Структура поставок и потребления природного газа в Китае и соответствующий прогноз BloombergNEF до 2030 года. Предложение: серым — трубопроводный импорт, черным — импорт СПГ, оранжевым — собственное производство. Спрос: красным — химическая промышленность, желтым — транспорт, бирюзовым — электроэнергетика, фиолетовым — промышленность, голубым — жилая и коммерческая недвижимость. Источник: Bloomberg

К 2030 году спрос на природный газ в континентальном Китае вырастет на 45% по сравнению с показателем прошлого года, прогнозирует BloombergNEF. Ключевым фактором роста спроса станет переход промышленности с угля на газ на фоне стремления Китая достичь пика выбросов CO2 в 2030 году.

Коллекторы: тревожно растет ипотечная просрочка.

В январе — апреле этого года объем просроченной ипотеки по всей стране увеличился на 8,4% (+5,3 млрд руб.), что в два с половиной раза больше, чем за весь прошлый год, говорится в исследовании коллекторского агентства «Долговой Консультант».

Если в первом квартале (январь-март) портфель проблемных ипотечных кредитов вырос на 5% (+3,5 млрд руб.), то в апреле он увеличился сразу на 3% (+1,9 млрд руб.).

Лидерами по приросту проблемной ипотеки в абсолютном выражении с начала года стали Краснодарский край (+561 млн руб.), Москва (+405 млн руб.) и Питер (+397 млн руб.). По динамике — Республика Крым (+139%), Республика Тыва (+78%) и Севастополь (+43%).

В агентстве заявляют о выходе на просрочку ипотеки, взятой заемщиками осенью 2023 года на волне ажиотажа, и в надежде на скорое снижение цикла высоких ставок. Этого не произошло, и обслуживать дорогую ипотеку становится все труднее.

По данным Всемирного совета по золоту (WGC), золотодобывающим компаниям с годами становится труднее поддерживать рост добычи. В первом квартале 2024 года мировая добыча золота показала хорошие темпы прироста, составив 4% в годовом выражении, однако по итогам прошлого года увеличение добычи золота в мире составило всего лишь 0,5%.

Причины трудностей иностранных золотодобытчиков

• По мнению аналитиков WGC, новые месторождения золота становится все труднее находить по всему миру, поскольку многие перспективные участки уже разведаны. 

• Дополнительным осложняющим фактором является потребность в больших капитальных вложениях для разведочных работ.

• Строительство инфраструктуры для добычи золота на новых участках зачастую происходит в отдаленных районах, не имеющих доступа к энергоресурсам и дорожной сети.

• Усложняются процедуры получения лицензий на добычу, в результате чего получение разрешительных документов иностранными золотодобывающими компаниями может занимать несколько лет.

Личное мнение.
Почему коррекция не будет глубокой

1.
Сбер, БСП, Транснефть пр., Мосбиржа и некоторые другие: почти не падают
(на сильном страхе, Сбер летает быстрее, страха сейчас нет).

2.
М2 с июля 23г выросла на 18%.
Оборот в LQDT, SBMM вырос в 8 раз.
У отдельных людей тьма денег в фондах денежного рынка, на вкладах,
они ждут падения, чтобы купить активы дёшево.

Думаю,
если повезёт быть в деньгах на коррекции, например, 10%, то выгодно купить сильные активы.

Думаю, лето 2024г на рынке будет скучноватым:
ни сильного обвала, ни бешенного роста не увидим.
Конечно, есть лидеры — именно такие бумаги держу в портфелях:
Сбер об.
БСП об.
Транснефть пр.
Мосбиржа
и др.

С уважением,
Олег

Генеральный директор Аэрофлота Сергей Александровский дал интервью телеканалу «Россия 24». Собрали основные тезисы.

✈️ О программе Шаттл

Сейчас в рамках новой программы Аэрофлот предлагает порядка 7 тыс. кресел ежедневно, загрузка в первые дни старта программы соответствует целям – не менее 85%. Анализируем отзывы и продолжим работать над развитием программы. Также изучаем, на каких еще направлениях может быть востребован продукт с высокочастотными рейсами. Как вариант – Казань, Нижний Новгород. 

✈️ Прогноз по пассажиропотоку

На 2024 год мы ставили цель порядка 50 млн пассажиров, но актуализированная оценка показывает, что можем перевезти и больше. С учетом этого тренда планируем перевезти в этом году 53 млн пассажиров. 

✈️ О стратегии Группы «Аэрофлот»

Существующая стратегия утверждалась в 2022 году, когда было много неопределенности. Сейчас по темпам роста видим, что она требует корректировки в сторону улучшения.

✈️ Трансформация соглашения с ОАК на поставку отечественных самолётов

Одна из крупнейших металлургических российских компаний Северсталь представила новую стратегию развития с 2024 по 2028 год, направленную на сохранение лидирующих позиций по эффективности и упрочнение положения на российском рынке.

Стратегические приоритеты

Укрепление мирового лидерства по себестоимости. Компания сфокусируется на контроле издержек и намерена обеспечить сквозную себестоимость конвертерного сляба на 15% ниже, чем у ближайших конкурентов. 

Лидерство в работе с клиентами. Северсталь планирует стать лидирующим поставщиком на российском рынке и ожидает, что в результате реализации стратегии доля компании на отечественном рынке составит не менее 20%. 

Качество жизни сотрудников. Северсталь планирует стать работодателем №1 в регионах присутствия с низкой текучестью персонала и высоким уровнем лояльности сотрудников.

Цифровые технологии. С помощью внедрения цифровых технологий компания намерена повысить уровень производительности труда, кибербезопасности и обеспечить преимущество перед конкурентами.

Как минимум, еще 4.1 трлн в рублевом выражении валютных депозитов в российских банках и еще 16.7 трлн руб наличности вне кассы банковской системы, из которых 15.7 трлн руб по оценкам находится на руках у населения.

Соответственно, внутри российской банковской системы концентрируется свыше 66.2 трлн руб денежных активов. Все это без учета иностранной наличной валюты, валютных депозитов вне российских банков и крипты.

Что касается рублевых депозитов, темп прироста невероятный – 30.8% по номиналу за год и это максимальные темпы с мая 2011.

С 2010 по 2019 среднегодовой прирост рублевых депозитов (по номиналу) был 16.5%, в этом диапазоне было два периода высокой интенсивности: с 2010 по 2013 со среднегодовым приростом на 25.6% и с 2017 по 2019 с приростом всего на 11.4%.

С начала СВО рублевые депозиты выросли ровно на 18 трлн руб. Для сравнения, с начала основания российской банковской системы до сентября 2008 накопленный прирост депозитов был всего 5.1 трлн. С дек.09 по фев.22 (более, чем за 12 лет) депозиты выросли на 22.8 трлн (около 150 млрд в месяц), а за последний год сразу +9 трлн (750 млрд в месяц).