Я выложил тут давичи видос про Андорру - https://smart-lab.ru/blog/520118.php

И в комментах на меня полилось )) Продал, предал, свалил, бросил — куча глаголов прям неприятных.

Не буду оправдываться — сделал выбор я лично для себя и никого это не касается. Но я не об этом.

В комментах почти все вскользь говорят про налоги — мол «ну если только налоги там маленькие, а так всё зря там»

И до меня только сейчас начало доходить — а вообще прибыльные трейдеры тут есть? Потому что налоги — это важный момент ))

Когда ты зарабатываешь 10000$ в год — тебе пофиг где и сколько платить налог — не принципиально.

Но когда ты заработал за год 1М$ — бл***ь ппц как принципиально — у тебя налог 55% как в штатах или 65% как во Франции, или 10% как в Андорре ))

Когда есть возможность сэкономить  100000 — 200000 — 300000 — 500К$ в год — разве это плохо?

Я просто предложил тут сделать русское сообщество трейдеров, так как состою в англоязычном — тут куча американцев, автралийцев, датчан, французов и конечно англичан — тут просто херова туча трейдеров, потому что это выгодно ) Я не ожидал, что этот вопрос вообще не заинтересует местную публику... 

Давайте теорию разбавлять практикой. Теория без практики мертва. Да и непонятна. Непонятно, для чего эта теория нужна. Поэтому сформируем некий портфель и посмотрим, что дает теория.

Возьмем один миллион. 1 000 000. Конечно, если бы у вас был миллион, то зачем вам биржа. Но возьмем, что бы в уме легче было считать. (вы крутой Коровин и вам дали, предположим) Как правило, под такие деньги можно получить плече 4. Мы его тоже будем иметь ввиду, и наша покупательная способность 4 миллиона получается. Потом маржин колл, а второго миллиона у нас, допустим, нет. Теперь нам надо выбрать стратегию и ее характеристики. Тут я вспомню старика Марковица. У него два параметра. Доходность инвестиций и риски. Если, по простому, это просадка и прибыль. Причем прибыль должна быть не меньше чем ставка по облигациям 3%, а просадка чем меньше, тем лучше. Просадку можно посчитать через волатильность. Волатильность можно взять из истории. А история показывает, что тот же SPY  от 160 до 80 сходить может очень даже просто. Это 70% по логарифмической шкале. И это сигма нашего риска. Дальше используется Базелевский расчет, где берется 3 сигмы, а это менее 1% процента вероятности. -0,70/2*3=-1,05. И 160*exp(-10.5)=60. В 2008 году 99% удачи ни кто не упустил, и закупка началась от 73. Это такие параметры стресс теста. Если вы пассивный инвестор и, даже вошли на всю котлету, то имели просадку 50%. Но, однажды все отрастет, и ваши внуки получат ваши денежки, а вы уж как то на дивы сиделочку найдете. Мы же, трейдеры, так не можем. Наша цель обогнать рынок. Перед кризисом 2008 года все сидели ровно с волой в 15%. И три сигмы были в районе 120. То есть на самом деле мы получили 10 сигм в подарок. И хотя это событие редкое, но она реальное. Поэтому, сначала мы продумаем хедж.

Этот материал не для вдумчивого чтения. Это просто очень важный материал, если Вы имеете брокерский счет.

Причина падения в 2015 году скромной по бизнесу инвесткомпании «Энергокапитал», как предполагают некоторые эксперты, не исключая меня, в том, что компания не справилась с запутанными схемами внебиржевых займов под ценные бумаги. Когда ряд клиентов подали поручения на вывод более-менее крупных пакетов акций, это вызвало разрыв ликвидности и потерю платежеспособности. Но было это 3 года назад. Злоба сегодняшнего дня – определенная судом обязанность клиентов компании вернуть снятые с брокерских счетов деньги в конкурсную массу. Если эти деньги снимались незадолго до отзыва лицензии. Если тревожные обстоятельства встают во весь рост, разбираться в причинно-следственных связях, бороться за справедливость некогда. Или бессмысленно. Надо думать про себя, и действовать.

Судебная практика предлагает нам новую картину мира: ❗️теперь Ваш брокерский счет несет на себе лицензионные риски самого брокера.❗️ Выражаясь в житейских терминах: нам предлагают держать деньги у крупных брокеров с низкой вероятностью отзыва лицензии. Не называю ни крупных брокеров, с как бы низкими рисками, ни не крупных с как бы высокими. Оценить их внешнюю устойчивость Вы способны сами. Однако по себе, оперативно перевожу счет от некрупного брокера к крупному. Не из любви, вынужденно.

www.bfm.ru/news/405495

Одна из самых больших проблем в пассивном инвестировании в последние годы это высокая положительная корреляция между активами. В нашем глобальном мире почти все активы стали ходить вместе: если один падает в цене, то и другой падает в цене, если один растет, то и другой растет. И даже золото ходит вместе с акциями. Это повышает риск портфеля инвестора и сводит на нет заработок от ребалансировки. Ведь если во время кризиса в вашем портфеле упадут все активы одновременно: и акции, и облигации, и золото, то вам нечего будет продать, чтобы докупить подешевевшие акции.

Довольно часто спрашивают с чего лучше начать новичку свой тернистый путь трейдера.

В качестве основной идеи: нужно подбирать стратегию так, чтобы она использовала ваши личные сильные стороны: умеете программировать – ваше дело алгоритмы и HFT; анализировать первичку и фундаментал – торгуйте корпоративные новости; любите считать и тыкать в эксель – копайте бигдату; хорошая память – паттерны ваше всё; ничего не умеете, но с одного выстрела убиваете босса в любом шутере – ну хз, попробуйте скальпинг.

Не претендуя на истину в конечной инстанции (это лукавство, конечно же я на неё претендую), хочу вкратце и не вдаваясь в детали описать какие стратегии мы торговали в своём дилинге за последние 15 лет и какие плюсы и минусы есть в каждой из них.

Ну, во-первых, скальпинг. Так или иначе, с него начинают многие из тех, кто хочет стать трейдером. Тут нужно уточнить, что под скальпингом я имею в виду торговлю именно по стакану, а не по графику. Каждый конечно торгует по-своему: один смотрит только в свой стакан, другой только в стакан поводыря, третий кроме стакана смотрит на пару-тройку индикаторов. Но при этом, все трое очень сильно ограничены в торговом депозите. Редкий скальпер торгует депо больше миллиона рублей. И не потому что у него нет этого миллиона, а потому что рыночные неэффективности, которые он торгует не позволяют засунуть большую сумму. Впрочем, заработка профессионального скальпера вполне хватает, чтобы обеспечить себя и только себя… в этом причина того, что скальперские пропы, которые одно время плодились как грибы после дождя, в долгосроке оказались обречены (ну или ушли на ниву брокериджа и обучения) – профессиональный скальпер не будет делиться деньгами с пропом, ему не нужны чужие деньги и мегаплечи, а неэффективностей в стакане и для самого не всегда хватает.

4 февраля 2019 года изменяется время сбора рыночных данных, на основе которых определяются расчетные цены фьючерсных контрактов.

Расчетная цена по всем базовым активам, кроме российских акций, определяется по рыночным данным с 18:43 по 18:44, по российским акциям (исключая индексы) — с 18:37 по 18:38...

Автоматическое исполнение опционов в вечерний клиринг осуществляется относительно расчетной цены фьючерса, рассчитанной по указанному алгоритму.

1. Самые бедные неквалы
2. Опытные неквалы
3. Квал простой
4. Квал профессиональный

Мы все-таки настаиваем, что система должна подталкивать неквалифицированных граждан к доверительным управляющим. Если же человек все-таки хочет работать сам, то ему даются самые качественные ценные бумаги