Куда вложить деньги? Подборки облигаций на все случаи жизни

11 ноября 2023, 08:32
|
Кот.Финанс

С момента изменения ключевой прошло 2 недели, рынок успокоился, значит можно холодной головой погрузиться в выбор облигаций.

Мы подготовили для вас серию подборок облигаций, которые подойдут для самых разных целей: от временной «парковки» денег, до долгосрочных инвестиций. От самых надежных до самых доходных. Идеальный выбор где-то посередине.

Подборка для «парковки»

· Срок до погашения/оферты: 3-6 месяцев

· Ликвидность: медианный оборот >0,1 млн. в день

· Кредитный рейтинг: не ниже B

· Доходность: 13,9-17,9%

Cамые доходные облигации для временной парковки денег на срок от 3 до 6 месяцев. Не обязательно держать до погашения – можно продать раньше, не потеряв накопленные проценты. На цену таких облигаций не повлияет ни изменение ставок, движения на валютном рынке.

Нам нравится Европлан, Система, СЭТЛ.

Подборка на год (плюс/минус)

· Срок до погашения/оферты: 12-18 месяцев

· Ликвидность: медианный оборот >0,1 млн. в день

· Кредитный рейтинг: не ниже B

· Доходность: 14,0-20,0%

Получилась почти строительная подборка. Что ж, у строительных облигаций больше риск – они больше платят.

Нам нравятся Европлан, ЯТЭК, Система. Из строителей можно рискнуть с Легендой, Глораксом.

Из не строителей привлекает Сегежа. В портфеле держим, но считаем, что компании потребуется докапитализация, или реструктуризация долга.

Подборка очень надежных облигаций

· Срок до погашения/оферты: 12-36 месяцев

· Ликвидность: медианный оборот >0,1 млн. в день

· Кредитный рейтинг: A и выше

· Доходность: 13,0-14,6%

Нам кажется, что разница между 13 и 14,6% не такая уж и большая. Поэтому наш выбор – Сбер. Это надежный и очень ликвидный выпуск.

Еще у нас есть подборки государственных облигаций, «почти деньги» — это самые ликвидные краткосрочные выпуски с высоким рейтингом, и junk bonds («мусорные» облигации) с рейтингом C и ниже, а также без рейтинга. Последняя подборка только для ознакомления – риск оооочень большой, а доходность не всегда его компенсирует.

Смотрите подборки в канале Кот.Финанс.