Операционные и финансовые результаты по рос.компаниям за 3q 2021 года

Фосагро так себе отчитался по операционным показателям за 3q 2021 год (г/г):

Производство
— Фосфорные удобрения +0.7%
— Азотные удобрения -6%
— Апатитовый и нефелиновый концентрат -0.7%
— Другая продукция -11.9%

Продажи
— Фосфорные удобрения -5.9%
— Азотные удобрения +8.0%
— Апатитовый и нефелиновый концентрат -15.0%
— Другая продукция -16.8%

По словам менеджмента, снижение связано со слабым сезонным спросом в Индии и с эффектом высокой базы прошлого периода, когда продажи удобрений росли на фоне производственных ограничений в Индии и Китае, связанных с пандемией коронавирусной инфекции.

+ ценовой позитив из отчета: в начале 4 квартала рынки удобрений характеризуются дальнейшей ценовой эскалацией, что связано с развитием энергетического кризиса, ростом цен на природный газ в странах Европы и Азии и последующим сокращением производства удобрений. Поддержку ценам на удобрения также будет оказывать ограничение экспорта из Китая в пользу внутренних поставок.

Русагро отлично отчиталась по операционным результатам за 3q 2021

Выручка по сегментам:
— Масложировой +82% г/г
— Мясной +17% г/г
— Сахарный +13% г/г
— Сельскохозяйственный +1% г/г
— Общая выручка +43% г/г (!)

Объемы производства в среднем остались на прежних уровнях:
— Сырое масло +4% г/г
— Свинина -1% г/г
— Сахар -1% г/г

За 9 месяцев 2021 года общая выручка Русагро выросла на 46% г/г

Полиметалл так себе отчитался по операционным результатам за 3q 2021 года:
— Выручка -7% г/г
— Вскрыша +24% г/г (порода, которая покрывает полезные ископаемые, подлежит удалению при открытых горных выработках и влияет на издержки)
— Среднее содержание золота/серебра в руде -11% г/г
— Производство золота -9% г/г
— Производство серебра -3% г/г
— Чистый долг вырос на $70 млн (0.8% от капитализации)

Полиметалл подтверждает производственный план на 2021 год в объеме 1 500 тыс. унций золотого эквивалента.

Петропавловск так себе отчитался по операционным результатам за 3q 2021 год:

— Совокупное производство золота -2.2% г/г
— Производство золота из собственного сырья +17% г/г
— Производство золота из стороннего концентрата -64% г/г

— Объемы реализации золота -0.8% г/г
— Средняя цена реализации золота -7.2% г/г

Общий объем произведенного золота за 9 месяцев 2021г. составил 306,6 тыс. унций, что на 29% меньше, чем 434,6 тыс унций золота, произведенного за 9 месяцев 2020г.

Компания подтверждает прогноз по производству золота в 2021 году на уровне 430-470 тыс. унций

Норникель так себе отчитался по операционным результатам за 3q 2021:
— Производство никеля -15.9% г/г
— Производство меди -2.6% г/г
— Палладий -23.6% г/г
— Платина -23.7% г/г

Слабые результаты связаны с временной приостановкой рудников «Октябрьский» и «Таймырский», а также Норильской обогатительной фабрики 

К настоящему моменту рудник «Октябрьский» работает на полную мощность. Рудник 'Таймырский" и Норильская обогатительная фабрика работают на 85% и 93% мощности соответственно, полное восстановление ожидается к декабрю 2021 года.

М.Видео так себе отчиталась по операционным результатам за 3q 2021 года:
— Общие продажи группы +2% г/г
— Общие онлайн продажи +17.1% г/г (составили 67.7% от общих продаж)
— Количество активных клиентов за последние 12 месяце +7.3% г/г (19.6 млн)
— Среднемесячное количество активных пользователей мобильных приложений для клиентов выросло в 2.5 раза г/г
— Средний чек +7.0% г/г
— Количество магазинов +13.4% г/г

Global Ports позитивно отчиталась по операционным результатам за 3q 2021 года:
— Консолидированный контейнерооборот +8.4% г/г
— Перевалка тяжелой накатной техники +11.5% г/г
— Автомобили +50.2% г/г
— Навалочные грузы -36.1% г/г*

* В сентябре 2021 года один из терминалов компании (ВСК) прекратил перевалку угля и сосредоточился на стратегическом направлении Группы — увеличении объемов контейнерных грузов —, а также снижении воздействие на окружающую среду.

В 3q 2021 года российский рынок контейнерных перевозок продолжил устойчивый рост: объем перевалки грузов в контейнерах вырос на 9.0% г/г. Рынок рос как за счет ускоряющегося увеличения контейнеризированного импорта (+9.2% г/г), так и за счет роста экспорта (+13.9% г/г)

Лента довольно сильно отчиталась по финансовым и операционным результатам за 3q 2021:
— Выручка +13.3% г/г
— EBITDA +31% г/г
— Рентабельность по EBITDA увеличилась на 1.2% до 8.8%
— Чистый долг вырос на 13.3 млрд за отчетный период (12% от капитализации). Net Debt/EBITDA: 1.9х

— Розничные продажи +13.5% г/г
— Сопоставимые розничные продажи (LFL) +3.5% г/г
— Средний чек (LFL) +4.7% г/г
— Онлайн продажи +237% г/г
— Общая торговая площадь +16% г/г

— В третьем квартале Лента завершила две сделки M&A: приобретение сети «Билла» за 225 млн евро и сети «Семья» за 2,45 млрд руб (+234 магазина)
— Открыто 36 новых магазинов «Мини Лента»

ММК отчиталась по финансовым результатам за 2021 q3:
— Выручка +92.8% г/г (против +163.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +23.1%)
— EBITDA +239.5% г/г (против +611.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +32.4%)
— Чистый долг увеличился на 10.0 млрд рублей за отчетный период (1.3% от капитализации)
— FCF годовой +91.1 млрд руб (положительный), 11.6% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 2.8x при историческом 75м перцентиле 5.4x