📌 В феврале эмитенты начали активно занимать новые долги на рынке облигаций (в ближайшие 2 недели насчитал общий объём 156 млрд рублей), поэтому сделал подборку всех предстоящих февральских размещений облигаций с кредитным рейтингом выше A–, расставил в порядке сбора заявок.

1️⃣ Магнит БО-006Р-01

• Купон: КС+1,35%, ежемесячно
• Сбор заявок: 19.02.2026
• Размещение: 27.02.2026
• Срок: 2,2 года
• Рейтинг: ААА
* Очень низкая премия к КС, у Магнита есть аналог БО-005Р-05 ($RU000A10DPM5) по цене 99,9%, с купоном КС+1,4% и погашением через 2 года. Сегодня внезапно увеличили объём размещения с 15 до 85 млрд рублей, теперь это самый большой выпуск Магнита – акционерам стоит задуматься.

2️⃣ Полипласт П02-БО-14

• Номинал: 100 $
• Купон: 12,75%, ежемесячно
• Сбор заявок: 20.02.2026
• Размещение: 25.02.2026
• Срок: 3,5 года
• Рейтинг: А
* Уже шестой долларовый выпуск Полипласта, у предыдущих погашение через 1-2 года, есть выпуск П02-БО-03 с купоном 13,75% ($RU000A10B4J5).

( Читать дальше )

Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими (Черкизово -30%), такими (Сегежа -30%), или даже такими (ГТЛК -40%). Чтобы не получить одним днем -40% по счету мы придумали простое решение – 🗓Календарь оферт, чтобы никто не пропускал важные. Также мы ведем 🤬Black-list эмитентов, которые регулярно ставят нерыночные купоны (например 0,1% при ключевой ставке 17%). И напоминаем про то, что пора реинвестировать 😉

 

ТРАНСФИН-М-001Р-07

ISIN: RU000A103M36 

Ставка после оферты: КС+3,5%

Следующая оферта через год

 

Итого: годовой флоатер с ежеквартальным купоном. Вот наши 12 фаворитов, у которых эффективная доходность >КС+6%. Кто-то даёт такую доходность купоном, кто-то дисконтом. Цена Самолет, ВУШ, АФК Система – ниже 90% от номинала

👉Наши обзоры: Евротранс, Оил Ресурс, АФК Система, Самолёт, Монополия, МГКЛ, и другие

 

 

Среди аналогов нам нравятся:

🔹 ЭталонФин2 RU000A109SP5

🔹 БалтЛизП11 RU000A108P46

🔹 Систем1P30 RU000A108GN7

( Читать дальше )

Покупая каждую неделю акции, дошел до того, до чего дошел, а именно, до портфеля акций из чуть более двух миллионов рублей. Открыто делюсь с вами результатами своего инвестирования. Ничего не приукрашиваю и ничего не скрываю. В общем, портфель частного инвестора какой он есть. Сегодня посмотрим из чего он состоит.

Пока брокеры (опять же свои фантастические, оторванные от реальности или проплаченные определенными эмитентами) дают свои прогнозы по акциям, инвесторы бегают с новостями о том, куда же двинут КС и двинут ли вообще, что будет со вкладами (помните прекрасную пиар-акцию от застройщиков, что вкладам хана, а вот первичка-то огонь))) ), и всякие прочие прелести жизни, в которых паникуют наши сограждане. 

Чтобы абстрагироваться от новостей, паники (чаще всего неоправданной) я определил для себя магистральную цель, главные идеи того, на что я делаю свои ставки. Главная задача – постараться не ошибиться на длинном горизонте, а мелкие временные заносы – не более чем просто повороты на пути к большой цели.

( Читать дальше )

Продолжаю наблюдать за тем, что происходит в секторе недвижимости — наверное, самом обсуждаемом сейчас на рынке. Сегодня под прицелом — Эталон, у которого много корпоративных новостей.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏗️Что мы знаем про «Эталон Груп»

ГК «Эталон» родилась аж в 1987 г. (как и Сид 😎). Занимается проектированием, строительством и эксплуатацией жилой и коммерческой недвижимости. Долгое время базировалась в Питере (снова как и Сид 😎).

Регионы присутствия широко диверсифицированы: Москва, СПб, Московская и Лен. области, Омск, Екатеринбург, Тюмень, Казань, Свердловская и Новосибирская области. В 2025 г. новые проекты появились в Хабаровске и Калининградской области.

💼Контрольный пакет акций принадлежит АФК «Система». Акции компании торгуются на Мосбирже под тикером ETLN.

🇫🇮В 2022 г. «Эталон» выкупил российские активы финского застройщика YIT за 4,6 млрд ₽.

( Читать дальше )

📌 Пока курс юаня к рублю находится около своих годовых минимумов, решил сделать подборку надёжных облигаций в юанях. Напомню, недавно делал подборку облигаций, привязанных к курсу доллара.

• Сейчас на рынке всего около 40 юаневых выпусков, отобрал 5 надёжных по следующим критериям:

1) Кредитный рейтинг выше АА;
2) Погашение через 1+ год;
3) Без оферты и амортизации;
4) Фиксированный купон в CNY;
5) Доступ неквалам.

1️⃣ Газпром 003Р-20 ($RU000A10DT08)

• Номинал: 1000¥
• Купон: 7,4%, ежемесячно
• Текущая доходность купона: 7,3%
• Текущая цена: 100,6% (10 937,9 ₽)
• Доходность к погашению: 7,4%
• Дата погашения: 27.02.2029
• Кредитный рейтинг: AAA
* Лучшая комбинация доходности к погашению и купонной доходности из высшего рейтинга.

2️⃣ Полюс ПБО-02 ($RU000A1054W1)

• Номинал: 1000¥
• Купон: 3,8%, раз в полгода
• Текущая доходность купона: 4%
• Текущая цена: 94% (10 475,4 ₽)
• Доходность к погашению: 8,1%
• Дата погашения: 24.08.2027

( Читать дальше )

Ну наконец то дошло!
Ещё лет пять назад писал в минфин  письмо с основным вопросом!
Почему в 217  (5 лет)НК РФ и 219 (3 года) НК РФ одно и тоже действие брокера трактуются противоположным образом!!??
В одном случае прерывается срок владения активом и инвестор попадает на деньги (13%) при продаже-
во втором случае Репо и займ Брокера не прерывает срок владения активом!!?? Где логика и здравый смысл!!??
Тогда отписались-" Ну вот так" и все аргументы!



www.rbc.ru/quote/news/article/6967749c9a7947c7c5430431?from=newsfeed

Прочитал ещё одно учебное пособие. Оно оказалось превосходным. Теперь более-менее ясно, как следователи «мучают» на допросах без рукоприкладства и депривации сна. 

остальное

📌 Сегодня торги на Мосбирже не проводятся, поэтому решил сделать подборку фильмов про рынок и инвестиции. Эти фильмы не научат вас лучше инвестировать и больше относятся к развлекательному контенту, но все они содержат поучительные истории, которые смогут понять лишь инвесторы.

1️⃣ «Волк с Уолл-стрит» (2013) ⭐ 8,1 (рейтинг на КиноПоиске)

• История одного брокера, основавшего свою брокерскую компанию. Фильм покажет, как брокеры раньше (а некоторые и сейчас) «рекомендовали» дешёвые акции преддефолтных компаний своим клиентам, и к чему могут привести амбиции, роскошь и жадность. Основано на реальной истории Джордана Белфорта.

2️⃣ «Области тьмы» (2011) ⭐ 8,0

• Секретный препарат позволяет главному герою видеть закономерности на рынке и предугадывать важные корпоративные события, благодаря чему он ежедневно зарабатывает на трейдинге сотни процентов прибыли.

3️⃣ «Стать Уорреном Баффеттом» (2017) ⭐ 7,8

• Документальный фильм о самом известном в мире инвесторе. Создатели фильма передали далеко не все вводные, с которыми начинал свою карьеру Уоррен Баффет, но полезных и интересных мыслей здесь более чем достаточно.

( Читать дальше )

Названы 15 популярных фильмов про инвестиции и трейдеров (4 не поместились)
Что делать в выходные, если биржи закрыты, а отрываться от тематики инвестиций не хочется? Можно смотреть фильмы о финансовых рынках и жизни трейдеров.
«РБК Инвестиции » выбрали несколько фильмов, которые по динамике точно не уступят новогодней суете, а по накалу страстей даже обгонят. Только в этом случае не нужно бегать по друзьям и родственникам — просто устройтесь поудобнее на диване и включите один из этих фильмов.

«Дурные деньги»
«Не сработало»
«Айкан: Неутомимый миллиардер»
«Не доверяй никому: охота на криптокороля»
«Ешь богатых! Сага о GameStop»
«Бойлерная»
«Уолл-стрит»
«Дьяволы»
«Жульничество 1992: история Харшада Мехты»
«Индустрия»
«Игра на понижение»
«Волк с Уолл-стрит»
«Предел риска»
«Миллиарды»
«Слишком крут для неудачи»
1. «Дурные деньги» (Dumb Money, фильм, 2023)


Фото: «Кинопоиск»
Биография, комедия, драма
США
реж. Крейг Гиллеспи
в главных ролях: Сет Роген, Пол Дано, Себастиан Стэн, Пит Дэвидсон, Шейлин Вудли
Комедийная драма режиссера Крейга Гиллеспи, вышедшая в прокат осенью 2023 года, была снята по книге Бена Мезрича «Антисоциальная сеть: шорт -сквиз GameStop и группа трейдеров-любителей Ragtag, которые поставили Уолл-стрит на колени».

( Читать дальше )

Длинные выходные дают возможность не только отметить праздники, доесть прошлогодний оливье и погулять по украшенному городу. Но и посмотреть любимые фильмы. Если хочется вернуться к ощущениям рынка – добро пожаловать в наш киноклуб. Сортировка по рейтингу

Волк с УоллСтрит/ The Wolf of Wall Street (2013) ⭐️8,1

Фильм про деньги без тормозов, совести и риск-менеджмента. История о том, как жадность, харизма и отсутствие стопов могут зарабатывать миллионы — и так же быстро всё уничтожать. Отличный наглядный кейс, почему рост без контроля всегда заканчивается одинаково. Смотреть стоит не как инструкцию, а как предупреждение. Рекомендуем также почитать 👉 Слёзы рынка😭

 

Нефть / There Will Be Blood(2007) ⭐️7,9

Кино не про нефть — это кино про власть, амбиции и одиночество капитала. Деньги здесь не цель, а инструмент доминирования. Очень холодный, тяжелый фильм о том, как бизнес выжигает человека изнутри. Для тех, кто думает, что большие деньги делают счастливым

( Читать дальше )