В посте про дивидендного аристократа ЛУКойла обещал привести прогноз по списку Дивидендных аристократов в 2021 и 2022 годах. 

До конца 2020 года осталось всего 2 месяца, основной массив дивидендных выплат и рекомендаций до конца года уже прошел, что даёт достаточно точный прогноз по списку российских дивидендных аристократов на 2021 год, да и по 2022 году можно также построить высоковероятный прогноз, так как финансовые итоги компаний за 2020-2021 гг., и соответственно размер дивидендных выплат, уже можно спрогнозировать весьма точно.

Перед тем, как читать далее, кто не читал мои предыдущие посты по дивидендным аристократам, рекомендую их прочесть, дабы мне не повторяться по вопросам методологии отбора в список дивидендных аристократов:

1. Дивидендные аристократы США и России

#EURRUB
Таймфрейм: 1H

В прошлом месяце я ждал существенную коррекцию «ii», которая сейчас и формируется со страшной силой: https://vk.com/wall-124328009_18269; https://t.me/waves89/2117.

Думаю, укрепление рубля продолжится как против доллара, так и против евро. Против доллара почти точно, а вот с евро есть небольшие вопросы — сильно оно укрепляется последнее время само по себе. Тем не менее, жду пару в область синих фиб, и только затем глобальный рост (ослабление рубля) к историческим значениям.

Доходности портфелей вновь опустились, если оценивать последние 365 дней их динамики. Так, с 6 октября 2019 г. по 6 октября 2020 г. портфель #1 принес за вычетом брокерских комиссий (они учитываются по ставке 0,1% от суммы сделки) 12,9%, портфель #2 – 9,1%. Доходность портфеля #1 колеблется в узких рамках, вблизи 13%. Доходность второго портфеля нестабильна. Первый год – более 15%, второй – отстаем (но надеемся).


В облигационной части портфелей до конца года предстоит ряд изменений. Планируется добавление второго выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд» (купон 10,8%, добавление на 2,5% от активов), облигаций «Онлайн Микрофинанс» (часть микрофинансового холдинга IDF Eurasia; предварительный купон 13%, добавление на 5-10% от активов). Затем еще 1-2 размещения в конце года, с купонами 10,5-13%. Так что облигационная часть изменится более чем на 15%.

Напоминалка:
Роснефть, Татнфт, Лукойл, Транснф, Сургнфгз, Сбербанк, Газпрнефть, RTS-12.20,Br-12.20, WTI Oct20, WTI, Brent — только продажи.
Цели указаны в опубликованных скриншот- сигналах на Смартлаб и в канале Merchant+. Только продажи, с какими-то локальными откатами. 
Держите в продажах, не пугайтесь локальных откатов, они не избежны. Я не даю сделки на 1 или 2 дня. У меня сигналы глобальные, на неск месяцев. Не торгую лихорадочно внутри дня. Есть строгие правила: стопы и профиты. Держитесь этих вводных и не закрывайте сделки раньше времени на эмоциях, при малейших откатах. Откаты — это нормальная рабочая ситуация.

Покупать только UsdRub и Si-12.20.
Всё сигналы активны.

Средняя доходность к погашению в портфелях PRObonds все еще составляет около 13,5%, но для приведенной таблицы она уже опустилась до 12,6%.

Все заметнее расслоение доходностей. Явление закономерно. Риски сектора перестали восприниматься однородно. Пусть зомби-кейсы и единичны, но делают свое дело.

По-прежнему, практически, нет взаимосвязи межу дюрацией и доходностью. Инвесторы живут в простой парадигме: ближе погашение/оферта – выше риск дефолта. Не лишенная смысла логика.

Вчера в комментариях многие подписчики почему-то решили, что у нас изменился прогноз. Но прогноз, каким был, таким и остался — я все еще жду теста дна. И не верю в то, что ситуация сильно изменится по одной простой причине – американский рынок еще не скорректировался! И пока он не скорректируется — над нашим рынком будет «висеть топор».

А когда начнется коррекция, тогда мы увидим запланированные уровни. Единственное, что я сделал – это подкорректировал эти уровни. Ранее я планировал лестницу 900-800-700-600-500, а сейчас скорректировал ее на 1000-900-800-700-600. Почему подвинул уровни? Потому что я увидел дивергенцию. Мне не давал покоя вопрос — почему наш рынок не падает? Нефть обвалилась на 20% и ушла на лои, а наш рынок не реагирует!

Погрузился в этот вопрос, изучал аналитику, смотрел графики. Решение далось непросто, но я начал сокращать свои валютные позиции. Вы видели, что в валюте мы ехали с 72р за евро, сейчас я продал часть по 85 и по 83,5р (об этом писал в Телеграм). Я решил понизить риски и немного скорректировал план — подвинул лестницу вверх. И это нормально!