Silent Hamster (со стейтментом!)

Андрей Карабъянц (рынок газа и нефти)

Роман Андреев (психотрейдинг)

Элвис Марламов (что купить на коррекции)

Игорь Лахуин (облигации)

Павел Крапчитов (идеи для роботов на TSlab)

Кирилл Фомичев (внебиржевой рынок)

Анатолий Радченко (в 10 раз за 10 лет)

Сегодня появился топик, где сравнивается «по успешности» шорт и лонг, как возможные действия спекулянта.

Мне такой подход кажется методологически неверным, я полагаю, что одно дополняет другое, поэтому решил разместить отрывок из моей биржевой брошюры.

Возможность играть выбранный инструмент  в обе стороны — это базовое торговое преимущество спекулянта перед инвесторами.

Причинность и геометрия рыночных движений на росте и падении различна.

Играя на понижение, мы продаем взятые в долг у брокера акции по высокой, как мы полагаем, цене, чтобы откупить их по более низкой цене и вернуть брокеру, положив курсовую разницу в свой карман.

Однако это обоюдоострое оружие, которое легко обратить против себя.

Именно поэтому надо  проговорить сильные и слабые стороны шортовой позиции.

Минусы шорта:

• Ø Реинвестирование не происходит автоматически как при лонгах на росте.

Если реинвестировать прибыль от шортов в них же (увеличивая шорт по мере движения цены в вашу сторону), то доход потенциально также безграничен, как и у инвесторов, но у них прибыль реинвестируется автоматически.

( Читать дальше )

Я люблю покупать короткие (1-3 дня до экспирации) опционы ri. Благо, такая возможность сейчас есть еженедельно. Причина очень проста — дешевы они у нас сейчас. Практически на каждой серии случаются движения, выводящие такие покупки в точку безубытка. Дальше — дело предпочтения на конкретный момент — можно забрать прибыль, можно конструкцию «положить на бок» и ждать значимого отката рынка.
При этом угадывать направление такого движения я не умею и не берусь, поэтому покупаю нейтрально. Но нейтрально не в классическом БШ понимании.
Вот, к примеру, позиция, нейтральная по БШ:

и ее график:


( Читать дальше )

Оговорюсь, что выражаю сугубо дилетантское своё мнение, с целью дальнейшей плодотворной дискуссии на заданную тему. Спасибо.

Прародителем этой идеи так или иначе является Олег Клоченок, до которого я не думал об инвестициях в данном ключе.

Итак, представьте 2 ситуации. 

• Вы нищеброд (нищеброды кстати бывают не только бедные люди, но и нищие ментально люди) Подробно тут
• Вы средний человек со сбережениям и заплатой.

С нищебродами все понятно. Считают каждую копейку и мечтают умножить свой депозит в XX раз и никогда больше не работать. Нищеброды хотят зарабатывать больше, чтобы больше тратить. Это характерно. Поэтому и трясутся над каждой копейкой. Я сам такой был и может быть до сих пор таким остаюсь.

Что касается представителей среднего класса с регулярным доходом и сбережениями, без когнитивных искажений, свойственных нищебродам. Человек нормальный обычно работает и этим закрывает свои расходы. Нет задачи получить здесь и сейчас. 

Так вот для второго типа людей оптимально вкладываться в бизнесочки, которые генерируют стабильные, либо восходящие денежные потоки. Ну допустим вы покупаете долю в Барбер шопе которая приносит чистыми 5 тыс рублей в месяц или 60 тыр в год. За сколько вы готовы купить такой денежный поток?

Представьте человека, у которого есть например 300 тыр. Ему не надо их тратить (ибо не нищеброд), он хочет гарантировать себе поступление доходов в будущем за счет этих средств. По сути, нет никакой разницы сколько у тебя денег сейчас, если ты не собираешься их тратить. Важно какой регулярный доход эти деньги будут приносить в будущем. И вот человек решает купить за 300 дольку в парикмахерской. Всё, он забыл про 300. Их больше нет. Есть Барбершоп и есть денежный поток который он приносит.

( Читать дальше )

Итак, и я наконец посмотрел кино про Баффета https://youtu.be/c5-3IaUb5BQ 

Итак, выводы

• У Баффета был врожденный талант. Он был гений. Искрометный ум. Я знаю несколько похожих людей в реальной жизни. Они немного аутичны по жизни и очень целеустремленны.
• Баффет был не из рядовой семьи. У Баффета была очень умная мать, к-я очень хорошо считала в уме, а отец — биржевой маклер, который стал конгрессменом.
• Баффет невероятно сконцентрирован. Он постоянно в себе, обдумывает какие-то идеи и не любит когда его отвлекают.
• Баффет с детства был уверен что станет богатейшим человеком в мире.
• Все его дети — совершенно рядовые люди. Ничего особенного. Баффет просто забил болт на семью — на жену и детей и всецело отдавался работе. Видно, что он вообще не принимал участия в их воспитании.
• Видно, что дети его (а им всем уже за 50) недовольны отцом. Видимо он не слишком хорошо выполнял свои семейные обязанности

 В чем пожизненное конкурентное преимущество Баффета?

• Он очень много считал и обожал это. Особенно интересен пример из начала фильма. Цифры давались ему легко. У него была отличная память — он помнил все цифры из отчетов, сколько акций у компании и тд
• Он очень много читал. Даже в офисе он читал по 5-6 часов в день! Каждый день!!!!!!!!
• Он был очень целеустремлен и ориентирован на сбережения и прибыль.
• Он получает подлинный кайф от того что делает, а не от того, что можно купить на деньги.
• Он очень последователен. Его не колбасит туда-сюда. Он жил в одном офисе 50 лет, жил в одном доме 50 лет и все это время он занимался тем, что ему нравится. У обычных людей есть тяга к новизне, переменам. А Баффет может взять и застрять в одной теме на 50 лет:)

Сегодняшняя новость

МОСКВА, 27 апр — ПРАЙМ. «Распадская» в первом квартале 2017 года увеличила объем реализации угольного концентрата на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1,696 миллиона тонн, говорится в сообщении компании. В том числе поставки угольного концентрата на экспорт выросли на 10% и составили 1,018 миллиона тонн, реализация в России увеличилась на 13%, до 678 тысяч тонн.
27 апреля, Москва. Поставленная менеджментом задача по поддержанию максимальных объемов продаж в период оживления спроса и благоприятных цен была успешно выполнена. Об этом сообщили в пресс-службе ПАО «Распадская».
http://www.raspadskaya.ru/docs/RASP_PR_1Q2017_RUS_final_.pdf 

Производственный отчет, по нему видно (см рисунок), что при росте реализации еще и цена выросла с 3208 руб за тонну до 7294 руб за тонну. 1кв 2017 к 1 кв. 2016.Это где-то 124-129 долларов за тонну, цена на уголь (http://quotes.ino.com/exchanges/contracts.html?r=CLRP_ALW) заметно подросла за первый квартал и это скажется на ценах реализации за 2 квартал 2017, и соответственно на показателях компании.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Хочется обратить внимание на денежные средства и их эквиваленты… ПАО Распадская смогла накопить денежную подушку в размере 21.222 млн.руб и это за 3МЕСЯЦА!!! И без учёта дочерних компаний!!! Напомню чистый долг группы по итогам 2016 года был 22.463 млн.руб.


( Читать дальше )

Есть факты… против них не попрешь. Есть косвенные признаки, но они в определенных условиях важнее чем факты. Есть мнения авторитетных независимых(подчеркиваю) аналитиков, которые заставляют обратить внимание на факты и признаки.
Факты..(Это все про американский рынок).
«Коэффициент P/E для индекса &P 500 равен 26,44, и это его самое высокое значение за всю историю, за исключением двух эпизодов: канун краха 2008 года и канун краха 2000 года.»
«Коэффициент P/E Шиллера равен 28,93. Напомним, что этот коэффициент учитывает скорректированные на инфляцию прибыли компаний за последние 10 лет. Его теперешнее значение было превышено лишь дважды: накануне краха 2000 года и накануне краха 1929 года.»

«Отношение цены акций к выручке компаний находится на самом высоком уровне как минимум за 50 лет.

Отношение цены акций к активам компаний находится на самом высоком уровне с краха 2008 года.

И отношение рыночной капитализации к ВВП находится на самом высоком уровне с краха 2000 года»
Вопрос… кто толкает эту машину (без тормозов) в крутую гору…

( Читать дальше )

Сразу оговорюсь, что приведу несколько мыслей, которые не имеют ни малейшей цели кого-то подтолкнуть на неправильный путь, я категорически против нарушения общеуголовного закона. Просто несколько примеров, чтобы показать, насколько важно иногда на привычные вещи взглянуть с другой стороны.

1.Теракт в целях заработать на падении цен.

Перед тем, как совершить теракт, люди встают в шорт, совсем свежий случай,  человек устроил около автобусов ФК «Боруссия» три взрыва, перед этим взяв торговую позицию в расчете на резкое падение акций данного футбольного клуба.

Каждый понимает,  что после теракта акции падают, но не каждый похоже осознает, что любого, кто перед этим занял акции у брокера, чтобы их продать в расчете на большое снижение, или построил опционную конструкцию,  – вычисляют на раз-два и тут же связывают с терактом. Сделки отменяют, денег не выдают, в тюрьму сажают. Идиотизм? А то.

Однако упавшие на новости о теракте акции также стремительно взлетают чуть позже. Купить упавшие в цене акции — законно. Сделать это после теракта и падения цен – логично. И ни один террорист не понял, что проще купить акции после своего теракта, и взять законную прибыль в лонге, чем тупо объявлять миру о своих преступных действиях в одной связи, зашортив акции до теракта, что всегда фиксируется и всегда наказывается.

( Читать дальше )