Рынок акций не вырос в прошлом году, но 2026 год может стать более позитивным для инвесторов, полагают ведущие инвестдома. В этом материале мы проанализировали рекомендации аналитиков и выделили компании с наиболее оптимистичными и пессимистичными оценками.

Как отбирали фаворитов

Мы использовали консенсус-прогнозы и общий взгляд российских инвестдомов на акции. Чтобы оценка считалась релевантной, у бумаги должно быть больше пяти аналитических рекомендаций, а доля позитивных взглядов — выше 50%.

Затем мы рассчитали потенциал роста от текущей цены к средней целевой цене — и в результате выделили 20 акций-фаворитов.

Топ-20 по консенсусам

Эти акции аналитики оценивают положительно. Их справедливая стоимость выше текущей цены по состоянию на 27 января, поэтому к ним можно присмотреться для открытия длинных позиций.

Среди лидеров можем выделить топ-5 с рекомендацией «покупать», высоким апсайдом и положительным взглядом аналитиков Альфа-Банка.

( Читать дальше )

Теперь можно посмотреть видео по работе с картой рынка на ютубе. Было много запросов на то, чтобы

Сама таблица находится тут: t.me/philippovich_bonds/1347

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 110 бумаг с рейтингом выше BBB+, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 16%, то есть ключевой ставки. Такой большой цифры давно у нас не было. Целых 110 выпусков!

В лучшие бумаги также не добавляю Уральскую сталь и Каршеринг хотя в основной таблице они имеются. Учитываем риски.

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

( Читать дальше )

К концу первого месяца 2026 года эмитенты постепенно раздупляются, выходят из зимней спячки и активно предлагают нам снова принять участие в размещениях их долговых инструментов.

Не всегда эти инструменты понятные и прозрачные — но на этот случай у вас есть я! Как обычно, пилю свой авторский разбор на предстоящие размещения этой недели. Сегодня «прожарим» сразу 2 выпуска — от Газпромнефти и от Яндекса (или не от Яндекса?💁‍♂️).

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Акрон, Элит_Строй, Глоракс, ВУШ, Аэрофьюэлз, АПРИ, ЕвроТранс, А101, АПРИ, Пионер, Полипласт, Атомэнергопром, Самолет, СамарОбл, Сегежа, Артген.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли с предыдущего месяца, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.

Основные моменты:
1. В январе доля облигаций выросла с 41,6 до 42%, акций выросла снизилась с 55,8 до 55,6%. Доля фонда денежного рынка + ₽ 1,7%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 0,7%. Целевое значение на 2026 г. следующее: акции 58%, облигации 40%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 48 выпусков (+1 выпуск в январе). В планах остается сократить количество выпусков до 35, при этом оставив только выпуски без оферты.

3. В понедельник погасится выпуск Евротранс2, убрал его из таблицы. Начиная с февраля по май будут погашены следующие выпуски: Софтлайн 2Р1, Глоракс1Р2, ТГК-14 1Р1, Каршеринг Руссия 1Р5, ЛСР 1Р8. Всего в 2026 г. будет погашено 12 выпусков.

4. ЦБ в декабре снизил ключевую ставку с 16,5 до 16%. Продолжается цикл снижения ключевой ставки, но учитывая свежие данные по инфляции в январе дальнейшее снижение пока под вопросом. Следующее заседания ЦБ по ключевой ставке состоится 13 февраля 2026 г.

( Читать дальше )

Теперь можно посмотреть видео по работе с картой рынка на ютубе. Было много запросов на то, чтобы

Сама таблица находится тут: t.me/philippovich_bonds/1344

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 104 бумаги с рейтингом выше BBB+, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 16%, то есть ключевой ставки

Да уж. С нынешним рынком у нас вновь открывается возможность закупиться качественными активами по низким ценам. Главное- знать, что покупать.

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

( Читать дальше )

В последние недели целый ряд аналитиков и инвест-домов сделали свои прогнозы по поводу того, какие акции принесут самую большую дивидендную доходность в наступившем году. С новогодними предположениями уже выступили Сбер, Финам, Альфа-Банк, Цифра Брокер, Форбс, Синара и многие другие.

Как и обещал, я задействовал свой личный моСК🧠 (редкость в наше время), изучил оценки разных экспертов и сделал собственное усреднённое мини-исследование.

😉Вы наверняка уже в курсе, что «коллективному разуму рынка» я привык доверять больше, чем отдельным персоналиям и даже целым инвест-домам. Практика показывает, что истина часто «где-то посередине».

Самые важные новости фондового рынка, авторская аналитика, обзоры компаний и инвест-юмор — в моем телеграм-канале.

👇Напомню про другие дивидендные подборки:

● 10 лучших дивидендных акций за последние 5 лет NEW

● Дивиденды в январе 2026. Кто и сколько заплатит NEW

● Самые ВЫСОКИЕ дивиденды в 2026 году от Альфы

● САМЫЕ-САМЫЕ дивидендные акции по мнению Сбера

( Читать дальше )

Новая неделя началась для нас падением — в первую очередь из-за дивидендных гэпов рынок упал на 0,8%.

При этом больше всех постарался Лукойл, который по итогам дня потерял 8,2% (при дивиденде 6,5%). Эта слабость вполне понятна — Urals торгуется по 3400 рублей за бочку (полгода назад = 5400 рублей), так что 2 полугодие будет очень слабым.

У Роснефти дела идут еще хуже, ведь она изначально была менее рентабельной — за 9 месяцев ее прибыль рухнула на 70%, а долг/EBITDA вырос до 1,3х. С тех пор рублебочка ушла еще ниже, и итоговые дивиденды будут чисто символическими.

Но не только нефтяники тянут наш рынок вниз. Ожидаемо слабо чувствует себя ИКС 5 — из бумаги ушли драйверы в виде дивидендов, а показатели бизнеса замедляются. Хотя оценка компании выглядит более-менее справедливо (P/E = 6х).

При этом у нас есть и те, кто показывают «ракетный» рост. В первую очередь это металлурги — драгметаллы продолжают расти, а аналитики рисуют все более высокие оценки. С их акциями нужно быть аккуратными, ведь даже золотые деревья не растут до небес :)

( Читать дальше )

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов. Все сделки и ежемесячные отчеты с промежуточными результатами публикую на канале.

Купил с 28 декабря по 12 января:
— 2 акции ИКС5;
— 3 акции Транснефти;
— 10 акций Банка Санкт-Петербург;
— 4 облигации Село Зеленое 1Р2;
— 400 паев фонда GOLD.

Состав активов и ситуация на рынке

Сейчас доля акций составляет 55,7%, облигаций 43,1%, золота 0,6%, остальное ₽ (целевые доли 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, составляет 17%.

 

( Читать дальше )

Продолжаю искать интересные варианты на рынке облигаций. Доходности по облигациям снижаются, а ЦБ продолжает цикл снижения ключевой ставки. Но в скорое снижение ключевой ставки не верится.

В своем биржевом портфеле облигаций сейчас 42%, а корпоративные выпуски составляют 76% в портфеле облигаций. Именно этот актив дал наибольшую доходность в прошлом году. Это другой уровень риска по сравнению с облигациями или вкладами, обязательно нужно смотреть отчеты компаний.

Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 20% (YTM), которые подпадают под критерий погашения в 2028 г., рейтинга А- и выше, без оферты. Выпуски с амортизацией отмечены в скобках буквой А. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. Балтийский лизинг БП19 (А)
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10CC32
Стоимость: 94,9%
YTM: 23% (купоны 17%)

( Читать дальше )

🎅Ну что, готовы к зимним каникулам?

Новогодние выходные продлятся 12 дней подряд — с 31 декабря по 11 января. Это, кстати, больше на 1 день, чем в прошлом году.

📅 Но даже во время праздников инвесторы смогут продолжать лудоманить!

📆Специально для вас подготовил красочный КАЛЕНДАРЬ ИНВЕСТОРА для торгов на Мосбирже в новогодние праздники — 2026. Пользуйтесь, сохраняйте себе и пересылайте друзьям! И поставьте плиз свой царский лайк, а то я пол-воскресенья на это убил. А мог бы уже забить на всё и разминать печень перед Новым годом!😎

График торгов на Мосбирже с 31 декабря 2025 по 11 января 2026 (алко-календарь от Сида)

✅Мосбиржа будет работать:

● 5 января (понедельник);
● 6 января (вторник);
● 8 января (четверг);
● 9 января (пятница).

👉В эти дни на срочном и фондовом рынке Мосбиржи торги будут проходить в обычном режиме. На валютном рынке и рынке драгметаллов НЕ будут проходить торги инструментами с расчетами в день заключения сделки.

❌Не будет работать:

● 31 декабря (среда);
● 1 января (четверг);

( Читать дальше )