18 октября построил арбитражную конструкцию на Си, продал 7 декабрьских фьючей по 98,38, купил 7 вечных по 97,38. Спрэд — 1 рубль.

 Целый месяц спрэд стоял как скала и не сужался! Сужаться стал только на днях. Сегодня закрыл конструкцию — продал 7 вечных фьючей по 88,46, купил 7 декабрьских по 88,9. Спрэд — 44 копейки. Заработал 56 копеек на контракт, но за месяц все сожрал фандинг и по итогу я в минусе. Минус 6000р примерно. Так что, так себе стратегия.

Доброго всем дня!

Хочу рассказать сегодня об ошибке налоговиков, которую в последнее время часто встречаю в актах проверки деклараций 3-НДФЛ. Сразу к примеру, чтобы всем вам было легче понять суть…

У инвестора в 2017 году был убыток в размере 500 000 рублей по акциям, а в 2022 году он получил прибыль – 750 000 рублей, с которой российский брокер удержал НДФЛ. Соответственно, мы подаем декларацию 3-НДФЛ за 2022 год и пытаемся вернуть налог. Сумма НДФЛ к возврату будет 13% от 500 000 рублей, потому что сумма убытка меньше прибыли. Убыток можно полностью зачесть.

Но налоговая прислала акт проверки, в котором среди «лишней информации» указано, что вернуть излишне удержанный налог обязан сам брокер. И вот тут грубая ошибка. Когда брокер действительно сам в течение года удерживает НДФЛ в большем размере, чем положено, то эта сумма «переплаты» указывается в обязательном порядке в справке 2-НДФЛ. И вернуть эту сумму можно через брокера. Но брокер не делает зачет убытка прошлых лет с текущей прибылью. И для брокера никакая лишняя сумма налога не была образована.

( Читать дальше )

Бакс пошел вниз, рублевая прибыль снижается, глаз дергается, но твердо исполняю ТС.

Пока рублевая ставка ниже 15% нужно сидеть на 1/4 часть депозита в валюте.

На текущий момент ставка по вкладам 14,5% с учетом налога 13% = 12,6% годовых.

ОФЗ ставка в районе 12-13% = 10,4% годовых.

Слезы же.


Проблема в том, что все так же остаюсь патриотом рубля. Мало того нахожусь на большую часть депозита в рубле и вроде бы должен радоваться падению валюты.

Нужно изживать эту вредную привычку и учится зарабатывать в твердой валюте. 

Долгое нахождение в среде серийных вкладчиков плохо сказывается.

Когда при фактическом убытке в баксах, радуешься прибыли в рублях.

Фиг знает только как?


Впрочем находится в среде инвесторов, сказывается гораздо хуже.

Инвесторов уже 2 года имеют все кому не лень — государство, брокеры, биржи, инфо цыгане.

Только и слышен вой о убытках и  блокировке активов.


Скоро говорить «я инвестор» станет обидным синонимом «я лох»)) 

А как все красиво начиналось — «100 лет роста индекса ММВб», «странновая дифференциация», «газпром по 1000 руб уже к 25 году»

( Читать дальше )

Большинство аналитиков, инвесторов и инвест домов уже написали свое мнение про Южуралзолото (ЮГК). 

Общее мнение предполагаю следующее: оценка недешевая, но если готовы держать несколько лет то будет интересно + есть опция “разгона” акций для SPO через 9-12 месяцев (в целом эти планы не скрываются и понятны, компания будет пытаться повторить кейс Астры или Самолета).

Собрал целевые цены инвест домов тут:

( Читать дальше )

Ростелеком — крупнейший российский провайдер цифровых услуг и решений.

➡️ Состав акционеров Ростелекома

• Росимущество – 38,2% акций 

• ВТБ + консорциум инвесторов – 29,42%

• ВЭБ – 3,36% 

• Free Float – 29,02%

Ростелеком — государственная компания.  Ростелекома есть два типа акций — обычные (АО) и привилегированные (АП). Обычных акций больше в 15 раз, они ликвиднее, поэтому я предпочитаю их.  



✔️✔️Выручка Ростелекома, в млрд руб.

2017 = 305

2018 = 320

2019 = 476 (в этот год Ростелеком приобрел Tele2, поэтому произошел крупный рост выручки)

2020 = 547

2021 = 580 

2022 = 627

2023 (9 месяцев) = 499 

Структура выручки Ростелекомаза 9 месяцев 2023 года выглядит так: 

• Мобильная связь — 173 млрд руб. (35%) — Tele 2

• Фиксированный интернет – 77 млрд руб. (15%) – сам Ростелеком как провайдер

• Цифровые сервисы – 94 млрд руб. (19%) – Умный город (сюда, например, входят портал «Госуслуги», видеонаблюдение на ЕГЭ и выборах), Центры обработки данных, Кибербезопасность и другие облачные сервисы.

( Читать дальше )

Как уже известно, 8 ноября Росатом получил акции головной компании группы FESCO – Дальневосточное морское пароходство, которые до этого находились в государственной собственности. 

Какой пакет акций перешел Росатому в указе не сказано, однако согласно источникам – 92,5%. Сколько до этого было акций у структур Росатома неизвестно, но об этом позже.

К моменту передачи ДВМП Росатом уже управлял ключевым активом ДВМП – Владивостокским морским торговым портом. Передача по управление Росатому ВМТП обосновывалась тем, что порт обеспечивал более 30% грузов для строящихся АЭС за рубежом.

Основная цель передачи ДВМП в руки Росатома – это создание полноценного международного логистического оператора, что должно обеспечить значительный рост выручки и чистой прибыли, а также даст возможность FESCO использовать ресурсы Росатома для развития своих проектов в части контейнерного бизнеса.

Таким образом в России готов появиться огромный холдинг на базе Росатома, который займется развитием международных мультимодальных и транзитных перевозок на маршруте Азия-Европа, в главную очередь развитием Северного морского пути, загруженность которого должна увеличиться в 10 раз к 2030 году.

( Читать дальше )

Мысль 1. Прежде всего давайте разберемся, Яндекс (нидерлнды), Полиметалл (остров Джерси — Казахстан), Глобалтранс (Кипр- ОАЭ) это не российские компании, это иностранные компании с бизнесом в России. У них у всех одна проблема — нельзя вывести дивы за рубеж, Путин запретил.

Как собираются решать эту проблему? — Хотят сменить юрисдикцию на дружественную.

Второй способ получить дивы, это специальное разрешение от Путина.

 

Мысль 2. Магнит выкупил часть своих акций (бывших ГДР) через Евроклир. Это возможно т.к. Магнит не под санкциями. Т.е. наши компании (кто не под санкциями) могут проводить операции со своими акциями в Евроклире. Евросоюз наложил санкции на НРД. Добавлю, что Евроклир не противился обмену ГДР российских компаний на акции этих компаний. Следовательно, российские компании не попавшие под санкции, могут выкупить свои акции у иностранных собственников через евроклир. Например, Транснефть ...

 

Мысль 3. Сбер и ВТБ находятся под санкциями, в SDN листе, их активы наглухо заморожены. Например, активы Вексельберга (Ренова) с 2018 года заморожены. Правда Дерипаску разморозили ))) Поэтому не стоит покупать ГДР компаний попавших в список SDN, когда разморозят не известно: ММК, Сбер, Втб, алроса, альфа банк, тинькофф, полюс,

( Читать дальше )

   Классически, эффективность использования денежных средств определяется рентабельностью. Оценим эффективность торговли разными фьючерсами с этой точки зрения.  Замечу, что кроме приведенных здесь рассуждений выбора фьючерсов следует помнить и про иные критерии, такие как ликвидность, «понятность» для трейдера и проч. 
   В нашем случае денежные средства, обеспечивающие формирование прибыли – это гарантийное обеспечение (ГО) позиции + возможные просадки (их в расчетах учитывать не будем). У фьючерсов разные волатильность, ГО, шаг цены и стоимость шага цены. Поэтому сравнивать прибыльность  фьючерсов по количеству пунктов в тейке бессмысленно. Необходимо привести показатели прибыли разных фьючерсов в сопоставимый вид — это % от ГО, или сравнить их другим сопоставимым способом.
   Дальнейшие рассуждения и расчеты сделаны для торговли внутри дня одной сделкой (для упрощения расчетов), использованы данные дневных интервалов, волатильность усреднена за 10 последних дней, выбраны только те фьючерсы, которыми я торгую. Волатильность или торговый диапазон (ТД), рассчитывается классически: ТД = High — Low. 

( Читать дальше )

Когда продают активы,
людям хочется купить намного дешевле.
Психологически трудно покупать, когда всё снижается: хочется езё ниже.

Потом всё начинает расти и человек думает, я не купил дешевле, дороже точно не буду покупать, но цена ещё выше и выше.
Нервы не выдерживают, человек покупает (в момент, когда уже на самом деле надо продавать) и начинается коррекция.

Такой цикл. Веду каналы, чаты и периодически наблюдаю много таких людей.

Для новичков,
рынок — это, в первую очередь, борьба с самим собой, со своими плохими привычками, слабостями.

Рэй Далио, например, писал, что для него избавление от вредной привычки занимает, в среднем, 1,5 года
У кого-то получается быстрее, у кого-то вообще не получается даже признаться ссмому себе с своих слабостях и поставить себе правильные задачи.

С уважением,
Олег

С момента изменения ключевой прошло 2 недели, рынок успокоился, значит можно холодной головой погрузиться в выбор облигаций.

Мы подготовили для вас серию подборок облигаций, которые подойдут для самых разных целей: от временной «парковки» денег, до долгосрочных инвестиций. От самых надежных до самых доходных. Идеальный выбор где-то посередине.

Подборка для «парковки»

· Срок до погашения/оферты: 3-6 месяцев

· Ликвидность: медианный оборот >0,1 млн. в день

· Кредитный рейтинг: не ниже B

· Доходность: 13,9-17,9%

Cамые доходные облигации для временной парковки денег на срок от 3 до 6 месяцев. Не обязательно держать до погашения – можно продать раньше, не потеряв накопленные проценты. На цену таких облигаций не повлияет ни изменение ставок, движения на валютном рынке.

( Читать дальше )