Это один из патриархов фондового рынка. Он изобрёл индексные фонды и сделал десятки миллионов простых людей инвесторами. Вспомним, чему учил Богл, и соберём портфель из российских бумаг.

Весь рынок за пару долларов

Джон Богл из поколения детей, родившихся в Великую Депрессию. Во времена его юности только-только появились первые взаимные (паевые) фонды. Но именно ему удалось совершить революцию в управлении ими.

Все фонды тогда работали по принципу «ищем лучших управляющих, а они ищут перспективные акции». Богл, который сам потерял сотни миллионов клиентских долларов, решил сделать иначе: купить весь рынок целиком.

Он основал первый в истории фонд на индекс S&P 500, который позволял любому пайщику с небольшой суммой получить микродолю в портфеле из 500 топовых компаний с комиссией всего пару долларов в год.

Секрет пассивных инвестиций

Фонды Богла под брендом Vanguard (сейчас это крупнейшая в мире управляющая компания) остаются самыми дешёвыми на рынке. За участие в индексе они берут с клиентов символические 0,04–0,05% в год.

Это одна из старейших и богатейших бизнес-династий. Ротшильды успешно инвестируют уже почти 300 лет. Посмотрим, чему можно у них поучиться и какие бумаги в России стоит купить, опираясь на их опыт.

Кто такие Ротшильды

Династия берёт начало из Франкфурта XVII века. Первым Ротшильдом был банкир еврейского происхождения по имени Мейер Амшель, но и его предки несколько веков занимались ссудным бизнесом и обменом валюты.

Сыновья Мейера Амшеля Ротшильда основали пять ветвей династии в пяти крупных городах Европы: Лондон, Париж, Франкфурт, Вена, Неаполь. Каждый из них, а позже и их потомки занимались банковским бизнесом и инвестициями.

Пик богатства и влияния Ротшильдов пришёлся на XIX век, когда они создали, по сути, первый международный банк, который специализировался на кредитовании членов правящей элиты в странах Европы.

К началу XX века насчитывалось уже около двух десятков прямых потомков Мейера Амшеля, и вести бизнес сообща стало невозможно. Ротшильды разделили бизнес-империю на несколько компаний.

На бирже, как и на любом рынке: если актив дешёвый, часто у него есть проблемы, а если проблем нет, то актив торгуется дорого. Подберём акции, которые могут похвастаться и качеством, и низкой ценой.

Как отбирали акции

В основе подборки три базовых критерия: компания эффективна, устойчива и дешевле, чем конкуренты. С точки зрения финансов нас интересует: маржинальность, минимальный долг и низкие мультипликаторы.

Для большей точности возьмём только доналоговую прибыль (EBITDA). Это позволит сгладить эффект искусственно «улучшенных» отчётов. Исключаются банки, а также компании, которые не отчитываются по МСФО.

• Маржа EBITDA/выручка не ниже ставки ЦБ (больше 21%)
• Долг/EBITDA не выше 1 (норма — до 3, но мы берём лучших)
• EV/EBITDA самая низкая в секторе (из тех, кто прошёл 1–2 критерий)

Сначала мы берём компании, которые генерируют прибыль, достаточную, чтобы перебить ставки по займам. Потом оставляем тех, кого не тянут вниз старые долги. И отбираем из оставшихся самые недорогие.

ДПС — День Полезных Ссылок

Фондовый рынок России — второй день работы с ВДО, крыжу (продаю) красные, покупаю флоатеры-корпоратеры, рейтинг А, АА, ААА.

Год назад я ныл (вопрошал) — ну почему никто не сподобится сделать сайт «флоатеры», технически не сложно сделать.

Покупаешь доменное имя, берешь вывод данных с Мосбиржи, выбираешь флоатеры, компануешь в таблицу, выводишь на сайт.

Сделали! https:// floaters. ru. Кстати, при наборе в Яндексе «Флоатеры» выходит на 1 место в выдаче!

Лаконичный сайт, пока вообще без рекламы (надолго ли?), бесплатный (надолго ли?).

Мне вчера очень помог и сегодня будет помогать в трудоемкой работе принятия решения по флоатерам-корпоратерам.

Предлагаю читателям-писателям поделиться полезными ссылками, которыми вы пользуетесь при работе с облигациями!

Всем желаю здоровья, удачи!

Двигаемся!

#stock

#NVTK ➕5️⃣8️⃣9️⃣пунктов, стоп ставим в безубыток!

Мой канал в телеграм: t.me/+9girTCmFI0oxZDZi

Идея №1: smart-lab.ru/blog/tradesignals/1050962.php

Идея №2: smart-lab.ru/blog/tradesignals/1052284.php

Инструкция для вляпавшихся.

ЦБ РФ объяснил порядок оспаривания взятого мошенниками через «Госуслуги» кредита

Центробанк (ЦБ) России опубликовал в своем Telegram-канале порядок оспаривания кредита, который был взят мошенниками от имени другого человека на «Госуслугах».

В первую очередь регулятор советует запросить через «Госуслуги» данные о своей кредитной истории. В случае, если доступ к сервису потерян, можно заказать справку из Центрального каталога кредитных историй (ЦККИ). Если пострадавший знает свой код субъекта кредитной истории, он может сделать это через сайт Банка России. В случае, если код неизвестен или гражданин никогда не оформлял кредит, определить его можно через любой банк или микрофинансовую организацию (МФО), кредитный потребительский кооператив, бюро кредитных историй, почтовое отделение или нотариуса.

После определения места хранения кредитной истории, нужно запросить выписку. Если там найден кредит, который оформили мошенники, нужно написать в банк или МФО заявление о том, что договор подписан неизвестным лицом, а деньги клиент не получил.

Всем здравствуйте.

В данном обзоре вы увидите аналитику по волновому анализу, гармоническим паттернам, а также системе “Profitunity’ Билла Уильямса.

Общая картина рынка определяется в рамках волнового анализа, а точки входа – по системе “Profitunity”.

В рамках данного обзора рассмотрены: Биткоин, Эфир, Лайткоин, ММВБ, Сбербанк, Роснефть, Японская Йена, Евро, Фунт, Золото, Серебро, Нефть марки Brent, Газ, S&P 500, Tesla.

ВК:


Ютуб:

Продолжаю ежемесячное инвестирование. В октябре удалось пополнить брокерский счёт на 238 000 рублей. Скоро новое заседание ЦБ по ключевой ставке, которое ничего хорошего не сулит, так что самое время для покупок. Кроме пополнения, также были многочисленные купоны и скромные дивиденды от ФосАгро и Ростелекома, которые не учитываются в этой сумме.

Про покупки сентября можно почитать тут. Ну а в первой половине октября я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — так даже квадроберы делают, вот и я тоже.

Напомню, что мой базовый план предполагал пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 1 924 000 за 10 месяцев. Базовый план выполнен. План максимум — 2,4 млн до конца года. Для этого нужны ещё два пополнения по 238 000 рублей в ноябре и декабре.

По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:

• Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).
• Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).