Постов с тегом "ММК": 1178

ММК


Металлурги, рост или падение, последние новости

По прогнозам аналитиков, мировое производство стали в 2021 году достигнет 1,9 млрд. т., что на 5,6% выше, чем в 2020 г. Только Китай производит почти 1 млрд. т. стали в год, что составляет около 57% от общего объема. Стоит, правда, отметить, что и крупнейшим мировым потребителем черных металлов является тоже Поднебесная, в 2020 году на них пришлось около 950 млн. тонн.

Ключевыми потребителями стали являются строительная отрасль и машиностроение. В прошлом году из-за пандемии эти отрасли оказались под давлением, из-за чего мы видели приличную коррекцию цен на данный металл. Но уже по итогам 2 полугодия цены вернулись к докризисным уровням, сейчас же мы видим, как цены на сталь продолжают обновлять свои максимумы.

За последние 12 месяц цены на акции наших металлургов выросли более, чем на 50%, цена на сталь за этот же период выросла на 60%:

Северсталь — 71,7%
НЛМК — 82,5%
ММК — 58,3%

Металлурги, рост или падение, последние новости



( Читать дальше )

В долгосрочной перспективе цены на сталь не смогут оставаться на высоком уровне - Атон

Правительство предложило несколько вариантов регулирования цен на металлы   

Как сообщает РБК, 6 апреля Министерство строительства и Министерство промышленности и торговли провели совещание с металлургическими компаниями по вопросам регулирования растущих цен на металлопродукцию. Министерство промышленности и торговли предложило два варианта регулирования цен. Первый вариант — установка цен на металлопродукцию для строительства на определенном уровне, выше которого часть излишней маржи будет изыматься у компаний (возможно, за счет повышения налогов с продаж). Второй вариант — компенсация роста цен за счет повышения налогов (без введения дополнительных налогов).
Внутренние цены на сталь изменяются сообразно динамике экспортных котировок, поэтому, на наш взгляд, любое жесткое регулирование в «ручном режиме», скорее всего, окажется неэффективным. Данная отрасль циклична, поэтому в долгосрочной перспективе цены на сталь не смогут оставаться на столь же высоком уровне. Мы оцениваем данную новость умеренно негативно для сектора, особенно в отношении производителей, ориентированных на внутренний рынок — ММК (где на Россию приходится 80% общего объема продаж) и Северсталь (60%). 
Атон

Анализ рынка 6.04.2021 / Дивиденды Пик и Мвидео, отчет центрального телеграфа

Обзор фондового рынка 6.04.2021. Разберем ситуацию с падающей нефтью и по индексам ММВБ, РТС, S&P. Также рассмотрим отчет компании центральный телеграф. Дивиденды Мвидео и группы Пик. Втб растет на 3,5% вопреки рынку — видимо тут назреваетSPO. Та же картина просматривается и в ММК.

Усиленные Инвестиции: обзор за 26 марта - 02 апреля

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

  • Портфель вырос на +3.9% (+3.8% совокупно с учетом Evraz на бирже LSE) против индекса Мосбиржи +2.0%
    Evraz +2.9% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только Evraz) на данный момент составляет 10.6% от совокупного

  • По основным компаниям изменения: Русагро +2.5%, НЛМК +6.7%, Фосагро +3.4%, Полиметалл +1.1%, Газпром нефть +1.1%, ММК +6.4%, Северсталь +7.3%, Полюс +0.2%, QIWI +4.5%

1 Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

 

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи 

Усиленные Инвестиции: обзор за  26 марта - 02 апреля


Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.


С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций


ММК. Какова справедливая стоимость ?

Что бы постараться ответить на данный вопрос, попробуем проанализировать бумагу MAGN со всех сторон.

Первым шагом, акции убеждаемся это дивидендная акция или акция роста ?

Для этого смотрим график с историческими показателями выручки и EBITDA в динамике поквартально.
ММК. Какова справедливая стоимость ?

И на первый взгляд видим, что выручка и EBITDA топчется на месте, несмотря на значительный CAPEX, к устойчивому росту не приводит.

У ММК, сейчас текущая дивидендная политика 100% от свободного денежного потока(FСF) или больше, если превышен CAPEX в 700$ мил.
Посмотрим график с FCF

ММК. Какова справедливая стоимость ?



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ММК

В пользу металлургов сегодня играет ценовая конъюнктура и новостной фон - Московские партнеры

Неоднократно писал о высокой привлекательности акций компаний сектора черной металлургии.

В свое время проводил исследование, которое показало, что российские компании а) выглядят гораздо сильнее иностранных аналогов в фундаментальном плане; б) существенно недооценены по мультипликаторам.

Кроме того, в пользу металлургов сегодня играет ценовая конъюнктура, а также новостной фон.

Так, сегодня цены на стальной прокат находятся на многолетних максимумах. К примеру, с начала февраля 1 тонна горячекатаного проката (цена FOB, Черное море) подорожала на 15%, а за год цена удвоилась.


( Читать дальше )

Производители стали: Фокус на ММК

Сталелитейная промышленность стала одним из главных бенефициаров восстановления мировой экономики. Масштабные инфраструктурные проекты выступают драйвером роста экономики не только Китая, но и развитых стран, в том числе США. Мы по-прежнему видим, что конъюнктура благоприятствует российским металлургическим компаниям — Северстали, НЛМК, Евразу и ММК. Для последней, по нашему мнению, в 1К21 начали формироваться особенно позитивные условия. В отличие от Северстали и НЛМК, которые полагаются на собственное железорудное сырье (ЖРС), ММК закупает ЖРС. Цены на сталь продолжали расти в 1К21, в то время как цены на железную руду в основном не менялись. Поставки железной руды из Бразилии в 2021 г., как ожидается, увеличатся (больше ясности появится в конце апреля, по нашему мнению), возможна понижательная динамика цен на ЖРС.

Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т

Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ММК

FITCH RATINGS подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг ММК на уровне «BBB» со стабильным прогнозом

Публичное акционерное общество «Магнитогорский металлургический комбинат» («ММК» или «Группа») (MICEX-RTS: MAGN; LSE: MMK), один из крупнейших мировых производителей стали, сообщает, что международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг ММК на уровне «BBB» со стабильным прогнозом.

В своем пресс-релизе Fitch отметило: «Подтверждение рейтинга отражает хорошо зарекомендовавшую себя во время пандемии устойчивость бизнес-системы ММК. Мировое лидерство в затратах и прочные конкурентные позиции на внутреннем и экспортном рынках позволили Группе сохранить загрузку производственных мощностей на высоком уровне и сократить волатильность доходов».


С уважением,

команда ММК

  • обсудить на форуме:
  • ММК

Ключевой риск для Globaltrans вызван новыми карантинными мерами в ЕС - Альфа-Банк

Globaltrans вчера представил финансовые результаты за 2П20 по МСФО – скорректированные выручка и EBITDA превзошли консенсус-прогноз. Скорр. EBITDA снизилась на 37% г/г до 12,2 млрд руб., что на 16% выше консенсус-прогноза. Скорр. выручка снизилась на 24% г/г до 26 млрд руб. (что на 2% выше консенсус-прогноза) на фоне снижения грузооборота и ставок по полувагонам. Частично это было компенсировано ростом выручки в сегментах цистерн и специализированных контейнеров.

2П20 СДП акционеров вырос более чем на 70% г/г до 7,3 млрд руб., что предусматривает вклад в дивиденды за 2П20 на уровне 28,0 руб./ГДР при доходности на уровне 6,3%. По итогам 2020 г. совокупные дивиденды составят 74,55/ГДР, отражая высокую дивидендную доходность на уровне 16,2%. Компания также установила минимальную цель по промежуточным дивидендным выплатам за 2021 г. на уровне 3,0 млрд руб. (примерно 16,8 руб./ГДР при дивидендной доходности на уровне 3,3% при текущих ценах), отражая консервативную финансовую политику наряду с продолжающимся снижением ставок в сегменте полувагонов. Мы считаем это негативным фактором для акций компании, хотя рынок в целом готов был к этому в связи с относительно слабыми перспективами на фоне последствий Covid-19 и долгосрочного сокращения добычи в рамках сделки OPEC+.

В целом мы считаем отчетность НЕЙТРАЛЬНОЙ или ПОЗИТИВНОЙ для акций компании, отмечая, что скорректированная 2П20 EBITDA превзошла консенсус-прогноз на 16% и существенный рост СДП.
Среди ключевых факторов риска мы отмечаем давление, вызванное переизбытком предложения полувагонов и новыми карантинными мерами в ЕС. Хотя перспективы сегмента полувагонов сохраняются относительно слабыми, мы ожидаем, что ставки на цистерны сохранятся на устойчивом уровне на протяжении 1П21, частично компенсируя негативный эффект сегмента полувагонов. Тем не менее, мы ожидаем восстановления ставок по вагонам и грузооборота во второй половине 2021, что должно стимулировать восстановление транспортного сектора к концу года.
Красноженов Борис
«Альфа-Банк»

Ключевые показатели мы приводим ниже:

— Компания успешно продлила долгосрочные контракты на поставку с ММК (до конца сентября 2024 г.) и Металлоинвестом (до конца 2021 г.), новый годовой контракт заключен с ЕВРАЗом.

— Совокупные капиталовложения, по прогнозу менеджмента, в том числе на ремонт и техобслуживание на 2021 г. будут находиться на комфортном уровне в диапазоне 6-7 млрд руб.

— Компания объявила о намерении повторно рассмотреть программу обратного выкупа акций (до 5% акционерного капитала), которую должен одобрить Совет директоров в ходе Ежегодного собрания акционеров в конце апреля.

Усиленные Инвестиции: обзор за 19 - 26 марта

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

 

  • Фосагро вырос в цене на 4.1% на фоне ослабления рубля. Позитивно уменьшение стоимости калийной соли и серы. Негативно снижение цен на DAP и карбамид, а также удорожание аммиака. Потенциал роста увеличился на 2%, целевая цена выросла на 6%.
    Энергетический комплекс, который сейчас возводят на заводе Фосагро в Волхове, обеспечит предприятие собственной электроэнергией на 85 %. Мощность ТЭЦ составит 32 МВт. Строительство планируют завершить в конце сентября (online47.ru).
  • НЛМК вырос на 3.0% на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цен на прокат в Китае, а также снижение стоимости коксующегося угля в Китае. Потенциал роста увеличился на 4%, целевая цена выросла на 7%.
  • Русагро увеличился в цене на 0.9%. Позитивен рост цен на свинину в РФ. Потенциал роста увеличился на 1%, целевая цена выросла на 2%.
    Русагро возобновит производство на комбинате Приморская соя в Уссурийске, сообщила группа в отчете за 2020 год. Решение принято в связи с введением пошлин на экспорт сырья в РФ. Ожидаемая мощность переработки — 60 тыс. тонн сои (


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW