Избранное трейдера boba
Напоминаю:
денежная масса М2 = это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.
Сегодня на сайте ЦБ РФ появились свежие данные:
денежная масса М2 01 09 2023 = 90 111 млрд. руб.
Т.е. за август М2 вырос на 2,1%.
За 8 мес. (январь — август) + 17,2%.
За год рост 22,9%.
В США (обработал данные с сайта ФРС) за год М2 минус 3,7%.
Теперь — анализ, на сколько меняется наличка.
Наличка растёт на страхе и печатном станке.
Видимо, страха нет.
В августе количество наличных не увеличилось.
Денежная база в узком определении
включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги и
остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций,
депонируемые в Банке России.
Узкая база понедельно:
В России не выгодно производить НИЧЕГО
На заседании Совета ТПП России которое состоялось в городе Елец Липецкой области, президент ассоциации «Росспецмаш» Константин Бабкин рассказал неприятную правду о российской промышленности вообще и машиностроении в частности.
Так, в стране практически нет производства гидравлики, а подшипников и электрики производится 10–15% от необходимого объёма. Всё остальное поставляется из Китая (в случае гидравлики это 91%!).
Причина, по которой эти важнейшие промышленные компоненты завозят из КНР, в макроэкономических параметрах. По словам Константина Бабкина, в Китае средняя налоговая нагрузка 20%, а в России — 47,7%. Или взять, к примеру, ставки НДС: в Китае — 13%, в России — 20%. Ставка рефинансирования ЦБ РФ — 12%, ЦБ Китая — 3,4%. А ещё кредиты для производственников: в Китае выдают под 0,05%, в России — под 20%. Именно поэтому дешевле закупать важные системы ВСЁ в Китае, чем производить самостоятельно.
Добрался до еще одной книги про трейдинг в своем списке на прочтении — «Механизм трейдинга» Т. Мартынова. Тимофей основатель сайта и сообщества Smartlab, в прошлом ведущий программы «Рынки» на РБК, успешный трейдер и инвестор. На этом портале думаю представлять особо не надо)
Я подсвечу несколько мыслей, которые для меня были полезны.
1) Есть в книге глава — «Статистика профессии», так вот статистика трейдинга неутешительная и это важно понимать на старте работы на бирже.
«Если вы пришли на рынок с целью активно спекулировать, вы уже проиграли. Чисто статистически шансов преуспеть у вас немного».
«Среди клиентов на фондовом рынке, которые активно используют кредитные плечи, в первый год торговли счет обнуляет до 50% трейдеров. Закон совершенно однозначен: чем меньше кредитное плечо, тем дольше выживает клиент, тем меньше денег он теряет».
«Статистика, предоставленная одним российским брокером: до 2008 г. средняя продолжительность жизни счета составляла 18 месяцев. В 2008-2009 гг. она снизилась до 9 месяцев. В 2012-2013 гг. вернулась к уровню 13 месяцев» (на 2021 год она снова была 9 месяцев — представьте себе, средний счет живет на бирже 9 месяцев, если ваш счет жив дольше времени, вы уже успешнее половины трейдеров на бирже).
Друзья,
Денежная база в узком определении
включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги и
остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций в национальной валюте, депонируемые в Банке России.
Более 90% отсюда — это нал.
С 8 по 15 сентября, рост за неделю 0,4% (за год, рост 25%),
В августе наличка не увеличилась.
В сентябре — опять, как всегда.
Рост денежной наличной массы сейчас около 25% в год.
Думаю, что рубль никуда не денется и долгосрочно будет слабеть.
Остаётся только открытым вопрос КОГДА ?
Напоминаю от том, как растёт денежная масса М2
(доступные для платежа собственные средства плюс депозиты)
в России (красный график) и в США (зелёный график).
Судя по выступлению Пауэлла, в США до конца 2023г. уменьшение денежной массы будет продолжатся.
Ключевая ставка теперь 13%. Какие активы интересны при высокой ставке?
💬 Вчера ЦБ повысил ключевую ставку на 1%, а Э. Набиуллина сказала: «Мы будем удерживать ключевую ставку на повышенном уровне в течение достаточно продолжительного времени, необходимого для устойчивого снижения инфляции и инфляционных ожиданий».
Ключевая ставка – важнейший экономический индикатор. Чем выше ключевая ставка, тем дороже деньги в экономике, менее доступны кредиты, что снижает потребительскую активность, тормозит спрос и сдерживает цены (инфляцию). Проблема в том, что высокая ключевая ставка сдерживает развитие экономики.
❓ Может ли быть ставка повышена еще?
Может, но ненамного. По словам главы ЦБ, в базовом сценарии средняя ставка за остаток 2023 года составит 13–13,6%, в следующем году — 11,5–12,5% годовых.
Я считаю, что ставка не будет удерживаться на таком высоком уровне больше, чем 4-5 месяцев. Если мы посмотрим на историю, то резких быстрых повышений ставки было 3 — в декабре 2014 году ставка была повышена с 9,5% до 17%, уже в июле 2015 года ставка была 11,5%; в марте 2022 года с 9,5% до 20%, уже в июле ставка была 8%. И вот сейчас третий такой случай за последние 10 лет.