Блог им. sarmat_

Портфельное инвестирование, просто о сложном. Simple stock portfolio SBER & VTBR

Вспомнилась на сон грядущий Портфельная теория Марковица  и её проблемы:

Проблемы появляются при развороте рынка. Основной принцип пассивной стратегии управления капиталом «купить и держать» на медвежьем рынке оборачивается нарастанием убытков. Математическое ожидание доходности зависит от выбранного интервала времени. Чем этот интервал больше, тем медленнее реагирует математическое ожидание на новый ряд значений. В целом, проблема во многом подобна использованию скользящих средних с очень длительным периодом.
Теория Марковица не содержит инструментария для определения точек входа и выхода из сделки. В связи с этим приходится всё чаще пересчитывать портфель, постепенно исключая из него лидеров падения. Запрет на короткие сделки означает, что на падающем рынке само понятие эффективного портфеля может терять смысл. Ещё одна проблема связана с тем, что поведение инструмента в прошлом не гарантирует повторения такого поведения в будущем

Подумал, если мы исследуем движение объекта универсальным методом, то почему бы не исследовать этим же методом портфель?

Вот что получилось,  две акции в портфеле относительно друг друга:

Портфельное инвестирование, просто о сложном. Simple stock portfolio SBER & VTBR

Это график из этих двух акций вместе (в моменте расчёта от единой даты он принимается за 100, дальше простая арифметика), с рассчитанной точкой разворота/коррекции:

Портфельное инвестирование, просто о сложном. Simple stock portfolio SBER & VTBR

 На графиках каждой из акций это выглядит (без притягиваний за уши для подчёта взята цена закрытия дня в момент которого на портфельном графике достигнут целевой уровень 118,62  ) так:

SBER day ( +8,6%):

Портфельное инвестирование, просто о сложном. Simple stock portfolio SBER & VTBR

VTB day (+8,2%):
Портфельное инвестирование, просто о сложном. Simple stock portfolio SBER & VTBR


Для портфеля среднесрока вполне ;)

Буду комбинировать на других инструментах и портфелях. 

★3

универсальным методом

тот самый унимет?
avatar

Грех

1 весь прикол в интервале оценки… т.е. за какой период мы определим что акция растущая или падающая??? как только мы скинем падающую акцию — она развернется в рост… а как только купим дорожавшую — она пойдет вниз…
2 сам выбор бумаг для наблюдения должен быть обоснован 

avatar

ves2010


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW