Блог им. kolyamargin

Плюсы и минусы торговых стратегий (для новичков?)

Довольно часто спрашивают с чего лучше начать новичку свой тернистый путь трейдера.

В качестве основной идеи: нужно подбирать стратегию так, чтобы она использовала ваши личные сильные стороны: умеете программировать – ваше дело алгоритмы и HFT; анализировать первичку и фундаментал – торгуйте корпоративные новости; любите считать и тыкать в эксель – копайте бигдату; хорошая память – паттерны ваше всё; ничего не умеете, но с одного выстрела убиваете босса в любом шутере – ну хз, попробуйте скальпинг.

Не претендуя на истину в конечной инстанции (это лукавство, конечно же я на неё претендую), хочу вкратце и не вдаваясь в детали описать какие стратегии мы торговали в своём дилинге за последние 15 лет и какие плюсы и минусы есть в каждой из них.

Ну, во-первых, скальпинг. Так или иначе, с него начинают многие из тех, кто хочет стать трейдером. Тут нужно уточнить, что под скальпингом я имею в виду торговлю именно по стакану, а не по графику. Каждый конечно торгует по-своему: один смотрит только в свой стакан, другой только в стакан поводыря, третий кроме стакана смотрит на пару-тройку индикаторов. Но при этом, все трое очень сильно ограничены в торговом депозите. Редкий скальпер торгует депо больше миллиона рублей. И не потому что у него нет этого миллиона, а потому что рыночные неэффективности, которые он торгует не позволяют засунуть большую сумму. Впрочем, заработка профессионального скальпера вполне хватает, чтобы обеспечить себя и только себя… в этом причина того, что скальперские пропы, которые одно время плодились как грибы после дождя, в долгосроке оказались обречены (ну или ушли на ниву брокериджа и обучения) – профессиональный скальпер не будет делиться деньгами с пропом, ему не нужны чужие деньги и мегаплечи, а неэффективностей в стакане и для самого не всегда хватает.

Скальпинг выматывает и треплет нервы. Я почти не знаю старых скальперов, а вот седых видел достаточно. Тем не менее, при определённом упорстве, это единственный класс стратегий который даёт возможность поднять депозит с небольшого старта.

Рано или поздно у хорошего скальпера возникает диссонанс по принципу «депозит уже десять миллионов, а засунуть в рынок могу только один». В итоге скальпер начинает смотреть в сторону интрадей-трейдинга. Крайне скептически воспринимая технический анализ, я, тем не менее, признаю, что многие индикаторы при их правильном использовании имеют смысл. Важно находить те формации, которые дают не просто красивую картинку, а статистический вероятностный перевес потенциального движения цены в ту или иную сторону. Во всех торговых стратегиях первична не столько точка входа-выхода и индикаторы которые неё указывают, сколько процесс управления позицией и управления риском. Если считаете, что вам судьбой дано эффективно торговать внутри дня – оцените насколько ваша память способна эффективно обработать хотя бы сотню-другую исторических паттернов на графике. Если не получается, то стоит сначала память потренировать. Как индикатор успеха — один из действительно хороших интрадейщиков может одновременно вести вслепую 5 шахматных партий и выигрывать их все (ты меня читаешь? Привет!))).

Когда управление позицией осуществляется грамотно, трейдер часто может входить против рынка, протащить позицию против себя и в итоге закрыть её в плюс. Но это чаще заметно на примере стратегий вроде парного трейдинга, индексного (или статистического) арбитража.

Ни интрадей, ни скальпинг (и все разновидности этих классов) никак не помогут заработать нормальные деньги если у вас депозит 100+ миллионов. Основная причина тому – ликвидность российского рынка. Аксиоматично, что торговля на больших депозитах не имеет ни малейшего права на стопы. Если вас застопит на больших деньгах, это практически всегда сквиз против вас и крайне редко вы можете выйти значительными объёмами настолько аккуратно, чтобы вам это не убило прибыль за несколько месяцев. В итоге, почти все профессиональные торговые стратегии для нормальных денег – хеджерские (если мы что-то покупаем, то что-то другое продаём). Тут важно оговорится, что портфельные/инвестиционные стратегии не являются предметом рассмотрения данной статьи. Наше дело – колбаса, как говорил небезызвестный маэстро.

Ещё мне нравится стратегия фундаментально-новостного трейдинга. В ней главное направление движения трейдер определяет из фундаментальной оценки по инструменту, а входит в периоды активизации рынка, как правило на новостях по эмитенту или товару или на важных уровнях. Но тут нужно торговать не с точки зрения «вышла положительная новость, ура! Лонг на всё!», а оценивать что происходило с инструментом до момента этой новости. Например, возможно новость про хорошие дивиденды была ожидаемой и вместо того чтобы покупать нам стоит продавать ранее купленное. В общем, это стратегия на стыке фундаментального, отраслевого, технического, политического анализа и многого другого. Поэтому это высший пилотаж с огромной интуитивной составляющей и я, честно говоря, не видел пока ни одного трейдера, который мог бы это стабильно торговать. Под «стабильно» я тут понимаю 5+ лет подряд с доходностью выше 25% годовых.

Ну а про наш опыт в хеджерских, арбитражных, высокочастотных и маркетмейкерских стратегиях расскажу позже.

 

ЗЫ: И да, (минутка рекламы) торговых идей и их воплотителей нам всегда не хватает, хотя мы готовы немного учить бесплатно (особенно жителей Краснодара),  а также давать деньги под интересные нам стратегии. Если что  – пишите в marjinkolya@mail.ru

 

Канал в телеграмм: RunningBun

★18
Неплохо, Колян, лови плюс!
avatar

Geist

Аксиоматично, что торговля на больших депозитах не имеет ни малейшего права на стопы. 

Это НЕ верно!
avatar

А. Г.

А. Г., от ликвидности зависит, да много ещё от чего, мой опыт показывает что 2-3 стопа на больших деньгах, да со сквизами, как правило навсегда отбивают охоту к трейдингу )

Ну а если мы говорим не про стоп, а про аккуратный выход по уровню, это уже элемент стратегии а не стоп )

Коля Маржинов, не торгуйте малоликвидными инструментами и всего делов.  Уложиться в Ри на 100 млн. руб. по номиналу(!) в 50 пунктов — никаких проблем. Берем k алгоритмов со входами-выходами, разнесенными на эти 50 пунктов и нет проблем торговать и k*100 млн. по номиналу. А еще есть ликвидные Си, Газпром и Сбер на споте. Несколько хуже, но не более, чем в 3-5 раз во фьючерсах на Сбер и Газпром, а также в Никеле, Роснефти, Лукойле, ВТБ и Магните на споте.  Сумме это все на миллиард рублей выводит с указанным проскальзыванием.
А. Г., не всегда так получается, увы, бывает что на малоликвидах основная прибыль.
А. Г., Лучше и не скажешь!!
Мне вот всегда умиляет  когда слышишь, мол некуда воткунть десяток другой млн., ликвидность не та..
Да тут 1000 контрактов по РИ уже почти 20 единиц, еще набрать по сишки, нефти и так далее, даже и на спот не хватит)))
Dio,  1000 контрактов по РИ сейчас в рублях это примерно 155 млн. руб. по номиналу. 
А. Г., а по ГО это 18 млн. Руб.
Dio, ну если загрузить «на всю котлету», то можно и маржин словить 
А. Г., это да! Но на всю котлету не надо))
1000 контрактов РИ, это 20% от сотки, рабочего капитала…
А. Г., зачем по номиналу-то считать? Мы ведь не номинал втыкаем в рынок и доходность не от номинала считаем. При стабильно-зарабатывающих стратегиях торговать на СР от номинала это как минимум обрезание доходности.
Коля Маржинов, «плясать» надо от номинала для понимания риска.
А. Г., да с пониманием все в порядке)
мв же говорим исходя из практики и особенности своей ТС, плечей и так далее…
Dio, воткнуть можно сколько угодно, а вот выткнуть обратно с профитом сложно ))
Коля Маржинов, согласен, тут много факторов, а также огромное значение для торговли имеет особенности ТС.)) 

А как же дивидентная стратегия, она для какого класса «склеротик»?
avatar

Иван

Иван, что такое дивидендная стратегия? )
Коля Маржинов, 
Спрашивайте Ларису Морозову
Иван, хорошая мысль. Это так называемые пассивные стратегии. В идеале иметь надо хороший счет и под фиксированные %, а уже эти %, купоны, дивы, и направлять на риски.

Андрей Александрович, «Наше дело – колбаса, как говорил небезызвестный маэстро

А так — на ИИСах у меня в основном пассивные портфельчики

Московский Лоссбой, не жалейте )) мы опционы торгуем такими минимальными сайзами, что не стоит и упоминать )

Переделал окончание под Екатеринбург.

ЗЫ: И да, (минутка рекламы) торговых идей и их воплотителей нам всегда не хватает, хотя мы готовы немного учить бесплатно (особенно жителей Екатеринбурга),  а также давать деньги под интересные нам стратегии. Если что  – пишите в mirus3000@mail.ru

avatar

BadLogic

Биржевой колобок, точно, Ебургчане — Колобку пишите, он плохому не научит!
Московский Лоссбой, дак ты же возле ДатаСпейса живешь, пошел и обрезал провода всем маркетосам!!!

ЗЫ: И да, (минутка рекламы) торговых идей и их воплотителей нам всегда не хватает, хотя мы готовы немного учить бесплатно (особенно жителей Краснодара),  а также давать деньги под интересные нам стратегии. Если что  – пишите в marjinkolya@mail.ru


 Так по правилам SL запрещено.
Тебя должны распять и в ЧС
Максим Барбашин, я конечно тут недавно, всех правил не знаю, но подозреваю что если бы за такое распинали, тут бы было сильно меньше участников)
По поводу стратегии для новичков! Новичок — ни когда не будет пользоваться стратегией. Нет дисциплины! Новичок торгует то что думает, а потом в зависимости от того что имеет место быть (серия убытка или прибыли) он погружается в эмоции и они уже формируют его ход мысли. А только потом поебавшись над рынком несколько лет, может и родится стратегия и понимание.
Андрей Александрович, новичок бывает разный. Бывает лудоман с форекса, а бывает с кафедры тервера МФТИ.
Не важно откуда ты. Важно то, что ты по-любому не умеешь контролировать свои эмоции, и  самое важное  отсутствие дисциплины. Этих факторов достаточно. А рынок закатывает любых блять ученых выпусников ВСЕХ СУКА ЕБЕТ РЫНОК. ПОЧЕМУ? Потому что ТЫ сука умный решил что рынок должен расти или падать, и будешь спорить с рынком до тех пор пока не обнулишься. Вот и вся математика.
Андрей Александрович, поверьте, важно )) качественная вышка она хорошо мозги на место ставит и тот кто её учил и слушал не станет спорить с рынком )
Коллеги не хочу ни с кем спорить. Я опираюсь на свой опыт и выводы делаю из него.  
Плюс заслуженный. А.Г. тоже в чем-то прав, но тут у каждого свои подходы и мнение.
Небольшое дополнение: Чем больше депозит — тем меньше доходность.
avatar

Prophetic

Prophetic, «Чем больше депозит — тем меньше доходность.» — это по-любому.
Коля Маржинов, Краснодару привет!;)
Удачных трейдов, коллега!!!
Dio, спасибо )
Здравствуйте. Я жил в Екатеринбурге, переехал и сейчас живу в Краснодаре. Являюсь воплотителем торговых идей в торговых роботов. Торговые роботы с хорошими идеями у меня торгуют и зарабатывают(пара десятков роботов). Только я ничего не понял что вы рекламируете?
avatar

Laukar

Laukar, есть трейдеры, которые нормально генерят стратегии, но у них нет денег на их реализацию (такие нам нужны), если трейдеры, которые хорошо работают в команде (такие тоже нам нужны). А если у трейдера есть деньги и есть стратегии и нет желания поработать в команде — думаю такому ни мы не нужны, ни он нам… как-то так ))

....все тэги
UPDONW