Везет тому, кто сам себя везет (М. Веллер. «Приключения майора Звягина»)

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Протокол ФРС, 1 июля

Протокол ФРС хоть и является частично устаревшим, ибо после июньского заседания ФРС ряд экономических отчетов США подтвердил более сильное восстановление экономики США, но он важен и может оказать сильное влияние на динамику рынков.
Главный акцент в протоколе – рассуждения членов ФРС о необходимости новых стимулов и указания на возможное время принятия решения.

Июньское решение ФРС не принесло ясности в отношении новых стимулов, хотя протокол от мартовского заседания ФРС прямо указывал на принятие решения в отношении гарантий по длительности сохранения ставок на текущих уровнях и будущего программы QE на ближайших заседаниях.
Единственным успокоением для рынков стали «точечные» прогнозы ФРС, предполагающие сохранение ставок на текущих уровнях как минимум до конца 2022 года:

Основная идея — чем меньше стремиться к совершенству, тем большего можно добиться. Это не очевидно и требует пояснений, которые составляют основное содержание.

Прикольная фраза «я прочитал гораздо больше книг по целям чем добился этих самых целей» ))

Основные моменты:

• Перфекционизм и максимизация целей — большой враг всех достижений. Завышенные ожидания потом убивают мотивацию.
• Разделите ваши цели пополам — так намного выше вероятность что вы и свои планы выполните (а не опустите руки), и будете полны решимости продолжить совершенствование
• Всё успеть не получится. Расставьте действительно важные дела и желания. Откажитесь от всего лишнего и отвлекающего, вроде соц. сетей, сериалов и прочее.
• Добавьте веселья. Задачи могут радовать.
• Не бойтесь бросить дело если это не ваше или перестало радовать
• Убежища (на чём концентрируешься вместо дела — телевизор, книги, уборка, у кого что), оправдания и отговорки. Чтобы делать задачу — нужна дисциплина, чтобы убежище (читай прокрастинация) — никаких усилий, всё идёт легко само. Так легко отличить одно от другого. Можно переместить убежище за цель — то есть создать себе доп мотивацию.
• Избавьтесь от негласных правил и багажа (типа деньги — зло).
• Друг легко заметит вашу прокрастинацию и негласные убеждения (точно легче чем вы). Спросите его об этом.
• Принимайте и не стесняйтесь просить чужую помощь.
• Оценивайте свои результаты по фактам.
• Время, Энергия, Деньги — не расходуйте по пустякам. Ресурс ограничен

Если вам кто нибудь скажет, что на случайном блуждании (СБ) нельзя зарабатывать, бросьте в него камень. Как говорил Паниковский — это жалкие ничтожные люди. На СБ можно зарабатывать с результатами не хуже, чем на реальном рынке. У СБ, по сравнению с реальным рынком, только один недостаток — за игры с СБ никто деньги платить не будет.
А если бы платили? Никто бы ничего не заметил. По прежнему 95% СБ-трейдеров сливало бы депозиты, а 5% регулярно выигрывало и считало бы себя Гуру. По прежнему на графики наносились бы каббалистические знаки и индикаторы, угадывались бы направления движения, каналы, и линии поддержки/сопротивления. Все так же начинающие трейдеры искали Учителя для обучения, а аналитики предсказывали будущее. И, ровным счетом, абсолютно ничего бы не поменялось. Может только АГ заметил бы подвох, но тоже не сразу, а только через несколько месяцев, а, может, и через год-другой. Но, легко сделать, чтобы и АГ остался в неведении.)

Однако, прежде чем играть на СБ, нам необходима стратегия и тестер. Ими мы и займемся.
Для начала стратегия: нам нужны три функции
— одна для пошагового слежения за рыночными котировками и определения момента входа в сделку — DealEntryAnalysis(i) и пусть на ее выходе будет: 0-если сделки нет, 1 — необходим вход в лонг, и -1 — необходим вход в шорт. i — номер отсчета массива котировок.
— вторая для сопровождения сделки лонг — DealControlL(i), отвечающая за контроль и закрытие сделки.
— и третья, для сопровождения сделки шорт — DealControlS(i).
Теперь у нас все готово для разработки тестера стратегий, а это всего лишь цикл while() последовательно перебирающий котировки.
Вот наша стратегия уже в тестере:

while i < Ie:
    deal_type = DealEntryAnalysis(i)
    if deal_type == 1:
        j, rep = DealControlL(i)
        deals_report.append(rep)
        i = j+1
        continue
    elif deal_type == -1:
        j, rep = DealControlS(i)
        deals_report.append(rep)
        i = j+1
        continue
    i = i+1

Привет, сегодня вместо традиционного бэктеста разберем площадки, где можно подсмотреть идеи для торговых стратегий.  Навеяно постом Eugene Logunov о литературе для алго-трейдера https://smart-lab.ru/blog/627444.php Теперь у нас есть методики, но где взять идеи? :)

Наши предыдущие бэктесты хоть и адаптированы под Россию и имеют отличия в реализации – все равно основываются на ранее выявленных закономерностях в США/Европе. Сразу скажу, что речь пойдет об исследованиях в открытом доступе. Если на работе/в университете есть доступ к EBSCO или Science Direct, то вы и сами знаете, где все посмотреть.

Зачем вообще читать академические ресерчи, если фонд LTCM показал, что кол-во цитирований и премий спорно соотносится с успехом на рынке?

Хорошие ресерчи дают базовые идеи о том, что и почему работало в прошлом, на каких стадиях и почему перестало. Да, в них есть реализация или дизайн исполнения, но обычно он сырой и его всегда можно поменять, сохранив базовую идею. В отличие от дискуссий в рунете, очень сложно опубликовать что-то без пруфов, а проверка устойчивости не ограничивается t-статистикой > 3.  Сам текст хорошо структурирован, методика либо объясняется полностью, либо ссылается на такой текст. Авторы в основном исследователи, которые выполняя свою работу попутно дают подсказки практикам. Но встречаются и практики, например, аналитики хедж фонда AQR сейчас главные поставщики контента по факторным стратегиям или ученые Dimson и Ibbotson, которые параллельно пишут исследования для инвестиционных банков. Если желание почитать что-то заумное осталось, то сформулируйте идею/биржевую аномалию, которую хотите проверить (например, покупка акций с наибольшими дивидендами) и возвращайтесь к этому тексту.