Кроме увлечением с 2007 ФР, в жизни я адвокат. 1,5 месяца назад, ко мне обратился один из участников Смартлаба. Брокер выставил ему претензию по оплате убытков за принудительное закрытие по стопу, в момент гепа вниз. У него была куплена Ри, с хорошими плечами. Собственных средств 2 800 000 руб. Эти средства были списаны и  брокер  выставил ещё претензию на 1 600 000 руб. Для меня это дело было не сказать, чтобы новое. Но с учётом прежнего опыта, который в судах оставался за брокерами, решил изменить тактику, не читать всякие там книжки и практику суда, а  применить эффективный приём защиты — нападение. Выставил брокеру тупой встречный иск на возврат клиенту имевшиеся у него на счету до закрытия позы 2 800 000 и пусть радуются, что без процентов. Кроме того, заяву на брокера написал в ОБЭП, жалобы в  Росфинмониторинг и в ЦБ РФ. И что вы думаете))) Сегодня получили уведомление от брокера о прощении нам долга. Нет не об отказе от иска со стороны брокера, а именно там так и написано в соответствии со ст. 415 ГК РФ, прощаем. Но я признаюсь наглый, свой иск не отозвал.  Хуже то уже точно не будет.  Продолжу взыскивать ещё и 2 800 000, клиент обещал в случае успеха поделить всё поровну. По его просьбе и в его интересах не могу выложить сканы документов. Но прошу поверить, всё честное благородное слово — правда.)))

Столкнулся с тем, что нигде ни на смартлабе, ни в интернетах нет информации ни о размере плеч для фьючерсов РФ, ни о формуле расчета.
Сам долго мучился с расчетами и решил оставить это здесь. Надеюсь кому-нибудь пригодится.


Размер плеча на 15.07.2019 на фьючерсном рынке
Надо понимать, что размер плеча меняется и зависит от размера ГО и курса валют

Рублевые инструменты
Формула расчета плеча: Стоимость актива /ГО
В рублевых инструментах стоимость актива не надо умножать на лот, так как цена актива уже умножена на лот.

SBRF  (24176/4335)      =5
LKOH  (52876/9604)      =5
VTB    (4518/803)          =5
GAZP  (23478/4467)      =5
SI       (63400/4236)      = 14
EU      (71717/4770)      =15

Валютные инструменты
Формула расчета: Стоимость актива * лот * цену доллара /ГО

GOLD  (1421,2*1*63,40/6695)       =13
BR      (66,79*10*63,40/4954)       =8
ED      (1,1339*1000*63,40/3253)  =22


С RI, все намного интересней)

( Читать дальше )

Привет всем дорогие смарт-лабовцы! Сегодня я не в совсем обычном для себя амплуа. Обычно писал что-то околорыночное, но всегда про трейдинг. Однако капитал мой потихоньку растёт, к тому же я намерен придерживаться того, что декларирую и для трейдинга использовать 20-30% от реального капитала. Остальные деньги же использовать для генерации небольшого и низкорискованного дохода.

На данный момент мой капитал просто лежит в долларах. Я рассматриваю разные варианты его применения и буду ООЧЕНЬ благодарен за совет или небольшую подсказку. Мне кажется, что просто инвестировать в акции может быть достаточно рискованно, так как я НЕ разбираюсь в тонкостях инвестирования. Пока что рассматриваю возможности на рынке РФ, но готов изучать и варианты на западе, если кто наведет на мысль.

На данный момент рассматриваю для себя следующие варианты:

а) Рублевый банковский депозит/ Долларовый банковский депозит
б) Евробонды (например облигации ВЭБ)
в) Облигации типа Сбера под 10% годовых/ синтетические облигации

( Читать дальше )

Внизу на странице дивиденды я сделал ответы на самые часто задаваемые вопросы по дивидендам.

• Как получить дивиденды?
• Как определить дату отсечки по дивидендам?
• Как определяется размер дивидендов?
• Как можно быстро заработать на дивидендах?
• Как компания принимает решение о выплате дивидендов?
• В какие сроки компания выплачивает дивиденды?
• Можно ли зашортить дивидендную отсечку?
• Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?
• Какие надо платить налоги с дивидендов?
• Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

все ответы тут: https://smart-lab.ru/dividends/

Если у вас будут какие-то замечания, или останутся еще вопросы, пишите в комментарии ваши вопросы и замечания, добавлю их на эту страницу.

Спасибо.

upd. Заодно написал статью в наш словарь: "дивидендный гэп"

В своем  недавнем топике об итогах полугодия я писал о том, что моя текущая просадка началась 21 июня. А что у коллег, упоминавшихся мной в топике 15 июня, вызвавшем кучу споров из-за заголовка? А вот что





Зеленый цвет — стратегии профессиональных управляющих из рэнгинга, 
красный — частных управляющих, 
оранжевый — стратегии, представленные на comon.ru.
Красным цветом выделена текущая просадка больше той максимальной, что была указана в упомянутом выше топике.

Как мы видим, 8 из 11 с той же даты в минусе, что конечно не 95%, а 73%. При этом у 5 из 11 просадка началась в ту же дату, что и у меня (Совпадение? Не думаю © Киселев).

Удивительно? Да не очень. Ведь, как я говорил в одном из своих выступлений еще в 2012-м году: «Прибыль на рынке — это движения!». А их как раз и не было в это время, по крайней мере, на дневках. Неслучайно мой «фильтр пилы» включился 21 июня во всех торгуемых мной инструментах (RI, Si, SBER, GAZP и GMKN) и после  единственного хорошо растущего дня 1 июля (+1,29% по индексу полной доходности Мосбиржи) отключился только в Газпроме, что, как показала дальнейшая динамика Газпрома, было не лучшим решением «фильтра». 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Всем доброго дня. Решил поделиться свои опытом в инвестировании на фондовом рынке. 

Для начала я дам свое определение инвестора и чем он отличается от спекулянта/трейдера. 

Инвестор — этот тот, кто получает доход от владения активом. Спекулянт -  тот кто получает доход от перепродажи актива. Инвестор конечно тоже может продать акции с прибылью, как и спекулянт получить дивиденды пока владеет акцией, но основная деятельность инвестора сводиться именно к тому, чтобы владеть акциями и облигациями как можно дольше, если конечно он не перестал считать эту компанию перспективной или хотя бы стабильной на рынке. 

Я инвестор и вот мой портфель - 




( Читать дальше )

Меня иногда спрашивают  — «Почему я не участвую в IPO?»

Если ответить коротко – то я не люблю азартные игры, а если бы любил, то предпочёл бы казино, поскольку там вкусное шампанское и красивые девушки, а не «котировальная доска»

Ответ длинный, по сути объясняет короткий и связан с моей инвестиционной философией/подходом.

Я категорически не переношу непонятный риск. О риске можно писать много, начал этот разговор ещё Фрэнк Найт, но если сократить долгие рассуждения, тот под непонятным риском я называю тот, который невозможно измерить. При этом сама мера риска необязательна должна быть догматична и математически безупречна. Она вполне может стоять на некоторых эмпирических допущениях, но самое главное, чтобы она была измерима. Понимая как измерен риск, и каков его размер, мне комфортно принимать инвестиционные решения, ориентируясь на ту ожидаемую доходность, которая соответствует моему запасу прочности (замечательное понятие введенное Бэном Грэмом).

Что же не так с IPO и с измеримостью его риска?

( Читать дальше )

В последние лет 20 фрактал из термина математического превратился в нечто общеупотребительное. Начало этому положил Бенуа Мандельброт, когда первым заговорил о фрактальной природе финансовых рынков. Потом случилось страшное — пришел Билл Вильямс и объявил фракталом комбинацию из трех пальцев баров, тут все и понеслось. Теперь фрактал такое же междометие в рыночных разговорах, как неэффективность и бифуркация.

В тексте ниже мы попробуем разобраться в следующих вопросах:
1. как фракталы связаны с трендом и контртрендом?
2. фрактален ли рынок?
3. существуют ли на рынке тренды и где они обитают?

Осторожно — многобукофф. Картинок не будет — не люблю я работать с картинками и формулами. К тому все любопытствующие много раз их видели в книгах Мандельброта, Федера, Петерса.

Начнем с отсутствующих картинок.
Во всех книгах вводится понятие показателя Херста (H) как меры фрактальности. 0<H<1. Он рассчитывается неким замысловатым образом по всем дискретизациям процесса (от самых маленьких таймингов до самых больших). У случайного блуждания H=0.5.

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые читатели.

Завершился очередной торговый месяц, а значит — самое время подвести итоги. Накопленная доходность сначала года составила 26,02%, против доходности индекса, выросшего на 19,93%.

На текущий момент портфель выглядит так:

( Читать дальше )