Вспомнилась на сон грядущий Портфельная теория Марковица  и её проблемы:

Проблемы появляются при развороте рынка. Основной принцип пассивной стратегии управления капиталом «купить и держать» на медвежьем рынке оборачивается нарастанием убытков. Математическое ожидание доходности зависит от выбранного интервала времени. Чем этот интервал больше, тем медленнее реагирует математическое ожидание на новый ряд значений. В целом, проблема во многом подобна использованию скользящих средних с очень длительным периодом.
Теория Марковица не содержит инструментария для определения точек входа и выхода из сделки. В связи с этим приходится всё чаще пересчитывать портфель, постепенно исключая из него лидеров падения. Запрет на короткие сделки означает, что на падающем рынке само понятие эффективного портфеля может терять смысл. Ещё одна проблема связана с тем, что поведение инструмента в прошлом не гарантирует повторения такого поведения в будущем. 

( Читать дальше )

     Основная работа нашей компании на фондовом рынке, строится на постоянном поиске и анализе новых стратегий. Вся торговля ведется с помощью алгоритмических торговых роботов.  Одновременно, вместе с торговыми стратегиями, мы постоянно в режиме реального времени занимаемся «бектестингом» стратегий, с помощью нашего софта, и вносим коррективы в торговлю. На рисунке №1 отображена схема нашей работы:

     Более 80% времени, в своей работе, мы посвящаем поиску новых стратегий и пересмотру текущего торгового портфеля. Примерно раз в квартал, зачастую это происходит на экспирации, более половины стратегий в своем портфеле, мы меняем. Ранее об этом писал наш коллега Александр, статью можете прочесть здесь. Сегодня мы рассмотрим, как происходит поиск и «бектестинг» новых стратегий. Мы разберем один из примеров на акциях Сбербанка, с сентября 2016 по январь 2017 года. Для начала необходимо на рисунке №2 посмотреть, как выглядит поиск и оптимизация новых стратегий у нас.

( Читать дальше )

Это не тема для главной в Понедельник, да и нас меньшинство, тех кто решил начать учить эту науку. Да, мы продолжаем изучать финансовое программирование, а мы хотим параллельно выучить очень много. 

Я напомню, по тегам start, rolling, можно найти все предыдущие топики. Но если этот топик для Вас первый, Вам очень повезло. Так как мне он стоил очень многих головных болей)) Итак, почему очень ценно то, что будет ниже. Очень сложно найти хороший материал. Потом, когда ты понимаешь, что нужно пользоваться оригиналами, а это справочник Microsoft, ты понимаешь, что там есть в общем — то все, но машинный перевод + данные разбиты по секциям, короче сложно сложно. Я нашел хорошую книгу, которую скоро добавлю, 

ЯЗЫК ПРОГРАММИРОВАНИЯ
C#5.0
И ПЛАТФОРМА .NET 4.5
б-е издание
Эндрю Троелсен

После нескольких месяцев довольно туманных исследований справочника Microsoft, я нашел это! Очень, очень, очень плавное введение в .NET, 
вот прям взяли и собрали все что нужно. В первой главе, введение в NET так и говорится, дословно, в первой главе "мы собрали информацию, которая вас научит думать как NET"

( Читать дальше )

Доходность принято считать за один год.
Как мы рассматриваем торговые системы и вообще любые вложения денежных средств?
Конечно с точки зрения соотношения риск\прибыль!
И… это верно, ведь допустим ТС с потенциальной доходностью за год выдаёт 100% при просадке на капитал 20%.
Хорошее соотношение 1 к 5, я бы сказал отличное.
А, другая система при прибыли скажем 75%, выдаёт риска на 12%. Соотношение 1 к 6,25.

Тут всё ясно, инвестор выберет 2 модель.

Но, есть один нюанс, просадка может быть не один раз за год, а скажем 2 раза или даже 3 на те же 12%.
Не каждый сможет психологически выдерживать просадки по счету (В нашем случае, я специально взял низкий риск).

Я предлагаю считать доходность не как максимальная сумма заработанная за год, а как доходность за вычетом максимальной просадки.
Я так называю, «Безопасную доходность» на рынке, можно сказать «Гарантированную».
Считать исключительно от максимальной суммы за прошлый период\ы усреднёно!
Если вы например, не торговец, а инвестор, то эта модель может быть вам очень полезна!

( Читать дальше )

Мне кажется, что посты Андрея Мовчана прямо (или не совсем)направлены против Норд Капитала. 
Небольшая подборка 
snob.ru/profile/28581
Образование- МФТИ   подборка статей

Вероятно то, на что делал упор Андрей Мовчан
versia.ru/nord-kapital-zanyalsya-stroitelstvom-novoj-finansovoj-piramidy
www.compromat.ru/page_34939.htm

Мовчан об Алго 2012
www.forbes.ru/5bissue5d/issue/2012-09/96548-algoritm-poteri

На рынке России присутствует более 20 команд, зачастую предоставляющих потенциальному клиенту лишь графики, которые ничем не проверишь, или симуляции результатов на исторических данных. Среди них есть несколько известных имен. Так, на сайте Nord Capital предлагается 12 портфельных стратегий, из них две алгоритмические. Все они, как утверждается, приносят стабильные высокие доходы, существенно лучше рынка. Есть еще паевой фонд — единственный, чьи результаты можно проверить объективно. Он приносит существенные убытки и управляется хуже рынка. Подобное сочетание вызывает вопросы.

 Приятных в смысле прозрачности исключений немного, и они не радуют большими успехами. «Инвентум» — отличный пример компании, претендующей на алгоритмическое управление активами и не скрывающей результатов. В арсенале три фонда, из которых один — чисто алгоритмический. Сайт утверждает, что фонды управляются по уникальной стратегии. Результаты управления, правда, этого не подтверждают — алгоритмический фонд за год существования потерял 3%, фонд «абсолютного дохода» дает меньше 3% годовых при высокой волатильности, а фонд «быстрого роста» за два года работы принес убытки на 1,5%.

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги! Скажите, такую штуку кто-то уже замечал/анализировал? В USDRUB_TOM общий спрос и предложение часто меняется скачком, по +-30...80 тысяч лотов, как будто тумблером ВКЛ./ВЫКЛ. Роботы работают?

Каждый раз, когда мы заходим в магазин, есть серьезный шанс, что мы попадемся на очередную маркетинговую уловку и оставим там больше денег, чем планировали. Каждый поход в магазин негативно влияет на семейный бюджет — именно поэтому надо знать основные трюки, которыми пользуются маркетологи для отъема ваших денег.

( Читать дальше )

Как получить миллион долларов вместо автомобиля (магия сложенных процентов).

 

Почему регулярные инвестиции в создание капитала выгоднее приобретения автомобиля? 
Рассмотрим на примере покупки автомобиля средней ценовой категории – 1 500 000 рублей . На сегодняшний день на эти деньги можно приобрести Мазду 6 или Тойоту Камри 

( Читать дальше )

Здравствуйте, господа трейдеры-спекулянты-инвесторы...
Каждый из Вас рано или поздно сталкивался с ситуацией, когда появляется ощущение, что кто-то играет целенаправленно против тебя. Т.е. ты долго выбираешь актив, изучаешь фундамент, смотришь графики, рисуешь уровни, подключаешь индикаторы и вот вроде все за рост… Ты покупаешь, иногда даже с плечом, чаще без него, и как назло актив начинает дешеветь. Причем никаких предпосылок для этого нет. Ни новостей, ни ухудшения показателей деятельности компании, ни форс-мажоров. 


( Читать дальше )

  В продолжение сегодняшних топиков, которые исходят темой с прошлой пятницы:  

  Дискуссии, вызванные укреплением рубля, на форумах не менее эмоциональны, чем были дискуссии, вызванные ослаблением рубля. При этом забывают один фактор.

  В чем стратегическая привлекательность доллара США, для кого-то евро или франков и т.п. для граждан развивающихся рынков?

  Представьте, что у меня 100 000 долларов США. Я знаю, что могу на них купить через год, примерно знаю, что смогу купить на них и через 10 лет, причём в любой точке мира, учитывая конвертацию. 

  Представьте теперь, что у меня 6 000 000 руб. Я очень примерно знаю, что могу на них купить через год и совсем не знаю, что смогу купить на них через 10 лет, причём даже в России.

  Это не зависит от того, какие года сравнивать, потому что по статистике позиция в долларе на периоде 5 — 10 — 15 лет стабильней по покупательской способности, чем позиция в рубле.

  Стабильность и страховка, не считая текущих трат в валюте на себя:

( Читать дальше )