Блог им. Ynvestor

А теперь реклама опционов

По мотивам предыдущего топика
Антиреклама опционов
https://smart-lab.ru/blog/628205.php

Опционы я на самом деле очень даже люблю. Просто не люблю когда вокруг них придумываются несуществующие мифы.
Но можно из них собирать прекрасные позиции. Вот например — я ожидаю большой коррекции в Штатах. Какой самый простой способ сыграть это через опционы? Конечно — купить путы. Но волатильность у нас сейчас очень высокая и опционы дорогие. Развиваем мысль — вертикальный пут-спред.
Я ожидаю что SP500 не пойдет сильно ниже 2800. Следовательно можно купить пут 3000 и продать пут на 2800. Сегодня я за этот спред (на конец июля) отдал 50 пунктов (это типа 2500 USD). Но что если мы вообще не будет корректироваться? Придется отдать рынку свои кровные? Не хотелось бы.
Тогда мы продаем еще один пут на 2800 как раз за эти же 50 пунктов. Итого начальный спред нам не будет стоить ничего. Это так называемый Ratio Spread. 

Что имеем по итогу?
Если мы падаем до 2800 то в этой точке макс прибыль — 200 пунктов. Если падаем ниже то мы остаемся в плюсе до 2600 по SP. То есть чтобы мы оказались в минусе Сиплый должен упасть за месяц на 13%. И в принципе в районе 2600 я его с удовольствием возьму в лонг. Ну а если рост, то мы опять же в безубытке.

★5
18 комментариев
Alex Gold, и как же вы предлагаете играть коррекцию? Продавать фьюч и стопиться десяток раз? В данном случае поле для погрешности огромное.
avatar
Alex Gold, так а в чем стратегии заключаются? Я не понял. Если вы умеете ловить все развороты, то вам вообще без разницы как это торговать. Я например не умею.
Куда вот по-вашему пойдут SP сейчас? Я не знаю пойдем мы отсюда на 2800 или через новый хай. И держать шорт против рынка я не готов.
avatar
Alex Gold, на опционах с малым риском можно будет брать в разы больше прибыли. Ибо там можно будет набрать малорисковых плечей. Коих нет во фьючах. Там все плечи убийственны.
avatar
Alex Gold, Нормально так себя прорекламировал)
Alex Gold, ну против хрустального шара не попрешь. У меня тоже есть но калибровка похуже)
avatar
Alex Gold, а от меня то какое участие требуется?
avatar
Alex Gold, ну ок — давайте заработаем. Я правда так и не понял мне то че делать?) То что на скрине — не торгуемо. По моему опыту.
avatar
Я в последнее время стал использовать опционную стратегию где покупается два более дальних опциона в том числе по сроку экспирации и продается один более ближний. Эта стратегия с ограниченным риском и неограниченной прибылью. И дальние опционы обходятся дешевле за счет более быстрого распада ближних по сроку опционов.
avatar

теги блога Ынвестор

....все тэги



UPDONW