Я пишу это, потому, что задают много вопросов, что как и почему. Вы пришли на фондовый рынок, здесь нет правил, нет правильных теорий и неправильных. Есть лишь​ такой параметр как время, риск менеджмент и стойкость характера. «Ты прав, даже если ты заблуждаешься». Именно такой афоризм я присовокупил бы к фондовому рынку. Определяющим​ здесь является только время. Сдаться, задрать лапки кверху и принять поражение это то, что делают 99% трейдеров, начитавшись «умных» книжек про трейдинг Элдера, Швагера, Ливермора и т.п. Важен трезвый взгляд на вещи и стойкость характера. Вы удивитесь, но в своем почти 20-ти летнем опыте в 90% случаев когда я не дожимал идею до конца и сдавался она в тот же миг реализовывалась именно так, как я ее видел, только уже без меня. Не может быть никаких компромиссов, никаких принятий убытков, жесткий ММ и трезвый взгляд на вещи. Ты выбрал направление, у тебя 2 исхода: ошибка и награда, вероятность 50%, если ты как флюгер меняешь направление​, то вероятность положительного исхода падает значительно (50% * 50%=25%). Поэтому поддавшись общей панике, вы действуете как толпа, а как показывает история всего лишь несколько % людей владеют основной долей богатств мира, а толпа остается ни с чем. Не будьте​ в толпе, будьте​ выше. Троллей конечно свалилось мне на голову много после такого слива, но как говорится «собака лает, а караван идет». Главное чему вы должны следовать это жестким правилам ММ, установите их для себя и тогда вы станете непотопляемым линкором на фондовом рынке. А те, кто нарушает собственные правила, обычно вынуждены вновь пополнять депозит.

До понедельника.


Elbrus.

Циклон Дебби — последствия для отросли
Уроки 2011 были усвоены, и в этот раз горнодобывающая отрасль отделалась довольно легкими последствиями. Однако были повреждены железнодорожные линии их ремонт может потребовать несколько недель, что сделает недоступным для рынка коксующийся уголь на сумму до $1 млрд, по нашим оценкам. Цены фьючерсов на уголь взлетели на 30%, за ними выросли спотовые цены на 20%. Момент благоприятен для поставщиков угля: их переговорные позиции в отношении контрактов на 2К существенно укрепились.

Мы считаем, что наводнение не полностью отражено в ценах на уголь, которые могут подняться гораздо выше $220/т, а также в котировках, в которых может продолжиться спекулятивный рост. Основные бенефициары Evraz, Мечел и Распадская, рост цен на уголь на каждые $10/т будет добавлять к их EBITDA $35-45 млн. НЛМК и ММК в этом плане занимают менее благоприятные позиции, на наш взгляд.

         АТОН
Горнодобывающие компании восстанавливают добычу – уроки 2011 выучены После циклона Яси в 2011 компании сделали «домашнюю работу» и установили в шахтах инфраструктуру для откачки воды. Эта инфраструктура, по имеющейся информации, оправдала свое предназначение. BHP сообщила, что возобновляет добычу и наращивает производство, Peabody Energy опубликовала схожие заявления. Тем не менее, обе компании объявили о форс-мажорных обстоятельствах, связанных с отсрочкой восстановления железнодорожных линий. В этом году главной причиной перебоев с поставками стал ущерб, причиненный железнодорожным линиям, а не шахтам.

( Читать дальше )

Сначала рассмотрим данные из свежей презентации:




Из этого слайда мы видим что ебитда в 2016 год упала также как и рентабельность.На след.слайде посмотрим на корреляцию между ценой на удобрения и рентабельностью.

( Читать дальше )

Вчера было несколько топиков о том, что неожиданно плохие новости, такие как теракт, не влияют на рынок. Если и происходит снижение на этом, то оно выкупается в этот же день, на следующий или в конце недели.

Однако это частный случай общего правила из классической информационной парадигмы

Случайные события и явления - стихийные бедствия, предъявление обвинений властей к компании, аварии на производстве, теракты — как правило, неожиданные и носят кратковременно негативный характер.

Общее правило следующее:

1. Ожидаемые положительные новости, как правило, после выхода играются немного вверх и сильно вниз.

2. Неожиданные отрицательные новости немедленно играются вниз и через некоторое время обратно вверх, нередко с V-образным восстановлением.


Про выкупленный за сутки брэксит все помнят.

А вот более поздний пример.

В ночь выборов  американского президента в ноябре 2017 года все ожидали победу Х.Клинтон. Когда стали поступать данные, что верх одерживает Д.Трамп, фьючерс на индекс широкого американского рынка рухнул на -5%.

( Читать дальше )

Опционная стратегия «Победитель». Ежедневное сопровождение позиции.



( Читать дальше )

Тяжелое интервью получилось конечно, Дмитрий ни на один вопрос толком не ответил. Но тем не менее, что есть выкладываю:


не забываем регистрироваться на конференцию смартлаба 22 апреля в Москве: http://bit.ly/2mCHHlt

   22.03.17 принят закон об освобождении от НДФЛ купона российских корпоративных облигаций, эмитированных в период с 1 января 2017 г. по 31 декабря 2020 г.

   Аналитики поспешили рекомендовать такие бумаги к покупке (например, Forbes: www.forbes.ru/finansy-i-investicii-photogallery/341717-otmenili-ndfl-sem-obligaciy-kotorye-teper-stoit-kupit)

   Но что считается датой эмиссии облигаций?

   В ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ст 19. «Процедура эмиссии и ее этапы») читаем:

1. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг включает следующие этапы:
— принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
— утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
— государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;
— размещение эмиссионных ценных бумаг.

   Так вот, датой эмиссии для целей налогообложения считается дата гос. регистрации ценной бумаги.

   Например, в анкете выпуска по бумаге «Банк ФК Открытие-KO-001PC» значится:

«Дата начала размещения: 31.01.2017» (вроде бы все оk').

( Читать дальше )

Диверсификация считается одним из базовых принципов инвестирования и финансового планирования.

И это правильно… до тех пор, пока вы не являетесь одним из лучших инвесторов в мире. Джим Роджерс не является поклонником широкой диверсификации.

«Я знаю, что людей учат распределять активы. Но диверсификация — эта такая штука, которую советуют брокеры, чтобы не подвергаться преследованиям.» — говорит Джим — «Если вы хотите стать богатым… Вы должны концентрироваться и фокусироваться.»

Такое мнение безусловно противоречит обычным подходам. Но это мышление сделало Роджерса одним из самых знаменитых инвесторов в мире. Он является сооснователем фонда Quantum, одного из самых успешных хедж-фондов в истории, который принес прибыль в 4200% за 10 лет.

Джим закончил профессионально заниматься инвестированием в 1980 году и несколько раз путешествовал вокруг света. Он написал несколько книг о том, чему научился, и что увидел.

( Читать дальше )

… научитесь для начала хотя бы «в ноль» выходить. Очень многие новички по объективным причинам этого не могут сделать. Задача на самом деле нетривиальная, учитывая комиссии биржи и брокера, резкие манёвры «рукопожатых» на больших объемах, гэпы на разных таймфреймах, важные психологические аспекты торговли. Мой брокер сейчас «комиссирует меня» :) по ставке 0,04% от суммы сделки — это ОЧЕНЬ дорого! Если трейдер совершает ежедневно хотя бы одну сделку «купи-продай» на весь объём депо, то вместе с биржевой комиссией он заплатит за год «в никуда» порядка 25-30% от своего счёта! Если ещё и «плечики» использовать, то процент комиссий легко перевалит за 100%!!! Вот этот первый и далеко не последний рубеж доходности, который нужно пройти, чтобы хотя бы остаться при своих. Это ОЧЕНЬ тяжело, практически НЕОСУЩЕСТВИМО для 99% активно торгующих спекулянтов. Не обманывайте себя, начинайте с классического портфельного долгосрочного инвестирования, только так можно свести к минимуму комиссионные сборы и Ваши огромные потери на фондовом рынке.

Передача «Илья Коровин: — Да, я начал торговать на Америке» на интерстриме YouTrade.TV 31 марта 2017 г.