Время в нашей жизни летит незаметно, и первое полугодие практически подошло к концу.

Подводить его итоги пока рано, но одно можно сказать наверняка — несмотря на неплохой внешний фон, рынок так и не смог развернуться. В итоге его падение длится уже 2,5 года, так что усталость и пессимизм инвесторов вполне понятны.

Но как бы там ни было, ни одно падение не длится вечно :) Когда-нибудь рынок все-таки развернется, и в этот момент нужно быть в хороших активах. Поэтому давайте посмотрим, какие тренды и инструменты выделяют эксперты Альфы во 2 полугодии.

✅ Курс рубля. Наш рубль сильно укрепился, но начиная с июня «баланс факторов начнет смещаться в сторону ослабления». Среди этих факторов — сокращение продаж валюты со стороны ЦБ, рост импорта, смягчение ДКП и и изменение бюджетного правила.

Отыграть это можно через валютные облигации, либо же через акции экспортеров. Второй способ гораздо более рисковый, но и прибыль тут может быть выше (особенно при росте сырья).

( Читать дальше )

На фондовом рынке есть одна категория бумаг, к которой инвесторы обычно приходят не сразу. Сначала все ищут иксы, которые сто процентов неизбежны, гоняются за ростом акций и пытаются обогнать рынок. Но со временем всё больше внимания начинают привлекать инструменты, способные приносить стабильный денежный поток как дополнительная ежемесячная зарплата.

Почему бы и да? Ведь получать доходы — хорошо, а получать доходы ежемесячно — еще лучше. И если инвесторы еще не готовы переносить свои деньги в акции, то сменить депозит на облигации более чем разумно, если выбирать облигации с высоким рейтингом.

СберИнвестиции подобрали как раз 5 облигаций, которые отвечают всем критериям, указанным выше, и доступны для неквалифицированных инвесторов. В подборке нет проходных компаний, также как и нет в ней инвестиционной рекомендации 😜

1. Селектел-001Р-06R (RU000A10CU89)

Дата погашения — 14.03.2028г.

Кредитный рейтинг — А+

Размер купона — 15,4%

Эффективная доходность — 14,6%

( Читать дальше )

В отличии от ОФЗ, в корпоративных облигациях рисков больше, можно легко столкнуться с дефолтами и прочими неприятными моментами. Можно смотреть на рейтинги, но они могут быстро быть пересмотрены, поэтому нужно самому уметь оценивать качество эмитента.

Лично я не готов сильно копаться в отчетностях эмитентов ВДО, поэтому стараюсь покупать корпоративные облигации только определенных эмитентов.

❗️Сразу оговорюсь, что гарантий никаких нет, но вероятность не прогореть и получить доходность больше, чем по ОФЗ выше, если соблюдать несколько простых правил.

1. Если эмитент государственная или квазигосударственная компания — это жирный плюс.

2. Если акции эмитента торгуются на бирже — это тоже плюс. Как правило, такие компании могут оперативно привлечь финансирование путем допэмиссии акций и решить на время проблему с долгом.

3. Если акции эмитента не торгуются на бирже, но есть устойчивая материнская компания, которая может поддержать «дочку» — это тоже большой плюс.

4. ND/EBITDA < 4. Если больше, то долг очень большой и обслуживать его очень непросто, лучше в такие истории не лезть, особенно, если нет оснований ждать сильного снижения ставки.

5. Облигации небольших компаний — это высокий риск. Сейчас тенденция такая, что, как правило, крупный бизнес становится еще крупнее и устойчивее, а мелкий — мельче и менее устойчивым. Если заходить в такие бонды, то нужно хорошо понимать, как устроен бизнес эмитента и в чем его конкурентное преимущество или долговая нагрузка должна быть очень комфортной.

( Читать дальше )

• Коротко:
Практически монополист в своей сфере, хорошо зарабатывает на высокой ставке, нет долгов. Платит дивиденды.

• Подробно:
Биржи — это организованные площадки по торговле чем либо. Отличная бизнес модель когда принципиально нет разницы идёт ли цена на конкретный товар вверх или вниз, главное чтобы совершались сделки. А с каждой сделки компания возьмёт свой небольшой процент. Главное чтобы объёмы торгов как можно больше были, а конкурентов как можно меньше.

У МосБиржи несколько направлений где она организовывает торги:
— Фондовый рынок. На нём торгуются: акции, облигации, ПИФы и т.п.
— Срочный рынок. Фьючерсы и опционы на индексы, акции, нефть, газ и т.п.
— Валютный рынок. Та часть, что больше всего пострадала из-за последних санкций, так как теперь нет биржевых торгов долларом и евро, но есть юань.
— Денежный рынок. Рынки на котором работают фонды денежного рынка вроде $LQDT который размещает активы в обратное РЕПО с Центральным контрагентом.

( Читать дальше )

     Обрести финансовую независимость можно только одним способом — постоянный денежный поток. Обрести его можно лишь этим путём.

     Совсем недавно, на горизонте последних 20 лет люди грезили о своей квартире, которую будут сдавать в наём и жить припеваючи. Однако эти мечты разбились о скалы реальности. Накопить на квартиру стало гораздо сложнее. Поэтому приходиться обратить свой взор на другие способы заработка капитала. Данные оба способа — это трейдинг и инвестирование.

     Так получилось, что биржа — это место, где могут заработать все. Но многие могут и потерять деньги. Биржа — это специфическая сфера, где нет места таланту, а лишь только упорству. Нельзя просто так прийти и с первого дня зарабатывать. Для этого нужно хотя бы что-то знать и лучше, если знать инсайдерскую информацию, но использовать её противозаконно. Поэтому приходится применять другие методы.
     Никто из нас не родился со словами «шорти Газпром» или «акции упали, расчехляй маржиналку». 

( Читать дальше )

Простые финансовые модели для прогнозирования цен акций.

Существует множество моделей, которыми пользуются финансовые аналитики для оценки компаний, в них вы должны: дисконтировать денежные потоки,  искать бета коэффициенты,  рассчитывать коэффициенты для различных рисков,  в общем, заниматься больше «астральной» деятельностью, чем аналитической.  Сам же я склоняюсь к тому, что чем проще финансовая модель, тем лучше она может быть понята и применена. Простые модели имеют меньше возможности для ошибок и позволяют быстро получить результаты. Они также более прозрачны и могут быть более легко объяснены заинтересованным сторонам, таким как инвесторы.

В данной статье я хочу продемонстрировать несколько простейших финансовых моделей, которыми я активно пользуюсь для определения справедливой цены бумаги, с которыми разберется даже первоклассник. После прочтения вы сможете сами прогнозировать справедливые цены бумаг и совершать прибыльные сделки.

Для начала мы научимся определять справедливую цену компании из добывающей отрасли(майнеры). Добывающие компании самые простые для анализа, по сути, они просто копают землю и продают полезные ископаемые, которые в ней залегают.

( Читать дальше )

      Советы для заработка на бирже дают известные управляющие хэдж-фондов. Конечно тут нужно быть внимательным, ибо это сеоветы не от одного человека, а группы. при чём не одновременно. Каждый управляет средствами хэдж-фонда по-своему. Придерживается своей собственной стратегии, что позволяет оставаться высокодоходным.

1. В трейдинге нет святого Грааля
2. Вам нужно найти способ торговли, который оптимально соответствует вашей личности
3. Торгуйте в пределах своей зоны комфорта
4. Будьте гибки и готовы к тому чтобы изменить не только мнение, закрыв позицию, но и развернуть её
5. Вам необходимо постоянно адаптироваться
6. Не нужно путать выигрыш и проигрыш с хорошими и плохими сделками
7. Меньше делайте то, что не работает и больше то, что работает
8. Возьмите перерыв, ежели не успеваете за рынком
9. Учитесь на ошибках, дорога к успеху вымощена именно ими
10. Учитесь дожидаться сделок с высокой вероятностью
11. Торгуйте не из-за желания заработать, а из-за предполагаемой возможности
12. Заручитесь выдержкой

( Читать дальше )

📈 С начала текущего года индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 22,5%, хотя никаких позитивных новостей за этот период не было, кроме рекомендаций по выплате дивидендов некоторыми компаниями.

💼 Для разумных инвесторов самое время задуматься о консервативной части портфеля. Май уже близко, многие из вас знакомы с известной фразой «Sell in may and go away», если переводить дословно, то «продавай в мае и уходи». По статистике в этот период часто случаются просадки, многие фиксирует позиции перед отпуском, а кто-то на все лето, возвращаясь на рынок лишь осенью, когда объемы торгов восстанавливаются после летнего сезона.

❗️Не стоит воспринимать данную стратегию буквально. Просто на этот период не будет лишним запастить небольшой подушкой на случай коррекции, чтобы хорошие акции можно было купить дешевле. А мы сегодня разберем интересные бумаги для такой подушки.

✔️ Фонды ликвидности, о которых мы часто говорим. К ним относятся #SBMM, #LQDT (бывш. VTBM), #RCMM и #AKMM. Все эти активы следуют за индексом RUSFAR.

( Читать дальше )

Нулевая ставка ЦБ повысила бы доходы граждан во много раз!


( Читать дальше )

В прошлой версии было много косяков: не работала на маках, считала некоторые данные не правильно, подставляла левые данные из API.
Теперь всё это исправлено
Вводите SECID и количество облигаций в портфеле, а остальное считается за вас по данным с Московской биржи.

Поля, которые заполняются автоматически:
👉 режим торгов бумаги;
👉 название бумаги;
👉 процент купонной доходности;
👉 цена бумаги;
👉 стоимость бумаг в портфеле;
👉 доля бумаг в портфеле;
👉 размер купона;
👉 дата следующего купона;
👉 количество выплат за год;
👉 сумма выплат с 1 облигации за год;
👉 размер выплаты с учетом количества бумаг;
👉 сумма налога;
👉 средний размер купонного дохода за месяц;
👉 средний размер купонного дохода за день.

Теперь таблица работает у всех, но есть пара нюансов: Таблица может долго грузиться 😅

Таблицу в формате excel и гугл таблицу вы найдете в телеграм-канале: t.me/filippovich_money



 Буду рад вашей подписке и комментариям 🙌

$RU000A105RF6 $RU000A105XF4 $RU000A103QJ5 $RU000A1058U6 $RU000A1032D7 $RU000A104WS2 $RU000A105SX7 $RU000A105PP9 $RU000A105TS5 $RU000A105VU7 $SU26241RMFS8 $SU26238RMFS4 $SU26240RMFS0