Разберем отчетность Татнефти, посмотрим как себя чувствует одна из лучших российских нефтегазовых компаний, посчитаем какие дивиденды могут получить акционеры и на каких уровнях стоит подбирать себе в портфель.

Уже разобрали: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО.

Татнефть- одна из крупнейших российских нефтяных компаний, в составе которой динамично развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС, композитный кластер, электроэнергетика, разработка и производство оборудования для нефтегазовой отрасли.

Основные показатели.

Выручка по итогам I полугодия увеличилась на 49,3% год к году и составила 931,1 млрд руб. Сильный рост показателя связан с повышением цен на нефть в рублях. В среднем прирост на 50% по сравнению с прошлым годом.
Чистая прибыль обновила рекорд и составила 151,4 млрд руб. Рост всего +2,5% год к году. Негативное влияние на показатель оказал убыток от курсовых разниц — -5,3 млрд руб. против +29,6 млрд руб. годом ранее.

( Читать дальше )

Никак. 

Ваше переживание связано с тем, что вы открываете терминал и видите ежесекундную переоценку портфеля по рынку, видите свои минуса и считаете себя УБОЖЕСТВОМ😁

Но вы же не делаете так, когда купили новый автомобиль?
Представьте, вы купили новую тачку за 7 лямов, выехали из салона, сделали пару кругов, посмотрели в терминал, а вам пишут, ваша тачка стоит 6,3 млн, потеря -700 тыр (-10%). Никому ж в голову не придет? Я свою тачку купил в 2011 и продал в 2023 и особо не думал о том, сколько она стоит всё это время)

Наверное проблема в том, что люди рассматривают акции как мгновенный эквивалент кэша, который можно конвертировать в деньги в любой момент.
А надо смотреть на акции, как на товары длительного пользования. Считайте, что вы купили не Новатэк, а квартиру под сдачу в аренду, лет на 5 минимум. Тогда у вас и мысли не будет смотреть на мгновенную переоценку «этой квартиры».

Я не смотрю на минуса по бумагам, которые купил.
Баффет на них физически не смотрел, потому что он торговал по телефону и у него не было компьютера/телефона, который показывал бы ему какой он болван, мог бы сегодня купить дешевле чем вчера😁

Переживать потери будет проще, если вы имеете четкое представление о стоимости компании. И если вы уверены, что купили по цене с хорошим дисконтом к стоимости — то о временной переоценке можно не переживать. Собственно в этом и есть польза фундаментального анализа.

Становятся известны детали про механику продаж заблокированных активов. На брокерский счет зачисляются АДР — в этом случае их прямо продать невозможно. НО! Все происходит по-другому в случае захода через УК. Если заводишь на УК, то сама УК решает необходимо ли обосабливать или зачислять на торговый счет. Вот эта часть и льется. И это лишь один из способов. Дальше буду сообщать по мере поступления информации

   Прочитал несколько топиков, где рекомендуется, а в комментариях поддерживается так называемая покупка лесенкой. Сразу скажу по моему мнению и опыту это самое непрофессиональное действие. Так как человек, который такое совершает не имеет представления и понятия о моменте времени на рынке и о стоимости инструмента. Единственно, что им движет, так это картинка графика, которая рисует сильно подешевевший инструмент и желание купить по самой низкой цене, боясь упустить часть роста. Как правило в будущем это принесет человеку только убытки, вероятность положительного исхода для него в этой сильно ниже 0,5. 
   Я себя раньше называл инвестором, аргументируя это тем, что выбирая компании, смотрю на их финансовые показатели и дивидендную политику. И с учетом этого делаю вывод, покупать мне эту компанию или нет с расчетом того, что если завтра биржа закроется, то я готов возвращать свои деньги дивидендами и плевать, смогу я продать акции или нет. Но с годами я становился умней и понимал, что первое, ради чего я пришел на биржу, так это заработок и получение прибылей на свой капитал.

( Читать дальше )

Даже «Царь» разволновался — все же 43% в акциях уже… так вот, всем тем, кто ищет причины повышения в ставке, геополитике, отпусках и Орбане, ну или Трампе (без него не принято сейчас серьезные тексты писать)отвечаю: правы ВСЕ. Но основная причина — нерезиденты. Все остальные факторы (ставка, гео, отпуска и пр.) ослабляют встречный поток ордеров против нерезидентов.СЗКО помочь не могут физикам — нету капитала при такой ставке. Так вот тот, кто узнает точный обьем нерезидентов на книгах у брокеров и банков, а еще лучше всю структуру этих сделок — м/у брокерами и банками, сможет и понять, где дно и где разворот. Как только поток иссякнет, пойдет все наверх, насрав на инфляцию и прочее. При этом, все сначала удивятся но затем хором станут говорить «рынок уже отыгрывает возможное ослабление инфляции и намеки на смягчение ДКП». P.s. Давайте порадуемся за ребят на десках: сначала отфронтраннили нерезов, потом на комисах заработали, ну и на низах на свои книжки зашли. «Красауцы» (А.Г.Лукашенко)

Позитивные итоги первых шести месяцев объясняются высоким курсом доллара и восстановлением цен на Urals до 69,3$ за баррель с 52,5$ в первом полугодии 2023 года. Разница между ценами на сырую нефть и нефтепродукты немного сократилась, но все еще остается на высоких уровнях относительно исторических средних. Демпферные выплаты за отчетный период были получены в полном объеме.

Слабая динамика чистой прибыли объясняется убытками по курсовым разницам в 5 млрд рублей вместо прибыли в 30 млрд рублей годом ранее.

Татнефть недавно объявила промежуточные дивиденды за первое полугодие — 38,2 рубля на акцию, что оказалось выше наших ожиданий. Их размер составляет порядка 75% от прибыли по РСБУ. Доходность — 6,5%. По итогам года мы ожидаем, что суммарные выплаты составят порядка 70% от прибыли по МСФО, что дает выплату около 90 рублей на акцию и доходность — 15,1%.

Также преимуществом компании в период высоких ставок является практически полное отсутствие долговой нагрузки. Чистый долг компании снова оказался отрицательным. Параллельно с этим снизились на 20% капитальные затраты. Вместе с ростом операционной деятельности это вывело свободный денежный поток в положительную зону.

( Читать дальше )

Москва. 19 августа 2024 г. Крупнейшая российская сеть дистрибуции минеральных удобрений* «ФосАгро-Регион» (Группа «ФосАгро») в январе-июне 2024 года увеличила поставки на внутренний рынок на 7,1% – до 1,74 млн т. На долю продукции ФосАгро пришлось около 80%.

«Нашим стратегическим приоритетом был и остается российский АПК. И во многом рост продаж в первом полугодии обеспечен ростом ФосАгро именно в российском сегменте. За последние пять лет в развитие собственной сети дистрибуции «ФосАгро-Регион» инвестировано около 4 млрд рублей, направленных и на углубление присутствия в регионах, и на создание новых возможностей для российских потребителей. Надежное и бесперебойное обеспечение национального АПК минеральными удобрениями – наша ключевая задача на вторую половину 2024 года, на реализации которой мы сосредоточим усилия добывающих, перерабатывающих и логистических активов ФосАгро», – подчеркнул генеральный директор ПАО «ФосАгро» Михаил Рыбников.

( Читать дальше )

Так сложилось, что акции Лукойла занимают вторую строчку в моём портфеле.
Первую по прежнему занимает Сбербанк.
Практически 1/4 в денежном выражении занимает Лукойл.


В ближайшее время есть вероятность выйти на первую строчку. В планах до конца 2024 года увеличить количество акций до 1000 штук. Как будет на самом деле покажет время.
Давайте разберёмся, стоит ли покупать акции Лукойла прямо сейчас или всё таки подождать следующего заседания Центрального Банка.

Историческая справка по котировкам акций Лукойла.

1 октября 1997 года акции Лукойла торговались по 129 рублей. С тех пор акции пробивали отметку в 8 тыс рублей. Компания является одной из немногих, кому удалось переписать исторические максимумы. В период начала СВО в феврале 2022 года цена акций опускалась до 4 тысяч рублей.
С 1 июня 2022 по 1 апреля 2024 года акции Лукойла прибавили более 100%.



( Читать дальше )

Потребление металла в России в 1п 2024г выросло на 0,6% г/г до 23,3 млн тонн — сообщает Северсталь. По итогам 2кв 2024г  +3,1% до 12,4 млн тонн.

Наибольший рост показал строительный сектор, где потребление металла выросло на 3,3%, до 9,7 млн тонн, за счет увеличения складских запасов у переработчиков и объемов потребления в индивидуальном жилищном строительстве. В энергетике за отчетный период рост металлопотребления составил 2,7% — до 1,4 млн тонн.

До конца года ситуация с металлопотреблением в РФ будет оставаться неопределенной с учетом таких факторов, как рост ключевой ставки, дефицит кадров в разных отраслях экономики, отмена льготной ипотеки, отметили в компании. 

Вместе с тем наблюдаются положительные тенденции практически в каждом из сегментов: бум на рынке индивидуального жилого строительства, рост производственной программы крупнейших автопроизводителей, увеличение поставок в адрес газовых компаний после нескольких кварталов затишья в отрасли", — говорится в материалах.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, сегодня хотел бы затронуть тему ключевой ставки и того, каким образом она влияет на компании фондового рынка. Тема является довольно болезненной и по последним данным Росстата становится очевидно, что ЦБ пока не может победить инфляцию, что делает вероятность повышения ключевой ставки до 20% более высокой.

Ключевая процентная ставка — это минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Получив такой кредит, коммерческие банки сами выдают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который выше процента ЦБ.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

✅ Бенефициары высокой ключевой ставки:

Московская Биржа: компания отлично себя чувствует в период высоких процентных ставок, поскольку имеет возможность зарабатывать не только на комиссиях по сделкам, но и за счёт использования остатков на клиентских счетах. МосБиржа вкладывает эти средства в краткосрочные ценные бумаги и из этого получает существенный дополнительный доход.

( Читать дальше )