Только что я представил вам оптимистичные аргументы от банка JPMorgan в пользу роста рынка. Ну а теперь несколько расширенный взгляд на вещи. Эти факты и сведения я позаимствовал из глобальной инвестиционной стратегии Merrill Lynch от 4 ноября.

• ФРС начала ужесточение политики + сокращение баланса (забирают ликвидность по $50 млрд в мес)
• Пока было QE, лучше рынка были активы: акции, технологический сектор, облигации, развивающиеся рынки, REITs; хуже рынка были: кэш, сырье, волатильность, USD.
  
• QE закончилось, начался QT (quantitative tightening). Это означает что волатильность, бакс и кэш должны начать расти в цене, а акции облигации, техносектор и недвижка будут сдуваться.
• Балансы глобальных ЦБ достигли пика в марте 2018 на уровне $16,6 трлн и теперь сокращаются.
• По этой причине корреляция между акциями и облигациями стала положительной (редкое событие), последний раз такое было в 2006 году.
• Раньше QE и низкие ставки «сплющивали» волатильность на рынке. Теперь такой поддержки нет.
• DJ E-Commerce Index +682% c 2009 года — третий по величине пузырь за 40 лет! И пока еще не сдулся. 
• Корпоративный долг с 2008 по 2018 вырос на 62%, госдолг на 73%.
• Глобальный долг на рекордном уровне за всю историю = $233 трлн = 318% от мирового ВВП
• Процентные ставки растут, а амер.компании должны погасить бондов на $1,3 трлн до 2020 (20% от общего долга)
• S&P500 за последние 2 года совершает максимальный отрыв от динамики мирового фондового рынка за всю историю
• 1880 из 2767 глобальных акций в этом году зашли в медвежий рынок (>20% падение)
• Распродажа Treasuries -10% в этом году — третья по величине за 50 лет. 
• BofAML Bull&Bear индикатор показывает, что американский рынок слишком пессимистичен (2,8 против 8,6 на хаях в январе). Если индикатор <2, значит рынок перепродан и его надо покупать.
• Аллокация клиентов BofAML в акциях = 59,7% — минимум за 18 месяцев. Бонды и кэш = 23,7% — 14 мес хай.
• Выкуп акций в США вырос с $275 млрд в 2008 до $4,8 трлн в 2018 (хз откуда такая цифра, насколько я помню там около трилика должно быть)
• Экономический оптимизм в США завышен — выше на 1,6 стандартного отклонения — макс. за десятилетия. Кредитные спреды экстремально узкие
• Замедление роста экспорта Китая ниже 5% говорит о том, что глобальный EPS может стать отрицательным.
• Важно следить за глобальным PMI — если упадет ниже 50 (сейчас 52,1) то это тоже сигнал к падению глобальных прибылей.
• Обычно повышение ставок заканчивается «финансовым событием» (когда что-то конкретно ломается)
• Инверсии кривой доходности пока нет, она предшествовала 7 из 7 последних рецессий. Но осталось всего 31бп.

 Расчет оптимального процента риска на сделку

 
          Часто при торговле на фондовом рынке у нас возникает вопрос: каким процентом от своего капитала рисковать в сделке? Обратите внимание, что данный вопрос отличается от следующего: какой размер позиции открывать в том или ином случае? Чтобы стало понятно, о чем идет речь, приведу следующий пример: вы можете открыть сделку на 200 тысяч рублей и установить стоп-лосс на уровне 5% или вы можете открыть сделку на 100 тысяч рублей и установить стоп-лосс на уровне 10%, в обоих случаях вы рискуете в сделке 10 тысячами рублей. Главное в данном случае, какой именно суммой вы рискуете в сделке, а не размер самой сделки как таковой. Так вот, каким же процентом от своего капитала рисковать в сделке? Интуитивно понятно, что если рисковать в одной сделке 50% капитала, то очень быстро можно потерять все деньги, а если рисковать всего 0.1%, то трудно рассчитывать на серьезную прибыль. Логично было бы предположить, что где-то между этими значениями и лежит некоторый оптимальный именно для вашей торговой стратегии процент.

В своей торговле применяю комбинации рыночных и лимитированных заявок, (методику описывал ранее, "Настоящая торговая стратегия."  и "US500: Объемы больше, спреды уже!" ). Временами количество одновременно работающих стратегий зашкаливало за сотню и на некоторые из них не хватало денег под выставление заявок, они отключались, иногда ломая логику работы связанных с ней стратегий. В QUIK в таблице «Состояние счета» считается цифра — «Свободно» — свободные средства под заявки, но сходу вытащить ее из Lua у меня не получилось. И пришлось вписать расчет этой величины в робота.
Сегодня предлагаю вашему вниманию доработанный скрипт Fn044.lua (https://yadi.sk/d/O-6JzZdXkOxyow)


в котором реализован расчет свободных средств для заявок на ФОРТС с учетом имеющихся контрактов и заявок.
Один в один вывести не получилось, как смог.
As is, и все такое!