Блог компании БКС Мир инвестиций | Что происходит с самыми волатильными акциями?

На фоне провала рынка на полугодовые минимумы и быстрого отскока самые волатильные бумаги должны были двигаться активнее — проверим.

Рынок под напряжением

Индекс МосБиржи в начале мая ускорил падение, в моменте было по 2590 п., а потом пришел высокий отскок. О развороте говорить рано: еще слишком много неопределенностей, но панику удалось сбить. По мере снижения рисков с внешнего контура бенчмарк может еще подрасти. Сопротивление-ориентир на ближайшие недели — у 2700 п.

Самые волатильные бумаги, как правило, двигаются быстрее широкого рынка: и на спуске, и на подъеме. Оценим их локальную динамику, обозначим среднесрочные перспективы до конца весны. Эти инструменты отлично подходят активным трейдерам, если не забывать про риски и применять защиту.

Топ-5 турбулентных

МКБ. Абсолютные лидеры апрельской волатильности в начале мая уже не такие и турбулентные — амплитуда колебаний около 3%, что сопоставимо с индексом. Причина относительной стабилизации — апрельский хайп уже прошел, теперь более вероятно монотонное сползание ближе к круглым 6 руб. На минимуме недели было у 6,17 руб. Волатильность и объемы торгов наверняка продолжат падать.

Полюс. Курс чуть ниже уровней закрытия апреля, под 2100 руб. В моменте был пролив к 2030 руб., но быстро отскочили. Обычно это защитные инструменты и в рейтинг волатильности за апрель попали исключительно из-за муссирования темы налогов на сверхдоходы золотодобытчиков. Также у них высокая корреляция с курсом золота. При приближении курса к круглым 2000 руб. растет спекулятивный спрос, ориентир отскока до конца мая прежний — 2200 руб.

Эн+. Акции холдинга следуют за курсом «дочки» — РУСАЛом, а в бумагах производителя алюминия типично волатильно. Бумаги Эн+ неоднократно падали на круглые 400 руб., но каждый раз отбиваются вверх — технически обнадеживает, ориентир-сопротивление на май к 420 руб. сохраняется.

ММК. Бумаги сталевара накануне прокалывали 24 руб. и обновляли минимумы начала октября аж 2022 г. По волатильности они и в мае обогнали рынок. Фундаментально там все сложно, но есть перепроданность, достигнута очередная поддержка — на этом допускается отскок от уровня 24 руб. Правда, на предполагаемом подъеме широкого рынка они могут проигрывать Индексу МосБиржи как в доходности, так и по волатильности — для активных трейдеров есть и другие инструменты. Ближайшей преградой выступают 25 руб.

Маржинальная торговля позволяет использовать больше возможностей

• Когда ожидаете роста стоимости ценных бумаг, можно купить их с использованием средств брокера. Если стоимость бумаг вырастет, доход останется вам.

• Когда ожидаете снижения стоимости акций, можно продать бумаги, взятые у брокера, и купить их обратно, когда они подешевеют. Разница — ваш доход.

• Маржинальные сделки можно совершать даже тогда, когда на счете недостаточно собственных средств.

• А еще услуга позволяет выводить деньги на личные нужды без продажи собственных активов.

Подключить маржинальную торговлю можно в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) после прохождения тестирования по ссылке, а также в разделе «Профиль»: Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Маржинальная торговля.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.