Задача

Сформировать портфель из облигаций по следующим условиям: 

— держать всё планирую до погашения

— срок погашения должен быть до 3 лет (срок окончания ИИС)

— доходность YTM по каждой бумаге выше 15% в рублях

— сбалансированный риск

— небольшие суммы в каждой облигации, чтобы можно было при необходимости продать любой неликвид

— минимальное время отводить на управление портфелем (заглядывать раз в несколько месяцев и докупать на поступившие купоны эти же бумаги) 

Предполагаемый состав портфеля

 

Квази-ОФЗ

Московская область 15,1% / 1 год RU000A101988

Красноярский край 15,4% / 2 года RU000A1029G6

Ульяновская область 15,3% / 2,5 года RU000A1077U6

 

Валютный хедж

ПИК (замещающая, USD) 8,2% в USD / 3 года RU000A105146

Газпром (замещающая, EUR) 6,2% в EUR / 2 года RU000A105WH2

Борец (замещающая, USD) 8% в USD / 3 года RU000A105GN3 

 

Ковбойские идеи

Мани Мен (IDF Eurasia) 22% / 1 год RU000A103PS8

АйДи Коллект (IDF Eurasia) 20,6% / 3 года RU000A106XT3

( Читать дальше )

Часть 1. Считаем НКД (накопленный купонный доход)

Мало кто из частных инвесторов заморачивается ведением своего портфеля. Конечно, это неправильно, но вполне можно понять. Слишком много времени уходит на учет, а его всегда и всем не хватает. Поэтому и доверяют своему торговому приложению. Но не видя картинки в целом, очень трудно принимать как стратегические, так и тактические решения по портфелю.

Сейчас есть приложения, которые помогают вести портфель. Они не бесплатные, но порядок в портфеле того стоит.

Но я хотела рассказать о тои, как можно вести облигационный портфель в Excel. Какие есть специализированные функции для этого. Возможно, кому-то это будет полезно.

Рассмотрим в качестве примера выпуск УральскаяСталь-БО-001Р-02. Какая информация о бумаге нам может понадобиться?

Для начала:

• Наименование
• ISIN
• Дата погашения
• Купон
• Начало купонного периода
• Окончание купонного периода
• Количество купонов в год

 

 

В нашем случае это будет выглядеть таким образом.

( Читать дальше )

Один из ключевых проектов развития компании в этом году – франшиза. Развернув за три года федеральную розничную сеть собственных магазинов, отточив до автоматизма все процессы и доведя модель до совершенства, мы сознательно в прошлом году сместили фокус дальнейшего развития в рознице на развитие сети франшиз.

Сегодня у нас уже 135 франчайзинговых магазинов в России, Белоруссии, Молдавии, Румынии, Казахстане, Киргизии, которые работают под тремя брендами — SOKOLOV, SOKOLOV Diamonds и Diamant.

В рейтинге EMTG наша франшиза в этом году заняла первое место в категории retail, обойдя «Пятерочку», и обеспечила рост оптовых продаж по итогам 9 месяцев на 79%.

Почему наши франчайзинговые программы такие востребованные?

— собственное производство. Франчайзи закупает по оптовым ценам изделия нашего собственного производства и продает их в своем магазине с розничной наценкой. Завод «Ювелит» (ядро холдинга SOKOLOV) произведет в этом году более 30 млн украшений из золота и серебра общим весом более 40 тонн.

( Читать дальше )

ЦБ РФ поднял ставку до 12%, во всех СМИ сейчас идет шквал постов «налетай, халява».

Но вот чего то не вижу я ни какой халявы и продолжаю сидеть на большую часть депозита в валюте.


Ставки вкладов в системообразующих банках.

Сбер — лучший процент на 4 мес — 9,9%. На новые деньги. Новые деньги — средства, которых не было на счетах и вкладах последние 3 мес.


Открытие — с пнд поднимут ставку. 3 мес — 11%, 6 мес — 10,5% +0,2% за премиум.

ВТБ — выгодное начало 10,25% на 6 мес. Новым клиентам у которых не было вкладов 6 мес.

РСХБ — доходный на 3 мес — 11%

ПСБ — не подняли, ждут выноса.

Совкомбанк — 9,9% на 6 мес, при условии трат от 10 тыс руб по карте Халва.

Альфа банк — 11% на 6 мес + 0,2% за премиум.

Газпромбанк — 11,3% на 3 мес на новые деньги.
Новые деньги — средства, которых не было на вкладах в до 30 июня.

Брокеры (у меня проходят как сбер и втб) — ОФЗ 26227 10,3% на 9 месяцев.

Примечание.

1. Ниже 10% годовых рассматриваю вклады до 6 месяцев.
2. Пакет премиум в наличии.
3. Для статуса «новый клиент» делаю лесенку из 3 физ лиц. Перекидывая деньги с одного на другого.

( Читать дальше )

Как правило, стрэддлы и стрэнглы строятся из опционов с одинаковой датой исполнения.

Но можно их модифицировать в виде стратегии, предполагающей сочетания опционов с разными датами исполнения.
Продавая опцион колл (или пут) с ближайшей датой исполнения и покупая опцион колл (или пут) с более поздней датой исполнения, получаем комбинацию, соответствующую стратегии короткий календарный спред.

Эта стратегия является дебетовой, то есть требует вложения капитала, поскольку покупаемый опцион всегда стоит дороже продаваемого (в силу того, что премия дальнего опциона включает в себя больший объем временной стоимости).

Представленная на рис. П4 платежная функция рассчитана на дату истечения ближайшего опциона (предполагается, что по его истечении позиция по второму опциону закрывается).
Эта стратегия приносит ограниченную прибыль в случае небольших изменений цены базового актива.
При больших ценовых движениях комбинация дает ограниченный убыток.

Цены исполнения обоих опционов могут быть одинаковыми (как на рис. П4) или разными.

( Читать дальше )

Нашёл случайно интересную стратегию.

В прошлой статье Пример расчёта индекса Московской биржи я показал, как создать свой мини-индекс из 5-ти инструментов с наибольшим весом в индексе (Сбербанк*0.268+ГАЗПРОМ*0.2647+ЛУКОЙЛ*0.2629+ГМКНорНик*0.1127+Новатэк*0.0917).

Решил сравнить этот мини-индекс с IMOEX и очень удивился. Оказывается корреляция удерживается всю доступную историю в моём терминале с 2011-го года.

Ниже общий график в % с нулевой точкой на начало 2023 года. Видим мини-индекс (синий) то отстаёт, то опережает общий индекс (красный). До 2018 года мини-индекс отставал, но и нулевая точка тогда была бы другой.

 

 
  

 

Ниже 2020 год. В начале года мини-индекс опережал на 15%, а в октябре отставал на 14%. Если бы мы переложились из общего индекса (например SBMX ETF) в мини-индекс, то к концу года заработали бы дополнительно до +29%. Неплохая прибавка к +18% роста за год и 6% дивидендов.

 

( Читать дальше )

«Результаты бизнеса предсказать можно, цены акций — нет»
Но где, если не на Смартлабе искать тех, кто не согласится с данным утверждением, и готов спрогнозировать точную цену акций?

Совместно с @Nornickel проводим конкурс!

Условия просты:

1. Сделайте прогноз о точной цене акций Норильского Никеля на Мосбирже на 12.00 29 мая 2023 г.
Оставьте комментарий со своим прогнозом под этой записью на Смартлабе до 23.59 21 мая.

2. Подпишитесь на аккаунт Норникеля на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/profile/Nornickel/

3. Всё! Вы — изумительны!

Мы подведём итоги конкурса 30 мая. Что ждёт победителей?

I место
— Бесплатный билет на конференцию Смартлаба 24 июня в Санкт-Петербурге
— Брендированная толстовка от Норникеля + сувенирный никелевый катод


II место
— Бесплатная подписка на месяц на https://t.me/mozgovikresearch
— Брендированный термос с автографом Яна Непомнящего + сувенирный никелевый катод


III место
— Скидка 50% на конференцию Смартлаба 24 июня
— Брендированная термо-кружка от Норникеля + сувенирный катод

( Читать дальше )

Полная версия таблицы с дополнительной информацией и предыдущими отчётностями тут

Большинство эмитентов уже опубликовали отчётность с АЗ на ЦРКИ или без АЗ на сайте налоговой. Список эмитентов ВДО, по которым нет отчётности за 2022 год:

• КЛВЗ КРИСТАЛЛ
• РЕАТОРГ
• ВсеИнструменты.ру
• Инкаб
• ХАЙТЭК-ИНТЕГРАЦИЯ
• ЗАО СуперОкс

При этом уже началась публикация отчётностей за первый квартал, возможно, мы оцифруем их в табличный формат. На данный момент за 1 кв. отчитались:

• ЖКХ РС(Я)
• БЭЛТИ-ГРАНД
• Эфферон
• Мосрегионлифт
• СибАвтоТранс
• Электрощит-Стройсистема
• ФЭС-Агро
• Левенгук
• СЭЗ им. Серго Орджоникидзе
• МСБ-Лизинг
• Лайм-Займ
• Сибэнергомаш-БКЗ
• РКК

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

     Сейчас мы узнаем какие акции выросли, а какие ещё нет. Ведь творится что-то ненормальное, индекс Мосбиржи вырос до неприличных размеров в короткий срок:


( Читать дальше )

( Читать дальше )