Ситуация налаживается. 

Дело вот в чем.
Мой основной тезис на протяжении последних нескольких лет тут: пока на СЛ доминирует тема инвестиций, никакого долгосрочного и сильного роста RTSI, как в нулевых или 2016-21 гг. не будет!



Пока цыгане забивают здешнюю ленту своим мусором про облигации и акции, хомяки поверившие в сказки про «На пенсию в ...», будут сидеть в просадке.
Покуда конференции, коих развелось как грязи, собирают толпы наивных буратин, — не ждите реального (с учетом инфляции) прироста капитала на бирже.

Взгляните на суровую статистику доходности за 12 месяцев популярных спикеров:

• Биржевой фонд Марламова — минус 22%
• Биржевой фонд Щетинина — минус 14%
• Эквити Елисеева (Фининди) — минус 14%
• Автослед Кузнецова (Усил. инвест.) — минус 21%

И это при фондах денежного рынка и депозитах (а значит +- инфляции) за тот же период = + 13%
Моя доходность за 12 мес. = 10%. Меньше депозита, но в два раза выше, чем у Василия;)

Почему ситуация стала налаживаться: некоторые цыгане начали возвращаться в родную гавань, с которой начинали.

( Читать дальше )

Вообщем, поясню идею на примере простой стратегии на Si. Цель — подстраховаться от возможного падения рубля, минимизировав потери если этого не случится, ну или движение пойдет в обратную сторону. Мечта любого россиянина, правда звучит как утопия :)



Базовая идея — покупаем call на ЦС, продаем края так, чтобы издержки в желаемом диапазоне при укреплении рубля были минимальными. Но есть очевидная проблема, контракты квартальные, поэтому за такой срок цена вполне может вылететь за обе границы по нескольку раз и мы получим огромный убыток. Как идея, можно защищаться от резких движений покупкой краёв на ближних контрактах, а заодно уменьшить требования по ГО. Для примера 2-недельки:




( Читать дальше )

Дисклеймер — кратко о главном

Спот 72
Дивы 9,7
Фьючерс 65  сентябрь
Фьючерс 67 декабрь
Опционы 7000, 7500, 8000 сентябрь (факультативно)

Отличный момент для танкистов)

Дисклеймер — барометр для  опционного рынка

Индикатор PCR показывает баланс между двумя типами опционов:

• Пут-опционы (puts) — дают право продать актив по фиксированной цене. По сути, это «страховка» от падения или ставка на снижение. 


• Колл-опционы (calls) — дают право купить актив по фиксированной цене. Это ставка на рост.

Формула простая: PCR = Объём (или открытый интерес) пут-опционов / Объём (или открытый интерес) колл-опционов. 

• Если PCR > 1 — путов торгуют больше, чем коллов. Это сигнал о преобладании медвежьих настроений: трейдеры боятся падения и активно покупают «страховку». 


• Если PCR < 1 — коллов больше. Доминируют бычьи настроения: участники ждут роста. 


• Значение около 1 говорит о балансе, но на практике оно редко встречается точно. Для акций нейтральным часто считают уровень около 0,7. 

На заметку — если видим 0,80, это бычьи настроения, если 0,45 — медвежьи.

( Читать дальше )

Дисклеймер — пример синтетического дериватива

Пока на фондовом рынке обновляются рекордные минимумы и царит полнейший пессимизм, на срочном рынке в валютной секции внимательный глаз видит контанго и глубину фьючерсов до декабря 2027 года.
Значит, вполне рационально скрестить краткосрок и долгосрок, опционы и фьючерсы, чтобы в результате такого комбо получить липсоид.
То есть стабильный расчетный доход на протяжении всего выбранного изначально срока его существования, а именно на  3..6...12+ месяцев.

Плавное эквити PnL основано на кэрри, поэтому в диапазоне валютного курса от 70 до 100 и вне его сюрпризов не будет.
Твердо и четко).
Хотите верьте, хотите проверьте.

PS - Риски только в том, чтобы биржа и ваш брокер функционировали в штатном режиме и сохранили свои лицензии.

Некие оракулы предвещают на осень такие временные и преодолимые, но серьезные неприятности для ряда профучастников.
Поэтому выбирайте хотя бы адекватных надежных брокеров для трейдинга.

Всем точных торговых планов и удачи!

( Читать дальше )

С 14 июля 2026 года срочный рынок Московской биржи начнёт торговаться раньше — появится утренняя сессия. «Я собрала детали, чтобы вам было проще сориентироваться» — пишет АЛИСА.

• Аукцион открытия пройдёт в 06:50 мск (раньше был в 08:50). vedomosti.ru +2


• Утренняя сессия — с 07:00 до 10:00 мск. vedomosti.ru +2


• Основная сессия останется без изменений: с 10:00 до 19:00 мск. vedomosti.ru +1


• Вечерняя сессия сохранится: с 19:00 до 23:50 мск. vedomosti.ru +1

В итоге общее время торгов увеличится до 17 часов в сутки (сейчас — около 15 часов). rbc.ru +2

Что важно учесть

В утреннюю сессию будут доступны все инструменты, кроме опционов на валютные пары — их по-прежнему откроют только в основную сессию. vedomosti.ru +2

Для валютных фьючерсов в рамках утренней сессии введут ценовые границы — ±3%. vedomosti.ru +2

Об этих изменениях сообщила управляющий директор рынка деривативов Мосбиржи Мария Патрикеева в кулуарах конференции Smart-Lab. Она отметила, что к этому решению площадка шла почти два года. vedomosti.ru +2

( Читать дальше )

Подобные статегии хороши тем, что при гипотетически неограниченных рисках вы всегда их можете ограничить, если открываете позиции 
с денежным обеспечением  (cash-secured strangle).
А в данном кейсе и тэта на вашей стороне.
Можно усреднять обе проданные ноги при резких движениях Si.
Диапазон P70000...C100000 ( декабрь/сентябрь)  можно также  варьировать под свое видение динамики валютного курса. 


Если профиль PnL вам подходит, присоединяйтесь!

Это стратегия, которая позволяет усилить потенциальную доходность от роста базового актива (например, акций), сохраняя при этом линейный риск при падении. 
По сути, это структурный продукт или опционная позиция, которая работает по принципу: 
«если актив растёт — мы зарабатываем больше, чем просто держа акции; если падает — убыток такой же, как при держании акций».

---

🔧 Как работает бустер?

Бустер строится на комбинации опционов и базового актива. Чаще всего он реализуется через фьючерсы или опционные стратегии, такие как:

• 
  

  Покупка акций (или фьючерсов) + продажа «дальних» колл-опционов (covered call, но с определённым шагом).

( Читать дальше )

Завтра экспирация всех опционов на акции.
Остался последний шанс сыграть на скачках IV за один день.
Только за июнь на ВТБ волатильность с минимума 20% поднялась до 65% в моменте.
Примерно такая же картина и на других фишках.
За этот период, кто хотел и сумел прокатиться на волнах IV снизу вверх или наоборот, изрядно намайнил  плюсовой вармаржи.
Завтра финал и условное закрытие опционного полугодия.
Тактика покупки/продажи волатильности в очередной раз себя полностью оправдала.

Во 2-м полугодии будет еще интереснее, так как многие БА начнут новую жизнь после выплаты дивидендов или их отсутствия на новом ценовом уровне.
Можно построить трейдинг на ТА или ФА и прогнозах курса акций с вероятностью 50/50.

Но опционщикам часто достаточно единственного графике IV для определения точек входа/выхода.
Это и есть уникальная стратегия линейного тройдинга на нелинейных деривативах.
Проще и прибыльнее найти сложно.
Но требуется внимательное око, знание азов арифметики и умение пользоваься калькулятором или отлично владеть устным счетом).

( Читать дальше )

 

В контексте опционной торговли понятие «пять измерений» связано с использованием дополнительных параметров для анализа и управления рисками. Обычно речь идёт о расширении стандартного набора факторов, которые влияют на цену опциона и стратегию торговли.

Основные «измерения» в опционной торговле

1. Дельта (Δ) — показывает, насколько изменится цена опциона при изменении цены базового актива на одну единицу. Для колл-опционов дельта положительна (от 0 до 1), для пут-опционов — отрицательна (от -1 до 0). investopedia.com +2

2. Гамма (Γ) — измеряет скорость изменения дельты при изменении цены базового актива на одну единицу. Чем выше гамма, тем сильнее будет изменяться дельта, а значит, и цена опциона. mql5.com +2

3. Тета (θ) — отражает скорость снижения стоимости опциона с течением времени. Для длинных позиций тета отрицательна, так как опцион теряет временную стоимость по мере приближения к экспирации. investopedia.com +2

( Читать дальше )