Не ожидал, но конференция выдалась очень интересной для меня: почерпнул идеи, разобрался в некоторых вопросах, до которых не доходили руки, сопереживал историям трейдеров и покопался в себе. Тимофей, спасибо тебе за эту возможность! Обо всем по порядку. 



Накануне в Москве выпал снег. Зимний пейзаж Нового Арбата, самый центр Москвы, где проходила конференция. Пока уличные самокаты запорошило снегом, их собратья грелись на стендах «Смартлаба». После IPO Вуша теперь они во внимании инвесторов. 

Вчера прошла октябрьская конференция Smart-Lab 2023 в Москве.

Могу сказать, что  девиз олимпийских игр прекрасно подходит к её развитию: «Быстрее, выше, сильнее — вместе». С каждым годом она действительно становится больше по количеству участников, выше поднимается среди ожидаемых событий, сильнее с точки зрения спикеров и их количества, ну и, конечно, вместе — потому что очень рад видеть как знакомых, так и новых лиц.

Я приезжаю на конференцию прежде всего, чтобы пообщаться, обменяться последними новостями и слухами. В этот раз был очень рад увидеть своих студентов из ВШЭ, которые тоже пришли на рынок и делают там свои первые (а может уже и не первые) шаги.

На выступления я хожу только те, которые считаю интересными.

Если выделить два из тех, которые я посетил и остался доволен, то это Петр Салтыков — «Выбор акций, которые дадут максимальный доход» и Виктор Тунев с Егором Сусиным — «Макроэкономика: процентные ставки, инфляция, рубль».

Если выделить два выступления с которых я ушел, то это с Сергеем Хотимским, где я так и не услышал почему СОВКОМ должен стоит на IPO P/B = 2.

Сам Сбер не держу, но по технике все выглядит так, что Сбер собрался к прыжку.
Хотя эта штука и пилит по сути уже 4 месяца, время от времени случается беспричинный вынос, подобно тому, который был 31 июля.
Технически похоже что всё уже готово.
Что будет триггером — хз, возможно опять без всяких причин.

Сбер в последние месяцы — бумага для очень терпеливых ребят

Традиционно в поисках идей я изучаю квартальные стратегии от разных аналитических компаний и составляю список лучших инвестиционных идей.

Консенсус-прогноз по индексу МосБиржи — 3692 пункта.

Потенциал роста — 13,6%.

=====================

Скачать и ознакомиться со всеми стратегиями брокеров можно в моем телеграм-канале по ссылке: t.me/invest_fynbos

=====================

Лучшие идеи

Лукойл

Одна из самых дешевых бумаг в секторе по мультипликаторам.

EV/EBITDA 2023 = 2,5 – 2,7х.

Аналитики прогнозируют дивиденды порядка 1200 рублей на акцию за 2023 год (510 рублей за 1 полугодие 2023 года), что дает нам форвардную див. доходность ~ 16%.

Таргет – 9000 рублей за акцию.

Сбер

Банк оценивается исходя из мультипликатора P/E = 4х при ROE > 20%.

По итогам текущего года прибыль компании составит 1,4 – 1,5 трлн рублей, а форвардная див. доходность составит ~ 12,4%

Таргет – 325 рублей за акцию.

Татнефть

Производитель с высокой долей переработки, который выигрывает от текущей конъюнктуры.

Вчера при попытке выезда в Армению из Нагорного Карабаха задержали Рубена Варданяна. Не буду касаться политики. Расскажу немного из своего прошлого опыта.

Рубен Варданян – бывший владелец инвестиционной компании «Тройка Диалог». Это первая инвестиционная компания, в которую я пришёл работать много лет назад, имея за плечами только опыт самостоятельной торговли на рынке. Именно с неё началась практика и понимание больших финансов, и того, как работает инвестиционная кухня изнутри.

Впервые я встретился и лично пообщался с Рубеном в 2011 году на одном из корпоративных мероприятий Тройки. Очень умный и доброй души человек, который всегда хорошо относился к своим сотрудникам. Про саму Тройку говорят много плохого и много хорошего, оставлю все споры за ширмой.

Сама Тройка Диалог, начиная от уровня корпоративной культуры и заканчивая программным обеспечением в те года опережала конкурентов на несколько десятилетий. Тогда мне казалось, что если мы на таком уровне сейчас, то где мы можем быть через 5-10 лет?