год могут составить 125 руб./акцию (т.е. суммарные 210 руб./акцию)

Промсвязьбанк

Набросал список бумаг с интересной технической ситуацией на данный момент. Начну со Сбербанка.

Сбербанк



Акция торгуется у верхней границы, пробитого ранее восходящего канала. Пока, продолжаю склоняться в пользу лонгов.

Газпром

( Читать дальше )

Правительство обсуждает «обратный акциз» для НПЗ

Коммерсант сообщает, что правительство рассматривает частичный возврат акциза для некоторых категорий нефтепродуктов, в частности, керосина и бензина, тем НПЗ, которые демонстрируют прогресс в модернизации. Эта мера нацелена на поддержку рентабельности переработки в период налогового маневра в нефтяном секторе и низких цен на нефть. Идею поддерживает Минфин, а премьер-министр России Дмитрий Медведев дал поручение проработать это предложение. Дополнительные детали не раскрываются.

Идея компенсации акциза расширяет предыдущую версию налоговой поддержки для перерабатывающей отрасли с отрицательными ставками акциза, которые уже применяются к производителям нефтехимической продукции. Поскольку подробной информации представлено не было, пока преждевременно оценивать последствия для нефтяных компаний. Компании, продемонстрировавшие самый сильный прогресс в модернизации перерабатывающих мощностей, например, ЛУКОЙЛ, Газпром нефть и Башнефть (которая теперь входит в состав Роснефти), могут оказаться самыми главными бенефициарами этой новой налоговой меры, в теории. На настоящий момент мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ.

АТОН

По мотивам поста.

Предлагаю вашему вниманию сравнительную картинку с мультипликаторами по итогам финансовой отчетности по МСФО за 9 месяцев 2017 года:




Смотреть также: Сравнение EV/EBITDA и NetDebt/EBITDA российских распределительных компаний

«Роснефть» увеличила добычу газа в январе — ноябре 2017 года на 2% г/г — до 43,406 млрд кубометров — из материалов ЦДУ ТЭК.

Добыча «Новатэка» в январе — ноябре текущего года -9,4% — до 41,684 млрд кубометров.

Добыча газа «Роснефтью» в ноябре составила 3,991 млрд кубометров против 3,343 млрд кубометров у «Новатэка».

«Лукойл» +15%, до 19,306 млрд кубометров,
«Газпром нефть» +12,1%, до 13,784 млрд кубометров,
«Сургутнефтегаз» +2,2%, до 9,107 млрд кубометров,

( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ перенес обсуждение продажи трейдера Litasco на следующий год из-за ряд технологических вопросов.
Глава компании глава компании Вагит Алекперов:

«Все, нет, решение не принято, сегодня уже декабрь. Группа перенесла обсуждение решения на следующий год, потому что очень много вопросов возникло технологических. Слишком долго Litasco технологически объединена с компанией. Это вопросы процессинга, вопросы администрирования поставок нефти и нефтепродуктов»

«Поэтому надо год-полтора, чтобы эти технологические цепочки развести. Но идея (продажи Litasco — ред.) осталась»

Прайм

Лукойл провел оптимистичную телеконференцию по итогам 3К17

Мы выделяем наиболее важные моменты ниже.

Соглашение ОПЕК+ и гринфилды.У компании нет намерений менять планы добычи на высокорентабельных гринфилдах (месторождение им. Филановского в Каспийском море, Пякяхинское месторождение в Западной Сибири, месторождения в Тимано-Печорской провинции), даже в случае продления соглашения ОПЕК+ до конца 2018. Компания компенсирует рост добычи на гринфилдах снижением добычи на зрелых месторождениях, для которых не предусмотрены налоговые льготы, в Западной Сибири и Тимано-Печорской провинции, как она это сделала в 2017. ЛУКОЙЛ сократил свою добычу на 45 тыс барр. в сутки в соответствии с соглашением ОПЕК+ в этом году, но может за короткое время наверстать эти объемы, как только ограничения по соглашению будут сняты.

Капзатраты. Точного прогноза по капзатратам на 2018 представлено не было, но компания ожидает, что они окажутся ниже, чем в 2017 — по оценкам компании, капзатраты в 2017 окажутся ниже 550 млрд руб., без учета проекта Западная Курна-2.

( Читать дальше )