Есть такой коэффициент CAPE, который показывает отношение средней (скорректированной на инфляцию) прибыли за предыдущие 10 лет к ее рыночной цене.

Дядька, который его придумал (Р. Шиллер), получил нобелевку.

Если грубо, то этот коэф. показывает — если вы купите бизнес, то за сколько лет его прибыль окупит вложения.

Так вот, сейчас это коэф. находится на своем пике за последние 20 лет.

Предыдущий пик был в крах доткомов в 2000 годах, во время которого рынок жестко упал.

Есть много исследований, которые анализировали среднюю доходность акций в следующие 10 лет, в зависимости от этого коэф.

Сейчас коэф — 35, а это значит, что в следующие 10 лет средняя доходность рынка США будет меньше, чем 2% годовых, судя по анализу данных с 19 века.

Еще раз — будут мизерные 2% в акциях в течение 10 лет в среднем!

В 2020 рынок вырос на 18%!

Распределение активов в портфеле сегодня — наше все!

( Читать дальше )

Отвечаю коллеге Каракольскому. Ну почему сразу нагнал жути??? 

Во-первых, на мой взгляд заканчивается самый длинный бычий цикл за всю историю на фондовых рынках. А как известно, после бычьего цикла бывает и медвежий цикл, коррекция. Ну и она должна быть такая же значимая, как и цикл роста.

Во-вторых, я торгую уже 16-й год и могу сказать, что финансовая астрология позволяет более точно определять временные рамки — когда может произойти смена тенденции. Я достаточно глубоко изучал и тех.анализ, и волны Эллиотта, и могу с уверенностью сказать, что эти методы анализа не могут показывать временные разворотные таймфреймы ( в отличии от астрологии), а показывают только уровни. Но совместив их — получаем очень неплохой симбиоз. 

В-третьих, если начнётся медвежий рынок, то зарабатывать деньги станет намного интереснее. В отличии от бычьего классического рынка ( где цены идут наверх достаточно медленно), на медвежьем рынке колебания более мощные и амплитудные. Резкие заливы сменяются хорошими отскоками.

( Читать дальше )

Как вы помните, моя стратегия работы на ИИС подразумевает покупку в первую очередь дивидендных и надежных историй. Основная цель на ближайшие годы — сформировать денежный поток от дивидендов и купонов, который позволит покрывать базовые расходы (коммунальные платежи и продукты питания).

Мой основной брокер — Сбербанк, он позволяет выводить дивиденды и купоны с брокерского счета (в том числе с ИИС, без его закрытия) на банковский счет, причем, как на валютный, так и на рублевый. В ближайшее время я планирую воспользоваться этой функцией, уже открыл отдельный счет под эти нужды, чтобы не приходилось потом отдельно вычленять доходы полученные от дивидендов от прочих доходов. Таким образом, у меня будет отдельный счет, куда будут поступать только дивиденды и купоны от активов на счете ИИС.

Ведение учета всех доходов и расходов позволяет составлять различные модели для планирования и прогнозирования перспектив на ближайшие годы, что я и сделал. С 2016 по 2020 год все данные по расходам и дивидендам уже зафиксированы, в прогнозной модели я заложил инфляцию в 5%, на которую будут расти мои расходы на продукты и на ЖКХ, по факту в конце каждого года буду корректировать эту модель на реальную инфляцию.

( Читать дальше )

В натальной карте New York Stock Exchange в промежутке с марта 2021 по ноябрь 2022 мы будем наблюдать самые жёсткие транзиты, которые исторически всегда совпадают с самыми сильными обвалами и медвежьим рынком. Это негативные аспекты Плутона и Сатурна.

Транзитный Плутон сделает аспект точной квадратуры и к натальному Сатурну 5 ( !!!!!!!) раз :
 -16 марта 2021
 -10 июня 2021
 -14 января 2022
  — 4 сентября 2022
 -11 ноября 2022 

Также стоит отметить аспект точной оппозиции транзитного Сатурна к натальному Урану( тоже архи важный и значимый аспект, обладающий огромной разрушительной силой): 29 января 2022.

 Те, кто думает, что коррекция на рынках будет краткосрочной и рынки быстро выкупят — ошибаются. Коррекция продлится не менее 2 лет. 
 Это будет рынок спекулянтов, которые хорошо понимают и чувствуют рынок. Инвесторам стоит повременить с инвестициями.




You Tube канал Астро Инвестор для тех кто интересуется финансовой астрологией.

Друзья! Рад, сообщить что заверщен сетап системы Option-lab Trade совместно с брокером ФИНАМ.
Терминал Option-lab наконец-то доступен клиентам РФ брокера.





Сервер Option-lab Finam размещен в дата центре Московской биржи и подключен напрямую в шлюз срочного рынка, что обеспечивает высокую скорость транзакций алгоритмических стратегий исполнения Option-lab.
Предоставляется последняя версия Option-lab c полным функционалом.
До 1 февраля терминал предоставляется бесплатно
Информация по подключению

Книга интересная, но поставил ей тройбан и не дочитал. Почему? Потому что читал уже лет 10 назад книге "Гении и Аутсайдеры", где точно такая же идея. Гладуэлл вошёл в историю с нарративом про «10,000 часов», которые необходимы для гениальности. Тут — все тоже самое, только примеры другие (а местами даже примеры совпадают). «Гении» изданы в 2008 году, а «Рывок» двумя годами позже. Сайед упростил немного и просто сказал — пахать 10 лет.

В принципе, истории гениальных спортсменов и музыкантов почитать вам будет интересна, поэтому я говорю, что книга интересная.
И важно осознать, что врожденного таланта скорее всего не существует.
Если есть и талантливый футболист, то это только потому, что этот пацан чаще баловался с кожаным другом чем остальные.

А в целом секрет успеха очень простой — пахать пахать и еще раз пахать.
Согласитесь, если найдется какой-то честный околорыночник, который будет рассказывать этот секрет успеха на своих семинарах, то это будет самый бедный околорыночник 😂😁😂😂😁😁

Относительно новая, написана в 2018-м.

Описание:

Глобальные тренды всегда возникают из совокупности множества микротрендов. А те, в свою очередь, базируются на прорывных идеях. Как понять, какая идея «выстрелит», а какая – нет? Мужчины-домохозяйки, браки по интернету, популяризация ЛГБТ и снижение доверия к банкам, активность иммигрантов и биохакинг и легализация марихуаны – это малая часть примет времени последних 10 лет.

Как возникают современные микротренды, какие у них перспективы, какие принципы лежат в их основе – об этом и многом другом интереснейшая книга Марка Пенна...

Марк Пенн (Mark J. Penn, 15 января 1954) — социолог, политический советник, автор. Бывший исполнительный директор «Microsoft». В разные периоды был советником Билла Клинтона, Хиллари Клинтон и премьер-министра Великобритании Тони Блэра. Создал рекламное агентство и привлёк в него 500 млн $.

( Читать дальше )

Мы подошли к последнему параметру теоретической оценки опционов. Неоднократно повторяли о важности волатильности для опционной торговли и этот показатель помогает понять насколько вырастет или упадет цена премии опциона при изменении волатильности на рынке.

ТЕОРИЯ

Вега или каппа - это показатель, характеризующий чувствительность теоретической стоимости опциона к изменению волатильности.

Выражается вега через число пунктов изменения теоретической стоимости на каждый процентный пункт изменения волатильности.

Поскольку с ростом волатильности стоимость всех опционов (и путов и коллов) растет — вега — величина положительная.

К примеру возьмем квартальный опцион колл RI150000BC1:

 

( Читать дальше )

капитализация приведена с учётом изменения количества акций и курсовой разницы:

всего 19 компаний, Яндекс и Алроса ещё не котировались в 2010-м. Без этих двух, из 17-ти компаний за 11 лет капитализация в $ выросла у шести: Сбербанк, Норникель, Новатэк, Лукойл, Северсталь, Татнефть, Полюсзолото.

Осенью делал инфографику с изменением капитализации по неделям с 2010 по 2020 в рос. рублях:


( Читать дальше )

Маржинальный долг вплотную приближается к заветной цифре в 1 трлн долларов, всего за один 2020 год и по сегодняшний день трейдеры нарастили маржинальные позиции по акциям в 2 раза.

Это твёрдое указание на пузырь – маржинальный долг, то есть деньги, взятые инвесторами взаймы под залог имеющихся у них акций, чтобы купить ещё больше акций. Скачок этого показателя означает три вещи. Во-первых, инвесторы в недавнем прошлом добились определённого успеха и теперь убеждены в собственной гениальности. Во-вторых, они становятся нетерпеливыми и (будучи непогрешимыми) чувствуют себя уверенно, используя кредитное плечо, чтобы быстро заработать. В-третьих, именно сейчас трейдеры как никогда уверены в вечном бычьем тренде рынка акций, за счёт ФРС или же других трейдеров, коих на рынке всё больше и больше.

Напомню, что согласно индикатору Шиллера сегодня фондовый рынок США оценивается в 200% ВВП, это впервые достигнутый исторически высокий уровень, согласно которому, трейдеры, покупавшие акции в 2000-ом и 2008-ом году несли куда меньший риск, нежели сейчас.