Отскок c 1900 до 2300 реализован. Мы вновь на середине пути. Вспоминается анекдот про встречу аналитика и трейдера у лифта: вверх, или вниз?

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Гос.облигации вновь вернулись к снижению, корп.облигации валятся точечно

🔹ОФЗ -0,9%

🔹корп.облигации ~0%, событием недели стало появление Балтлиз-14 с дисконтом, который привел к распродаже всех других выпусков эмитента

Рынок стал нежным к новостям после очередного дефолта Евротранс. Только уже не технического, а полноценного

📈Акции

Лидеры роста: МКБ (+11,1%) – история для тех «кто знает». Мы не знаем: дорогой и нерыночный банк. Озон (+4%), ЮГК (+0,1%). Вот такая неделя: легкий плюс – уже в лидерах роста

Лидеры падения: Полюс (-17,4%), Русагро (-13,7%), Алроса (-12,4%)

👻Оферты

Оферты, требующие внимания:

🔹 ЭН+ ГИДРО-001РС-02 RU000A10BNJ0 купон 10% в юане

🔹 СОВКОМБАНК-БО-П01 RU000A100DZ5 купон 13,75%

В декабре 2024 индекс MOEX был 2500, и банки ждали ключ на уровне 23-25%… В то время аналитики придавали значение только процентным ставкам и при КС 14-15% ждали индекс на 3500-3700. И где мы сейчас?

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Отскок после заседания ЦБ иссяк, нужно искать новые идеи для роста. Корпорат.индекс и ОФЗ растут за счет купонов

🔹ОФЗ +0,3%

🔹корп.облигации +0,4%

📈Акции

Лидеры роста: СургутНефтегаз ао (+11,6%), Циан (+10,1%) – цена на акции достигла локального максимума и нивелировала прошлое снижени, МКБ (+8%)

Лидеры падения: РусАгро (-12,1%) из-за див.гэпа, СовКомБанк (-3,2%), ФосАгро (-2,1%)

👻Оферты

Оферты, требующие внимания:

🔹 НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ-БО-02 RU000A106PW3  купон 17,5%

🔹 МФК БЫСТРОДЕНЬГИ-002P-07 RU000A1099P0 купон 19%

🔹 ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ-БО-001Р-12-USD RU000A10BTU4 купон 8% в USD

🚀Автоследы

Автоследы – готовый портфель с ребалансом

Когда отскок уже реализован, а поводов для похода на 3000 уже нет – самое время вспомнить, сколько активы дают в долгосрочной перспективе. Напомню, что на дистанции 20 лет среднегодовая доходность составила:

— золото 16,6%

— индекс МосБиржи полной доходности и недвижимость в Москве 12,8%

— стратегия 60/40 8,8%

— доллар 7,3% (без учета купонов / процентов по вкладам)

— облигации 5,2%

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Гос.облигации восстановили половину утраченных позиций и вернулись к доходности ниже 16%

🔹ОФЗ +1,1%

🔹корп.облигации +0,6%

📈Акции

Лидеры роста: ММК (+17,7%) – переоценка напрашивалась на фоне избыточной перепроданности сталеваров, ЮГК (+11,6%) на фоне оферты, Северсталь (+10,5%) – также отраслевая переоценка в черной металлургии

Лидеры падения: ВТБ (-5%) – возможно давит ситуация с WB, ведь ВТБ анонсировал сделку по обмену акциями, Лукойл (-2,4%), Новатэк (-2,2%)

Акции продолжили бить рекорды: 19 недель падения. А в четверг на утренней сессии индекс прошел 2100 пунктов, 2050 на дневной, и 2000 вниз на вечерней. Неделя закрылась у уровня 1900. Никогда еще шортистам не было так просто заработать

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Нервозность рынка акций перекинулась на рынок ОФЗ. Опять. Инвесторы осторожно смотрят на планы МинФина. Хватит ли на всё денег?

🔹ОФЗ -2%

🔹корп.облигации -0,6%

📈Акции

Лидеры роста: МКБ (+9,5%), Лента (+4,1%), Магнит (+1,7%)

Лидеры падения: ВК (-28%) на санкциях и продаже Rustore, МосЭнерго (-27%) на рыночном шторме и дивгэпе, РусАгро (-24,8%)

👻Оферты

Оферты, требующие внимания:

🔹ФСК-Россети-22 RU000A0JSQ58 купон 10% 👎

🚀Автоследы

Автоследы за счет более короткой дюрации и выбора лучших бумаг чувствуют себя лучше как индекса ОФЗ, так и лучше индекса корп.облигаций

🐾Точка опоры / Бабуля на максималках (+0,1%)

📊Лучше фондов ликвидности (+0,3%): ультра короткие облигации не реагируют на негатив по процентным ставкам

Индекс продолжает рекордный трек по недельным падениям. Полюс сделал дивгэп без дивидендов. ОФЗ передумали падать. А недвижимость продолжает расти

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Гос.облигации после серии падения отскочили без новостного фона. Инфляция не замедляется, риторика не смягчается. Но вот что бывает, когда упали на опережение. Buy the deep в ОФЗ с работало. В Акциях нет

🔹ОФЗ +1,2%

🔹корп.облигации -0,1%

📈Акции

Лидеры роста: Позитив (+11,9%), Циан (+8,1%) на новость о байбэке, ЮГК (+4,2%)

Лидеры падения: Полюс (-36,5%) на рассмотрении отказа от дивидендов до 2030 года, МТС (-15,7%) из-за дивгэпа, Х5 (-14,2%) тоже дивгэп

🚀Автоследы

Стратегии завершили неделю по разному: валютные стратегии снизились вслед за курсом. Флоатеры в нулях. Остальные в легком плюсе. Бабуля мини ждет купоны, поэтому -0,4%

🔹Точка опоры / Бабуля на максималках (-0,6%)

🔹Лучше, чем LQDT (+0,2%): ультра короткие облигации не реагируют на негатив по процентным ставкам

Падение ОФЗ продолжается. Рынок акций валится. Бензин в центре внимания. Геополитика давит на рынки и настроение

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Гос.облигации опять под давлением. Корпоративные облигации держатся за счет меньшей дюрации

🔹ОФЗ -1,4%

🔹корп.облигации -0,1%

👻Оферты

Оферты, требующие внимания:

🔹Совкомбанк лизинг-8 RU000A10AHM8 купон КС+2%

🔹ТрансФин-М 9 RU000A106J38 купон КС+3,95%

📈Акции

Лидеры роста: БСПБ (+5,4%); Мосбиржа (+3,1%); Русагро (+3%)

Лидеры падения: АФК Система (-10,8%) на новости о снижении кредитного рейтинга и залоге доли в Озон, ВК (-10,1%) – снижение вызвано удалением приложений из AppStore, Татнефть (-8,8%) на фоне топливного кризиса

🚀Автоследы

Стратегии показывают разнонаправленную динамику: флоатеры и стратегии с квази-валютными позициями растут. Рублевые фиксы разной дюрации скорее следуют за корпоративным бенчмарком

🔹Точка опоры / Бабуля на максималках (+0,4%)

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Прошлая неделя – худшая в этом году для гос.облигаций, и очень плохая для всего остального. Держатели гос.долга сильно переоценили риски и ожидания от ЦБ по снижению ставок. Неужели, всё так плохо?

🔹ОФЗ -2,3%

🔹корп.облигации -0,7%

👻Оферты

Оферты, требующие внимания:

🔹АФК Система-21 RU000A103C95 купон 17,5%

🔹Дом РФ-25 RU000A0JTW83 купон 13,9%

🔹РЖД-32 RU000A0JSGV0 купон 14,2%

📈Акции

Лидеры роста: Совкомбанк (+2,6%) котировки поддержаны байбэком; СургутНефтегаз (+1,4%) – прошло собрание акционеров и новости были позитивные; Лента (+0,8%)

Лидеры падения: Русагро (-21,6%), Циан (-21,4%) – помимо общерыночной паники был и дивгэп, ЭН+ (-15,3%) на снижении цен на алюминий

🚀Автоследы

Портфель флоатеров сохранил свою защитную функцию, а валютные стратегии наконец компенсировали отставание

🔹Точка опоры / Бабуля на максималках (+1,4%)

🔹Лучше, чем LQDT (+0,3%)

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Центральный банк испортил настроение держателям гос.облигаций

🔹ОФЗ -1%

🔹корп.облигации -0,2%

Достиг ли рынок максимальной апатии? – узнаем в понедельник

👻Оферты

Оферты, требующие внимания:

🔹МФК Фордевинд RU000A108WV7 купон 19%

🔹ПР Лизинг RU000A10CJ92 купон 20%

🔹Ресурсы Албазино RU000A10BVR6 купон 8,5% в юанях

🔹Солид лизинг RU000A104CF1 купон 19%

🔹ФСК Россети RU000A105PH6 купон 10% 👎

🔹МТС RU000A10BW62 купон 13,25%

📈Акции

Лидеры роста: МКБ (+12,8%) – у банка часто качели на 10+ процентов; Алроса (+5,3%) – наш любимый 💎 продолжаем докупать; ПИК (+4,9)

Лидеры падения: Татнефть (-10,3%), Роснефть (-9%). Непростое время для российской нефтянки. Северсталь (-8,1%)

🚀Автоследы

Не смотря на негативную динамику рынка облигаций (и гос. и корп.), стратегии автоследования показали отличные результаты на фоне роста валюты. Рублевые стратегии показали плюс из-за короткой дюрации (= меньшая реакция на ожидания длительного периода жесткой ДКП) и хорошего выбора эмитентов

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Очередная неделя неопределенности. Ещё не привыкли?

🔹ОФЗ -0,3%

🔹корп.облигации +0,3%

Ждём заседание ЦБ. Кажется, высокая инфляция – не самое страшное, чего опасается рынок

👻Оферты

Оферты, требующие внимания:

🔹МБЭС RU000A106D59 купон 13,5%

🔹Почта России RU000A104W17 купон 17,5%

🔹РЖД-42 RU000A0JWLU4 купон 14%

📈Акции

Лидеры роста: АФК Система (+9%) раз в год и палка стреляет, ПИК +6,7%, МКБ +3,5%

Лидеры падения: ИнтерРАО (-15%), дивгэп; Русал (-11,3%), жалко что не на дивгэпе, давно там не было дивидендов. Совкомфлот -6,8%

🚀Автоследы

В валюте опять качели, это влияет на стратегии, где есть TLCB как ставка на рост доллара и юаня

🔹Точка опоры / Бабуля на максималках (-0,4%)

🔹Лучше, чем LQDT (+0,3%), скорее всего дошли купоны

🔹Коты на гребне волны (-0,2%)

🔹Бабуля мини (+0,2%)

🔹Дедуля на драйве (-0,3%)

Начали вести индекс автоследований и делаем разборы стратегий. Ищем секреты успехи и лучшую стратегию 2026

💵Облигации

Спокойная неделя для рублёвых облигаций

🔹ОФЗ +0,4%

🔹корп.облигации +0,3%

19 июня состоится промежуточное (не опорное) заседание ЦБ. И хоть на промежуточных заседаниях крайне редко происходят сюрпризы, рыночные ожидания разнятся: от паузы в смягчении до -1% (оптимисты). Мы не угадываем, а продолжаем удерживать флоатеры

👻Оферты

Оферты, требующие внимания:

🔹Аптеки 36и6 RU000A101T72 купон КС+3%

🔹МБЭС RU000A106D59 купон 13,5%

🔹МТС RU000A10AV98 купон 13,25%

🔹РЕСО-Лизинг RU000A106DP3 купон 13,1% 👎

🔹РосЭксимБанк RU000A101780 купон 14,5% 

🔹ЧТПЗ RU000A0JXTY7  купон 14% 👎

🔹Транспортная ЛК RU000A10BTQ2 купон 23,5%

📈Акции

Акции продолжают падать. Стреляют отдельные идеи, а широкий рынок тестирует поддержки. А по графику, похоже на летний сон

Лидеры роста: Лента (+8,7%) на новости о покупке гиперов Окей, Русал +7,9% предположительно на ослаблении рубля, МосЭнерго +7,7% — уж не на новости ли о возможности майнить крипту в 4 категории потребителей?