Вчера ЦБ аннулировал депозитарную лицензию ООО «Алор Плюс». Формулировка регулятора сухая: нарушение антисанкционных указов президента (№95, №138, №840) и неоднократное внесение записей «задним числом». Рынок отреагировал нехарактерно — индекс Мосбиржи прибавил около 3–5% от минимума дня меньше чем за час. 

Подумайте, что это значит. Отзыв лицензии у одного брокера сам по себе для индекса — событие нейтральное. Но рынок отреагировал так, будто убрали навес. Похоже, навес и убрали: за канцелярской формулировкой стоит конкретная схема. И она напрямую объясняет, почему рынок лился последние месяцы.

Прежде чем начать, небольшая просьба: если вам понравится материал — подписывайтесь на мой канал t.me/Real_Buy_Side. На сегодня, это лучшая форма поддержки автора.

Как «мёртвая» бумага превращается в живые рубли

После февраля 2022 акция российского эмитента в руках недружественного нерезидента несёт два независимых ограничения, и оба завязаны на учётную инфраструктуру:

( Читать дальше )

Завтра суббота.
Я нетрезв, значит надо что-то написать в свой блог.

Примерно 15-16 процентов в моем портфеле составляют облигации ОФЗ 26238.

Это государственные долгосрочные ценные бумаги со сроком погашения — май 2041 года. Последние несколько лет они мне регулярно приносят убытки, но тем не менее я регулярно добавляю к этой своей позиции.

Порассуждаю вслух, почему я держу в портфеле ОФЗ 26238 и не собираюсь их продавать.

1) Диверсификация. 
Держать весь капитал в фондах денежного рынка мне не позволяет портфельная теория. Не стоит держать все деньги в одном активе. Нужно что-то еще.

2) Надежность.
Государственные ОФЗ обладают максимальной надежностью в контуре российской финансовой системы. Лучше, чем ОФЗ из отечественных бумаг ничего нету по умолчанию. Остановить работу может только закрытие биржи или государственный дефолт, причем в последнем случае физики деньги все-равно получат.

3) Регулярность выплат.
Я четко знаю сколько и когда буду получать доходов. Купоны по государственной облигации будут выплачены в срок в установленном объеме.

( Читать дальше )

     Решил я немного углубиться и почитать, кто тоже получал предписания.

     Напомню вкратце. Сегодня плетью по рынку ударила новость о лишении депозитарной лицензии брокера АЛОР+. И я решил посмотреть историю. И вот что вышло.

     Предписание ранее получал не только АЛОР+. 16 февраля 2026 года Агентство Бизнес Новостей(АБН) написало:



( Читать дальше )

Если в системе накопилась огромная шортовая позиция физиками — завтра на тонком рынке всем им будет очень плохо.

Если такой позиции нет, то рынок летит дальше вниз.

Я купил (не на верхах):

Роснефть,
Русал,
Лукойл,
Мечел об (да, черт побери, мне нравится эта мусорная акция)
MIX.

Коротко разворот произошёл уже на месячном таймфрейме, я заходил в валютные облиги, когда на недельном таймфрейме было пробитие максимумов, в понедельник — вторник, потом докупал, но только короткие с погашением до года, моё мнение тренд на укрепление рубля изменился, как действовать, каждый сам знает, я лично фьючи не торгую, только облигации… думал пониже взять на налоговой неделе, но увидел, что выкупают все продажи, налоги закончились, в понедельник бухгалтерия рубли уже будет переводить в фнс, а 1 числа цб прекратит продажу валюты в рамках зеркалирования бюджетных расходов....

Поделюсь своими мыслями, что происходит на рынке.

Резкое падение гос. облигаций на фоне резкого роста валюты. При этом ставки по юаням низкие, сегодня всего 1,6%, означает, что рынок маржин коллит.

Схема была простой и надежной: покупаешь гос. облигации и дивидендные акции, закладываешь в РЕПО под юани, юани продаешь, покупаешь облигации и снова в РЕПО.

Учитывая, что около нулевые ставки по юаню держатся уже 1.5 года, в такую схему набилось много участников. В какой-то момент все начало сыпаться, а ЦБ подлил масла в огонь и взорвалось.

Если это так, то как только те, кто обосрался, закроют свои позиции и долги по юаням, мы увидим разворот и обратное движение.

Рынок терпит бедствие: акции падают, ОФЗ уже не ценятся, валюта растёт. Когда профи собираются уйти с биржи?

     Когда решил написать этот пост, на рынке ещё не было отскока именем АЛОРа. У него отобрали депозитарную лицензию, а клиентов попросили закрыть маржинальные позиции. Индекс в итоге дня дал рост в 1,8%. Это не мало.

     Но что могло измениться глобально? Пока неизвестно. Особенно касательно «выхода нерезов» (что не подтверждено и я точно не знаю). Я задал вопрос спекулянтам, инвесторам и зарплатным инвесторам: какое событие заставило бы вас распродать все ценные бумаги и может быть даже вывести деньги с рынка. Их комментарии:

1) igotosochi
      Не буду продавать ни в каких обстоятельствах. Чем акциям хуже, тем больше буду ими закупаться. Всё плохое рано или поздно заканчивается

2) Андрей Хохрин

     У меня самого нет российских акций, но есть немного в портфелях доверительного управления. Однако если брать все активы под управлением, акций и там менее 1%.

( Читать дальше )

Практически на бирже невозможно выиграть, в плюсе только около 5% игроков. ПОЧЕМУ ???????? Коротко.
Надо быть суперспецом в сотне дисциплин в математике, ай-ти, армии, сельхоз, авто, авиа, нефть, газ, металлы, золото, серебро, платина, алмазы, торговля, телефоны сот и провод, удобрения и даже в самокатах! Еще электорэнергия. А это невозможно. 
Еще пульсят ловят аналитики на жадности. Купил выгодно на дне и быстро продал с мин. прибылью, а бумага с мин.падением продолжает аптренд!!! Сво идет 4 года и рынку это не нравится.
Поэтому надо объединяться по 5 — 7 чел в городах. Надо иметь команду! И то же бороться не только с другими игроками, но и с остальными.

Конечно главное хорошо надо разбираться в трейдинге, в инвестициях, в фондах, облигах, фьючерсах и пр. акциях США или биткоину
Знать тренды, тайминги, индюки хорошие, каналы, ТЕХНАЛИЗ, систему торговли! И распределить их по игрокам грамотно и совместно. И постоянно обмениваться мнениями.
А теперь коротко примеры ошибок пульсят.
Через день у меня не работает TV, будут ошибки по датам. Кого интересует мой ТА с 7 апреля анализировал биток целый месяц на СЛ. Техничен временами, скрины прилагатся.

( Читать дальше )

Теперь можем предполагать кому спасибо за подгон дешёвых акций. 

"Об аннулировании лицензии ООО «АЛОР +»Банк России 25.06.2026 принял решение аннулировать лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности, выданную Обществу с ограниченной ответственностью «АЛОР +» (ИНН 7709221010; ОГРН 1027700075941). Обществом при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг допущены нарушения требований, установленных пунктом 8 Указа Президента Российской Федерации от 05.03.2022 № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами», пунктом 7 Указа Президента Российской Федерации от 03.03.2023 № 138 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг», пунктом 2 Указа Президента Российской Федерации от 02.10.2024 № 840 «О временном порядке учета некоторых ценных бумаг», в соответствии с Федеральным законом от 30.

( Читать дальше )

мы опять чего-то не  знаем?