Избранное трейдера Тимофей Мартынов

по

Аукционы: ухудшение ситуации с рублевой ликвидностью не помеха огромному спросу

Райффайзен банк опубликовал полезное исследование, относительно сегодняшнего размещения ОФЗ минфином.

Сегодня Минфин предлагает традиционную пару бумаг с плавающим (8-летние 29015) и фиксированным (5-летние ОФЗ 26234) купоном без лимита (то есть в объеме доступного к продаже остатка бумаг 349,8 млрд руб. и 280 млрд руб., соответственно). Также размещаются инфляционные ОФЗ 52003 с лимитом предложения 15,1 млрд руб. (есть узкий круг локальных покупателей.

За прошедшую неделю состояние рынка ОФЗ почти не изменилось: доходность выпусков с дюрацией до 5 лет опустилась не более чем на 4 б.п., а длинных бумаг – поднялась не более чем на 4 б.п. В частности, доходность размещаемого сегодня выпуска 26234 не изменилась (YTM 5,18%). Таким образом, спекулятивная стратегия покупки ликвидных бумаг с премией ко вторичному рынку на предшествующем аукционе себя оправдала (отсечка по 26233 прошла на уровне YTM 6,33%, последние сделки проходили с YTM 6,28%) и, скорее всего, будет успешной и на сегодняшнем аукционе. Покупка ОФЗ 26234 с доходностью не ниже YTM 5,23% представляет интерес в условиях позитивного момента на локальном рынке.

( Читать дальше )

Строим дашборд на API бирже

Заметил, что совсем немного постов освещают тему API Мосбиржи. Вместе с тем, Мосбиржа позволяет не только отгружать котировки акций, но и например, забирать данные по кривой ОФЗ, коэффициентам корреляции, индексам и многое другое. Замечательно, что биржа отдает данные в csv и json, что позволяет легко настроить их автоматическое импортирование. Например, можно импортировать их в Google Sheets и создавать там онлайн-дашборды. 

Один такой дашборд я построил для рынка ОФЗ, выведя на панель данные о спредах, исторической динамике и индексе облигаций. Для того чтобы вся эта красота работала необходимо 4 простых шага:
  • создать запрос с помощью API в формате CSV (Google Sheets не умеет в json, а сторонние костыли не всегда справляются)
  • импортировать данные в Google Sheets с помощью функции ImportData используя ссылку из пункта 1
  • Распарсить импортированные строки на столбцы
  • Прикрутить графики
Строим дашборд на API бирже

( Читать дальше )

ВЫЗОВ МОЕЙ СИСТЕМНОСТИ

ВЫЗОВ МОЕЙ СИСТЕМНОСТИ


Сегодня обзор интереснейшей книги. Тим Харфорд. «Хаос. Как беспорядок меняет жизнь к лучшему». Года три назад ее мне подарил близкий друг со словами «Прочитай немедленно! Найдешь много интересного для себя». Однако около полугода я держал ее на полке непрочитанной. Почему?

Дело в том, что системность проходит жирной чертой через всю мою жизнь. В любой сфере: дети/семья, инвестиции/трейдинг, отдых/личностное развитие. Верю в этот подход. И сейчас уже пожинаю плоды пары десятилетий жизни по системе.

Так зачем мне книга про хаос? На полгода оказался закрыт для новой информации. И зря! Прочитав ее получил положительную встряску. Она заставила по-новому посмотреть на свой подход. Где сохранить систему, где добавить гибкости.

Теперь про несколько интересных аспектов из этой книги:

✅Фокусировка vs. многозадачность

Ранее был одержим развитием фокусировки. Фокусируйся – или останься неудачником. Так думал. В то же время прожитые годы показали, что в долгосрочном плане удавались разные проекты во вроде не связанных друг с другом областях. В книге нашел ответ на этот вопрос. Стал фокусироваться «тактически» (день-неделя). В то же время остаюсь многоздачен «стратегически» (месяц-год).



( Читать дальше )

Вопрос к инвесторам

    • 17 октября 2020, 19:05
    • |
    • konkord
  • Еще
Приветствую всех, собственно вопрос: При каких условиях ( просадка, доходность )  и за какой период ( статистика ) вы бы  доверили ваши средства  для торговли ?Вопрос к инвесторам

  • обсудить на форуме:
  • Apple

Субботнее: Решаем олимпиаду для 5ого класса 1 четверть )))

Разбудила меня дочка с вопросом — посмотри правильно ли я решила задания:

А все ли тут смогут решить задачки для пятиклашек за отведенные полчаса  ???
Субботнее: Решаем олимпиаду для 5ого класса 1 четверть )))
Субботнее: Решаем олимпиаду для 5ого класса 1 четверть )))

( Читать дальше )

Как я построил свою пассивную стратегию.

Так случилось, что до 2012 года я «обнулился» по причинам, не связанным с фондовым рынком. В 2012 пришлось возобновить накопления с нуля, что было поздновато – исполнилось 40. Поэтому риск принимаю несколько избыточный. Большая часть накоплений в ценных бумагах.

Отдаю себе отчет, что управление осуществлялось на растущем рынке. Поэтому высокими результатами (а я оцениваю результаты, как высокие) я обязан именно этому фактору. Изначально думал отложить публикацию до кризиса, чтобы отразить преодоление оного. Но кризис все не наступает. В то же время надеюсь получить пару разумных комментариев для «подумать», а также 100 баллов от Мартынова, чтобы получить возможность ставить оценки другим постам на форуме.

За время управления портфелем понял важность сформулированной стратегии. Помогает защититься от неоправданных метаний. Очень важно, когда есть четко сформулированные идеи и расчеты, положенные в основу стратегии. Если хочется что-то поменять, надо сначала переформулировать положения стратегии. Чаще всего при спокойном размышлении необходимость вносить изменения отпадает.



( Читать дальше )

Обзор: Минфин РФ продлевает льготную ипотеку под 6,5% до 1 июля 2021 года

Минфин России внес в Правительство проект постановления о продлении льготной ипотеки под 6,5% до 1 июля 2021 года 

16.10.2020 15:35 
Минфином России в соответствии с поручением Президента Российской Федерации В.В. Путина, озвученным на совещании с членами Правительства РФ 14 октября 2020 года, подготовлен и внесен в Правительство РФ проект постановления о продлении программы льготной ипотеки на новостройки под 6,5% до 1 июля 2021 года. 

Программа субсидирования ставок по ипотеке на квартиры в новостройках запущена в апреле 2020 года для поддержки рыночного спроса на жилье, снизившегося из-за введения режима самоизоляции и резкого снижения доходов населения.

По состоянию на 12 октября 2020 заключено 224,4 тыс. кредитных договоров на 630,8 млрд руб. Использовано около 70% запланированного лимита программы (900 млрд рублей). Выдано 216,7 тыс. кредитов на 607,5 млрд руб. 

К 1 ноября 2020 планируется выдать около 268 тыс. кредитов на сумму 800 млрд рублей. 

Продление Программы до 1 июля 2021 года позволит дополнительно выдать 354 тыс. кредитов на 1,1 трлн руб., в том числе 90 тыс. кредитов на 270 млрд руб. – в ноябре-декабре 2020 года.
minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37240-minfin_rossii_vnes_v_pravitelstvo_proekt_postanovleniya_o_prodlenii_lgotnoi_ipoteki_pod_65_do_1_iyulya_2021_goda

ГМК Норникель - полный разбор компании + SWOT-анализ

Всем привет, Друзья. Сегодня у нас на очереди полный разбор компании ГМК Норникель. В этой статье постараемся изучить на чем основан бизнес корпорации, его перспективы и основные финансовые показатели. Проследим динамику за последние годы и решим, нужно ли с текущих уровней покупать Норникель в свой инвестиционный портфель. В добавок сделаю SWOT-анализ, который сможет кратко рассказать обо всех преимуществах компании и ее рисках.

ГМК Норникель — крупнейшая горно-металлургическая компания России. Один из крупнейших производителей и продавцов цветных и драгоценных металлов в мире. Компания полностью вертикально-интегрирована. Занимается поиском, разведкой и добычей полезных ископаемых. Их переработкой и обогащением. А также, производит готовый металлургический продукт и продает его на мировом рынке. Основные добывающие и производственные площадки находятся на Кольском полуострове и Таймыре. Также деятельность компании раскинулась на 4 континента и дотянулась до Северной Америке и Австралии.



( Читать дальше )

Снова про энергетику в долгосрок - как сыграть в газовые компании? (или ну его нафиг)

Отпускает лень. Родился многобуквенный пост.
Тут меня в прошлом посте в каментах потыкали, мол что же ты график такой старый прикрепил за 2015 год (распределение источников энергии). 
Ну я было закусился спорить, что в 2020м то не сильно что то поменялось. Но потом остыл и подумал… ну ладно, допустим не поменялось сейчас.
Но с чего я решил, что не поменяется в ближайшие 20 лет? (а это один из выводов того поста). И я понял что мой мозг меня наипал и подсунул какой то наспех сделанный вывод что бы не трудится. И что информации то у меня маловато на этот счёт.

Ну и я сегодня мощным усилием воли изучил два овервью отчётов МЭА. И не пожалел! Вот ведь, заставил чей то комент поработать- и не зря. Шарю мои конспекты этих отчетов. Мой апдейт по мыслям — газ или не газ, и вообще по энергетике — в конце.

Ссылки: 2020  и 2019 

Сначала вообще смотрел за 2020 год, но они там в агенстстве по-моему находятся в ахере от происходящего и везде и всюду вставляют соотв-ие ремарки и он какой то не полноценный отчет а типа апдейт к 2019му. Поэтому картинки будут из отчета 19го года. Поехали.

( Читать дальше )

Petropavlovsk ожидает снижения производства, роста capex и себестоимости добычи/

На телеграм канале Злой Инвестор .V. появился обзор копании Petropavlovsk.

Petropavlovsk ожидает снижения производства, роста capex и себестоимости добычи/

Компания обновила, свой прогноз на 2020г.:
❗️Новый производственный план: 560-600koz (старый:620-720koz)
❗️Прогноз денежных затрат (TCC) увеличен с $700-800 до $800-850 на унцию
❗️Сapex с $70-80 млн до $90-100 млн.
Вдобавок Petropavlovsk решил отложить полный запуск флотационной фабрики на Пионере с IV квартала 2020 года до II квартала 2021 года.

Основными причинами снижения прогноза по мнению компании стали:
-более низкое содержание золота в руде
-проблемы с логистикой покупного концентрата из-за COVID-19
-перенос запуска флотационной фабрики на Пионере на 2021г.

Скандальный приход новой команды «эффективных» менеджеров во главе с Константином Струковым совпал с понижением производственных планов, ростом капекса и себестоимости добычи 🤦🏼



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW