Как мы видим, у брокеров большое предложение с дисконтами 50% и более к тем ценам, которые мы видим на Московской Бирже. Предложение в основном по тем бумагам, у которых был большой зарубежный free-float.

Парадокс в том, что, вероятно, некоторые из этих бумаг разумнее даже покупать именно во внешней инфраструктуре, чем на Мосбирже внутри НРД с наценкой 100%+.

Мы сейчас воздерживаемся от покупки указанных акций в российском периметре по причине отсутствия понимания того, как по этим акциям можно реализовывать права и можно ли это будет делать в будущем.

Взял самые доступные для россиян классы активов и посчитал их доходность за 10, 15 и 20 лет.

Для удобства счета сделал условие, что я инвестировал в них 100 рублей.

Доходность активов за 20 лет

Из графика видно, что почти все активы смогли показать положительную реальную доходность.

За исключением депозитов и долларов.

В лидерах роста у нас недвижимость + сдача в аренду (4%), акции и золото.

Доходность активов за 15 лет

Топ идеи брокеров

Лучшие 4 компании: Сбербанк, Лукойл, Новатэк, Магнит

Из индекса МосБиржи нету: Акрона, Детского Мира, М.Видео, Сургутнфтегаз, Алроса, Пик, ВТБ, Ростелеком, Татнефть, Башнефть, Русгидро, ТГК-1, МКБ, Эн+, Аэрофлот.

Может идеи стоит искать среди данных компаний?

Макро

В связи с уточнением сроков реорганизации компаний учитывайте ограничения при подаче заявок на заключение сделок с обыкновенными акциями «ФСК — Россети» (FEES), обыкновенными (RSTI) и привилегированными (RSTIP) акциями «Россетей»:

🔺 с 9 по 22 декабря допустимы коды расчетов, предусматривающие исполнение сделок не позже 22 декабря (последний торговый день в «стакане Т+2»: RUB — 20 декабря 2022 года);
🔺 23 декабря допустимые коды расчетов — Т0 и Z0;
🔺 с 24 декабря нет допустимых кодов расчетов.

Также потеряли долю рынка обеспеченные клиенты с активами от 10 млн до 100 млн руб – снижение с 32.1% до 31.2%.

Группа от 10 млн и выше снизила долю с 68.4% до 60.3%.

Зато сильно выросла доля клиентов от 1 до 6 млн, концентрация которых увеличилась с 16.5% до 19.6% и заметно увеличилась доля с мелкими счетами от 100 тыс до 1 млн (с 8% до 11.9%).

Декабрь стартует умеренно-позитивно для российского рынка. Локомотивом индекса в понедельник выступали акции Сбербанка, которые подскочили на 3%. Из версий преобладают две. Первая – инвесторы резко вспомнили, что в следующем году могут быть дивиденды. Вторая – возможен технический вынос шортистов. 

Последние несколько дней волатильность сжималась, что говорит об активном давлении как покупателей, так и продавцов. Видимо вторые все же не удержали уровень. Похожая картина наблюдалась в бумагах Сургутнефтегаз преф в пятницу.

На валютном рынке рубль пока неощутимо, но уже несколько сессий подряд сдает позиции. К американскому доллару национальная валюта ослабла за три торговых дня пока на ~3%, а вот к китайскому юаню потери с прошлой недели уже ~6,5%. Вероятно, ЦБ решил ослабить хватку.

Также на рубль могут давить новости о потолке цен на российскую нефть. Инвесторы опасаются снижение экспорта, и как следствие, притока валюты в страну для стабилизации курса. С другой стороны, из той же Европы пришли новости, что еврочиновники так и не смогли найти $200 из $300 млрд российских резервов, размещенных в Европе. Очень интересно, как работает заморозка средств в ЕС если спустя 10 месяцев после нее, оказывается, что деньги то растаяли!

Однако эти самые потерянные миллиарды точно не в российском рынке акций. Мосбиржа опубликовала итоги торгов за ноябрь. Оборот на рынке акций упал на 69% г/г, срочный рынок на 80%. Только денежный рынок показывает +25% г/г, как раз значения очень схожи с ростом денежной массы М2 (+24,4% г/г). Хуже себя чувствует только биржа СПБ. Объем торгов иностранными акциями на ней упал на 91% г/г.

Пока в Сбере инвесторы только мечтают о дивидендах в следующем году, акционеры Лукойла утвердили дивиденды за 2021 год и за 9 месяцев 2022 года. Суммарный дивиденд составит 793 рубля, дивидендная отсечка 21 декабря. Несмотря на то, что доходность выплаты 17% от текущей цены, все же стоит быть осторожными с нефтегазовым сектором в настоящий момент. Относительно крепкий рубль, санкции и дисконт на нефть негативно повлияют на финансовые показатели компаний в будущем.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Добрый день!

В этом году продлили срок подачи отчета о движении средств по зарубежным банковским и прочим счетам. Отчитаться перед ФНС нужно не позднее 1 декабря 2022 года. Дата уже приближается. 

Сама форма отчета обновилась, и вопросов возникает немало. 

Рассказываем, кто и за что должен отчитаться за 2021 год.

Для владельцев иностранных брокерских и прочих счетов появились новые листы отчета. Если за 2020 год они отчитывались только по движению денег, то за 2021 год нужно показывать «иные финансовые активы». Для инвесторов и трейдеров это не что иное, как ценные бумаги, ПФИ и прочие финансовые инструменты.

Расширена аналитика отчета. Теперь необходимо заполнять такие данные, как остаток ценностей на счете на начало и конец отчетного периода, а также, сколько средств поступило и списалось со счета за год.