Финансовый блог

Условные обозначения:

«+» это восходящий канал

«+3%» это восходящий канал с предполагаемым разворотом после +3%

«-» это нисходящий канал

«-3%» это нисходящий канал с предполагаемым разворотом после -3%

«Не +» это НЕ восходящий канал

«Не -» это НЕ нисходящий канал"

«+» это восходящий канал

Пример применения: скажем, если если есть прибыльный лонг в Аэрофлоте и я предполагаю, что Аэрофлот на неделе не вырастет («Не +»), то я сдвигаю ниже и заявку на закрытие лонга и заявку на открытие дополнительного лонга.

Аэрофлот (AF) Не -

АлРоса (AL) Не -

Брент Brent (BR) Не -

СеверСталь (CH) Не +

Валютная пара Euro|USD (ED) ?

ФСК ЕЭС (FS) ?

ГазПром (GZ) Не -

ГМК «Норникель» (GM) ?

Золото Gold (GD) ?

РусГидро (HY) ?

Очень полезная и удобная шпаргалка, чтобы у вас всегда перед глазами была информация, какой сектор растет, а какой падает, прям на экране телефона, т.к. часто можно наблюдать, что рынок растет, а вы не знаете что именно растет и почему, и ищите акции в общем списке избранного. 

Мы решим эту проблему.

Добавляете тикеры в любом приложении для отслеживания, я пользуюсь тремя приложениями, это Webull, Investing или TradingView, вывожу готовый список виджетом на экране телефона и всегда понимаю, что растет, а что падает в текущий момент. Все перед глазами.

Delta – это разница между покупками и продажами. Если покупок больше – дельта положительная, если больше продаж – дельта отрицательная.

Cumulative Delta(далее CD) – это индикатор, который суммирует показания дельты за определенный период. Иными словами, это визуальное представление определенного потока ордеров с ленты.

Принято считать, что основная функция CD в разделении потока ордеров по агрессии, демонстрируя рыночные ордера, которые попадают в обе стороны от спроса и предложения, в зависимости от того, является ли это ордером на покупку или продажу.

Работая с индикатором CD, можно анализировать: рыночные настроения, активность покупателей и продавцов, поведение цены во взаимодействии с дельтой.

Выше я изложил описания индикатора CD из различных свободных источников.

Вчера на фьючерсе RIM21 начиная с 17:17 смотря на CD начался аномальный всплеск разницы покупок и продаж:

Начинаем обзор бизнеса Ozon, почти всеми сервисами которого мы сами активно пользуемся. Как таковых бизнес-сегментов нет, поэтому будем просто по-порядку описывать то, из чего состоит Озон.

🛒 Торговая площадка OZON

Это известный интернет-магазин, которым активно пользуются более 13 млн. россиян. Важно, понимать, что платформа разделена на две части: маркетплейс и бизнес прямых продаж. В первом случаесторонний продавец приходит на Озон, открывает там свой магазин и продает товары пользователям платформы, платя самому Озону копеечку (расскажем далее).

Во втором случае между Озон и покупателем нет посредника в виде стороннего продавца (хотя можно и сам Озон рассматривать как посредника). То есть компания выступает продавцом, покупатель платит ей за товар напрямую. Чтобы ехать дальше, нужно разобраться с парой показателей.

GMV

Общая стоимость всех заказов, обработанных через платформу Ozon, включая выручку от услуг, оказываемых продавцам и покупателям (доставка, реклама и т.д.).

Это исследование я сделал под влиянием бурной дискуссии на форуме  о распределении «хвостов» приращений логарифмов цен, возникшей, казалось, на «пустом месте»: насколько корректны доверительные интервалы для оценок параметров линейной регрессии в альфа-бета модели?

Кроме указанной ссылки, дискуссия продолжилась в еще двух ветках: тут и тут.

Действительно, эти оценки в классическом случае строятся на основе центральной предельной теоремы для статистик оценок параметров линейной регрессии. Однако, как я уже писал на смартлабе, необходимым условием которой является скорость роста дисперсии суммы слагаемых как О(N), N – число слагаемых, а для быстрой сходимости в центральной области еще и требуется конечность абсолютного третьего момента любого слагаемого (если говорить о сходимости на всей прямой, включая «большие уклонения»,  то еще требуется  и конечность всех моментов отдельных слагаемых). Однако эти условия не выполняются для части распределений Парето и Стьюдента с полиномиальной скоростью убывания «хвостов» и поэтому для «хорошего» приближения суммы таких слагаемых нормальным законом требуется очень большое число испытаний, которых, как правило, в альфа-бета модели, построенной на дневных данных, нет. А значит традиционные методы построения доверительных интервалов для оценок параметров этой модели «не работают».

ГК (ст. 141.1): Цифровыми правами признаются названные в таком качестве в законе обязательственные и иные права, содержание и условия осуществления которых определяются в соответствии с правилами информационной системы, отвечающей установленным законом признакам. Осуществление, распоряжение, в том числе передача, залог, обременение цифрового права другими способами или ограничение распоряжения цифровым правом возможны только в информационной системе без обращения к третьему лицу.

ЦФА — цифровые финансовые активы.

ЦФА признаются цифровые права, включающие:

• денежные требования
• возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам
• права участия в капитале непубличного акционерного общества
• право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг

которые предусмотрены решением о выпуске ЦФА в порядке, установленном настоящим ФЗ, выпуск, учет и обращение которых возможны только путем внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределенного реестра, а также в иные информсистемы.

Цифровая валюта — признается совокупность электронных данных в отношении которых отсутствует лицо, обязанное перед каждым обладателем таких электронных данных, за исключением оператора и/или узлов информсистемы.

Что НЕ регулируется в законе о ЦФА:

• майнинг
• криптовалюта
• токен
• смарт-контракт
• валидатор
• цифровой кошелек

🛒 Ozon — ведущая универсальная e-commerce платформа в России с огромным темпом роста: в 1кв 2021 количество продавцов увеличилось на 400% г/г, а оборот от продаж товаров и услуг (GMV) — на 135% г/г.

📌 Традиционно начнем обзор компании с акционерного капитала

Состоит он из 203 729 958 шт. обыкновенных акций и 2 шт. (да, именно 2) акций класса А (позже объясним, что это).

Структура капитала:

• 33,8% + 1 акция класса А — АФК Система напрямую и через фонды;

• 33,7% + 1 акция класса А — фонды Baring Vostok;

• 4,1% — Эммануэль Дезуза через ряд оффшоров;

• 1,3% — А. Шульгин — исполнительный директор Озона;

• 0,4% — все остальные члены СД;

• 26,2% — программа депозитраных расписок с депозитарием в лице Bank of New York Mellon. Все миноритарии владеют Озоном через данную программу, то есть free-float не может превышать 26,2% на сегодняшний день.

📌Что там с акциями класса А?

• Поймать лося — срабатывание стоп-лосс по позиции
• Приход Коли Марджинова — наступление марджин колла
• КОшки — коммерческие облигации
• Воблы — владельцы облигаций (ВОБЛ)
• Попасть в реки — попасть в рекомендации
• Налить гречки — Зачислить облигации эмитента Агрохолдинга «Солтон» на счёт
• Срач на СЛ — обсуждение на Smart-Lab
• Пульсята — пользователи социальной сети Пульс для инвесторов Тинькофф Инвестиции
• Хомяк — начинающий трейдер, который подвержен желанию получения быстрой прибыли и для этого постоянно использует рекомендации различных биржевых аналитиков, следует торговым сигналам из постов специализированных каналов Телеграм и рекомендациям портфельных роботов различных биржевых брокеров.
• Памп - беспричинный фундаментально необоснованный рост цены актива
• Набег хомяков = памп

Анализируем итоги торговли на ФОРТС

   Стандартные возможности анализа торговли в личном кабинете брокера не позволяют детально проанализировать результаты торговли на рынке ФОРТС. А при использовании единого брокерского счета (ЕБС) и эти имеющиеся возможности анализа существенно сокращаются.
   Изложенный ниже способ анализа позволит показать результаты торговли в разрезе:
— торгуемых инструментов (BR, Si, Gold и т.д.);
— месяцев (либо иных заданных вами интервалов);
— с начала определенной даты;
— количество сделок (по инструменту, по месяцу и т.п.);
— средней прибыли на сделку (в целом и по инструментам) и т.п.

   Я организовал данный подход к анализу торговли в рамках Exel и, соответственно, формулы приведу для Exel. Можно, конечно, написать скрипт, но в данном случае с Exel проще и гибче в плане изменений, а также легко можно построить графики и диаграммы. Постарался написать подробно и доходчиво даже для тех, кто имеет небольшой опыт работы с Exel.

   Последовательность действий:
   1). Заказываем в личном кабинете отчет о детализации вариационной маржи и получаем его в формате ”xls”.
   2). Получаем таблицу примерно такого вида: 

22.68)
3 - большинство компаний уже восстановилось после ковида, это не нефть )
4 — это защита от инфляции, потому что потребители согласны платить больше, что бы поддержать свой уровень жизни и статус
5- премиум бренды не цикличны, потому что их товары рассчитаны не на нищебродов (которые страдают при любом кризисе). Число богатобродов растет везде, кроме рф конечно ), молодеж покупает еще больше чем старшее поколение

Hugo Boss AG (вроде можно купить не квалам) не смотрите , просрали рынок азии, а это 45-50% спроса