Все, что нужно знать о трейдинге без прикрас

Новичок приходит не на рынок, а в сказку о рынке

Все соцсети о трейдинге продают ему не профессию, а ощущение: «Вот здесь кнопки, вот графики, вот индикаторы, вот парень в шикарном автомобиле на фоне виллы, значит, деньги где-то рядом». Самое опасное, что вход на рынок действительно стал лёгким. Счёт открыть легко, терминал поставить легко, кнопку нажать легко. И все это создаёт иллюзию, что и зарабатывать легко. Как если бы студенту-медику на первом курсе дали скальпель и он решил: «Ну всё, Я хирург».

Регуляторы не случайно постоянно предупреждают о рисках активной торговли. Например, SEC прямо пишет, что day trading может быть крайне рискованным и что у большинства частных инвесторов нет достаточных денег, времени или психологической устойчивости, чтобы выдерживать тяжёлые потери. ESMA в своё время указывала, что по данным разных европейских юрисдикций 74-89% розничных CFD-счетов теряли деньги.

Что происходит с новичком психологически

Сначала у него нет никакой торговой системы, а просто надежда, что ему повезет, ибо он особенный. Он думает не так: «У меня есть статистическое преимущество, понятный риск, серия сделок и контролируемая просадка». Он думает следующим образом: «Я чувствую, что сейчас пойдёт. Вот ещё один индикатор. Вот ещё чуть-чуть пересижу. Вот сейчас отобьюсь. Вот теперь я понял рынок».

И начинается классический, тьфу ты, магический круг: вдохновение – первая удача – переоценка себя – увеличение риска – первая большая потеря – поиск виноватого – новый индикатор – новый слив – новая надежда.

Это не торговля. Это так называемый психологический игровой автомат, только вместо рычага мышка, а вместо вращающихся барабанов свечи или бары.

Главная трагедия новичка в том, что он часто путает случайную прибыль с мастерством. Рынок может дать заработать даже человеку без системы. И вот это первая порция яд, которую незаметно вводят новичку. Новичок получает прибыль и думает: «Я понял». Хотя на самом деле рынок просто выдал ему положительный исход в короткой серии случайных событий.

Почему незнание дисперсии убивает трейдера

Вспомните себя, когда вы пришли на рынок – Вы знали, что такое дисперсия? Дисперсия, простыми словами, это разброс результата вокруг ожидания. Даже хорошая система может давать серии убыточных сделок. Даже плохая система может временно дать красивую прибыль. И если человек этого не понимает, он делает ложные выводы. После трёх плюсов он думает: «Я гений». После трёх минусов:
«Система сломалась». После пяти минусов: «Надо увеличить позицию, чтобы отбиться». После десяти минусов: «Рынок манипулируют, брокер охотится за моими стопами, судьба против меня».

А на самом деле он просто столкнулся с дисперсией.

Профессионал понимает: одна сделка ничего не значит. Даже десять сделок могут мало что значить. Важно не «угадал или не угадал», а как система ведёт себя на большой выборке.

Вот фундамент трейдинга:

Где:

E: математическое ожидание сделки.
Pwin: вероятность прибыльной сделки.
W: средняя прибыль.
Ploss: вероятность убыточной сделки.
L: средний убыток.
C: комиссии, проскальзывания, издержки.

И вот здесь рынок снимает маски. Можно иметь 70% прибыльных сделок и всё равно терять деньги, если убытки крупнее прибылей. Можно иметь 40% прибыльных сделок и зарабатывать, если средняя прибыль заметно больше среднего убытка.

Новичок поклоняется проценту правоты, а профессионал смотрит на математическое ожидание. Новичок хочет быть правым, профессионал хочет быть прибыльным.

Это разные религии.

Почему новичок снова и снова сливает

Потому что он пытается решить математическую задачу эмоциональными средствами. Он не знает:

• какая у него вероятность сделки;
• какой средний плюс;
• какой средний минус;
• какая нормальная серия убытков;
• какая допустимая просадка;
• сколько сделок нужно для оценки системы;
• где система перестала работать, а где просто идёт обычная дисперсия.

В итоге он каждый день судит себя по последней сделке. Плюс: «Я молодец». Минус: «Я ничтожество». Два минуса: «Надо срочно что-то менять». Три минуса: «Сейчас зайду в два раза больше». Четыре минуса: «Ну и зачем мне интеллект? Надо было сразу брать кредит и покупать курс за 299 000».

Вот так и работает околорыночная мясорубка: человеку продают не навык, а обезболивающее от его неопределённости.

Что такое «вероятностная игра» в трейдинге

Трейдинг – это история не про то, чтобы знать будущее. Трейдинг – это check list, помогающий в условиях неопределённости регулярно принимать решения с положительным ожиданием. То есть трейдер говорит: «Я не знаю, куда пойдёт конкретно эта сделка, но я знаю, что при таких условиях на дистанции эта модель даёт преимущество. Поэтому я беру сигнал, заранее знаю риск и не ломаю систему из-за одного исхода». Это очень взрослое состояние.

Новичок хочет гарантии. Рынок гарантий не даёт. Новичок хочет точности. Рынок даёт вероятности. Новичок хочет «сейчас точно пойдёт». Профессионал же говорит себе: «Условия достаточные, риск приемлемый, сделка имеет смысл».

Основные параметры, которые обязан знать трейдер

1. Математическое ожидание

Главный вопрос: Сколько в среднем приносит одна сделка после всех расходов? Не «сколько я сегодня заработал», а именно средний результат на выборке.

2. Win rate

Процент прибыльных сделок. Но сам по себе он бесполезен. 70% прибыльных сделок при больших стопах могут быть хуже, чем 35% прибыльных сделок при хорошей прибыли к риску.

3. Средняя прибыль и средний убыток

Надо знать не только как часто Вы выигрываете, но и сколько берёте, когда правы, и сколько отдаёте, когда ошиблись. Вот тут часто видно всё. Трейдер берёт прибыль по 300 рублей, а убыток терпит до минус 3000. Формально он может быть «часто прав», но финансово он смертник, хотя оказывается прав в большем количестве случаев.

4. Profit factor

Отношение всей прибыли ко всем убыткам. Если система заработала 150 000 и потеряла 100 000, profit factor = 1,5. Это уже можно анализировать. Если profit factor около 1 или ниже, вся торговля держится на надежде, а надежда в трейдинге, как известно, бесплатный билет в никуда…

5. Risk/Reward

Каким количеством Вы рискуете ради потенциальной прибыли. Если риск 1, а потенциальная прибыль 2 или 3, система может выдерживать невысокий процент правоты. Если риск 3 ради прибыли 1, нужна очень высокая точность, а это психологически и статистически тяжело.

6. Максимальная просадка

Не «сколько можно заработать», а какую боль система способна причинить. Многие стратегии красиво выглядят в прибыли, пока не увидишь просадку. А потом выясняется, что стратегия вроде зарабатывает, но трейдер психологически не доживает до её реализации.

7. Серия убыточных сделок

Трейдер обязан знать: сколько минусов подряд является нормой для его системы. Если система с win rate 50%, то серия из 5-7 минусов подряд не является чудом. Она неприятна, но возможна. А новичок после трёх минусов уже меняет систему, основной рабочий таймфрейм, индикатор, религию и отношение к человечеству.

8. Размер позиции

Это центральный параметр выживания. Можно иметь хорошую систему и слить счёт только из-за завышенного объёма. Рынок не обязан убивать Вашу идею. Ему достаточно убить Ваш риск-менеджмент.

9. Риск на сделку

Сколько процентов капитала Вы теряете, если сделка закрылась по стопу. Для новичка риск часто выглядит так: «Да ладно, тут точно не пойдёт против меня». Для профессионала: «Если пойдёт против меня, я потеряю заранее известную сумму, и это не нарушит мою работоспособность».

10. Издержки

Комиссии, проскальзывания, спред, плохое исполнение, перенос позиции, налоги. Новичок часто считает грязную прибыль. Профессионал считает чистую реальность.

11. Ликвидность

Можно быть правым по направлению и проиграть на исполнении. Особенно на неликвидах, где цена вроде есть, а выйти нормально нельзя. На графике красота, в стакане бескрайняя пустыня.

12. Поведение системы в разных фазах рынка

Трендовая система может страдать во флэте. Контртрендовая система может погибать в сильном импульсе. Скальперская модель может работать утром и разваливаться в обеденной вате. Трейдер должен понимать, в какой среде его преимущество живёт, а в какой умирает.

Главная ошибка новичка

Он думает, что ему не хватает знания, а на самом деле чаще ему не хватает:

• статистики;
• дисциплины;
• умения проигрывать;
• понимания риска;
• умения не вмешиваться в систему;
• терпения собрать большую выборку;
• честности перед собой.

Он ищет «ещё один индикатор», хотя проблема не в индикаторе. Проблема в том, что он не знает, что именно должен подтвердить этот индикатор. Он ищет «точку входа», хотя его убивает не вход, а выход, объём и пересиживание. Он хочет «понять рынок», хотя сначала ему надо понять свою реакцию на неопределённость.

Очень, на мой взгляд, важная мысль

Рынок не проверяет, умный Вы или нет. Рынок проверяет другое: способны ли Вы действовать разумно, когда Вам больно, страшно, обидно или очень хочется отыграться. Вот почему трейдинг так похож на духовную практику, только с комиссией брокера.

Как должен мыслить зрелый трейдер

Не: «Я сейчас докажу рынку, что прав».

А: «Я беру только те ситуации, где у меня есть статистическое преимущество. Я заранее знаю риск. Я принимаю убыток как рабочий расход. Я не оцениваю себя по одной сделке. Я оцениваю систему по серии. Я не увеличиваю риск из-за эмоций.
Я не путаю надежду с планом».

Вот это уже не инфоцыганская романтика, а истинное ремесло.

Суть в одном абзаце для тех, кто устает от количества букфф😉

Большинство новичков приходит на рынок в состоянии загипнотизированной надежды. Они верят, что где-то есть секретная кнопка, индикатор, наставник или схема, после которой рынок станет понятным и добрым. Но рынок не становится добрым. Он остаётся вероятностной средой, где выживает не тот, кто чаще угадывает, а тот, кто умеет считать ожидание, контролировать риск, выдерживать дисперсию и не разрушать систему своими эмоциями. Трейдинг начинается не с вопроса «куда пойдёт цена?», а с вопроса: «что будет с моим счётом и моей головой, если я ошибусь несколько раз подряд?»

ВОТ ЭТО И ЕСТЬ СУТЬ ТРЕЙДИНГА В ОДНОЙ СТАТЬЕ. НЕ БЛАГОДАРИТЕ))

Всем добра и осознанности))