Дисклеймер — нетривиальный квест для опционщиков с целью «приручить»  фандинг и синтезировать квази-спот валюты — доллар, евро и юань


Вроде бы обычный  фьючерсный кросс-спрэд.

Но это логическая связка «доллар вечный /календарный евро» на год.

Можно больше ничего не делать и только наблюдать динамику валютного курса.

Но задача шире и сложнее — требуется  построить опционный эквивалент доллар/рубль.

Цель — нейтрализовать фандинг и получить  «чистый» квази-спот по доллар/рубль с фиксированным в моменте курсом.

Вероятно, в описанном кейсе это удалось и теперь к купленномму  вечному доллару в новом формате  можно подключать что угодно — любые квартальные фьючи, опционы для синтетики или использовать его  для хеджинга валютных контрактов.

Кстати, по ГО могут быть особенности, если вдруг брокер захочет свою версию неттинга применить.


Если вы видите подводные камни в такой конструкции или иные, более экономичные опционные варианты нейтрализации фандинга, пишите
комменты.

( Читать дальше )

Вега-трейдинг — это подход в торговле опционами, где основной объект анализа и сделки — изменение подразумеваемой волатильности (Implied Volatility, IV) базового актива, а не направление движения самого актива. Вега измеряет чувствительность цены опциона к изменениям волатильности базового актива: она показывает, насколько изменится цена опциона при изменении IV на 1%. Основы веги

• Положительная вега у длинных позиций (покупка колл- или пут-опционов): при росте волатильности стоимость опциона увеличивается, при снижении — уменьшается. 
• Отрицательная вега у коротких позиций (продажа колл- или пут-опционов): рост волатильности ведёт к увеличению затрат на хеджирование и потенциальным убыткам. 
• Максимальная вега у опционов «at the money» (ATM, когда страйк равен текущей цене актива) и у опционов с длительным сроком до экспирации. По мере приближения к экспирации или удаления от ATM чувствительность к волатильности снижается. investopedia.com +1

( Читать дальше )

Если есть фьючерс ценой 100000 на март и фьючерс ценой 105000 на декабрь на одинаковый базовый актив, то чем отличаются их дельты? 

Дельта фьючерсного контракта — это коэффициент, показывающий, насколько изменится цена фьючерса при изменении цены базового актива на 1 пункт.

Для стандартных (не опционных) фьючерсов дельта теоретически близка к 1 (или к −1 для короткой позиции), но на практике может незначительно отличаться из‑за:

• временного фактора (срока до экспирации);

• стоимости денег (ставки финансирования);

• ожиданий рынка;

• дивидендов (если базовый актив — акции);

• издержек хранения (для товарных активов).

Почему дельты фьючерсов на март и декабрь могут различаться

( Читать дальше )

Прикрытый фьючерс VTBR  сверху и снизу по всем параметрам ДХ через проданный стрэнгл.
Текущий доход образуется от стяжения спрэда.
Корректировать ДХ можно докупками фьючерсов/допродажами опционов.
Позиция простая и легкая в управлении.
И самое главное — любые движения спота в диапазоне 65-95 уже заложены в конструкцию и генерят положительную вармаржу.


Спот 7300 бенчмарк/ Фьючерс 7485 как БА
-С9500/-P6500  стрэнгл на МАРТ

Это было в пятницу вечером.



А это сегодня (Торговля в рамках тактики «Следуем за роботом» — swt-metod.blogspot.com/p/12-100500_14.html ) :

( Читать дальше )

В 2021 году я познакомился с криптой, а в 2022 был вынужден срочно выводить активы с криптобиржи, которая решила уйти из РФ. Тогда же я зарегистрировался на Bybit и теперь хочу оставить реальный отзыв о данной бирже.

Главное о Bybit

Криптобиржа основана в 2018 году. За это время площадка успела стать второй в мире по торговому объему и привлечь свыше 81 млн пользователей.

В 2023 году – открыла штаб-квартиру в Дубае и получила MVP license, стала партнером Mastercard и выпустила собственную карту, которая позволяет платить напрямую криптой во многих странах. В том числе, в Армении, Аргентине, Бразилии и Вьетнаме.

В 2024 году биржа запустила Web3-проект и привлекла 10 млн пользователей в Bybit Wallet. Тогда же открыла первый европейский офис в Нидерландах.

В 2025 году криптобиржа получила лицензию MiCAR, что позволило ей предоставлять регулируемые услуги в 29 странах Европейской экономической зоны. Тогда же была открыта штаб-квартира Bybit EU в Вене. В том же году биржа была зарегистрирована в Финансовой разведке Индии (FIU), подтвердив готовность к соблюдению норм в одном из крупнейших крипторынков мира.

( Читать дальше )

Для истории.

IV на опционах в моменте 140-278%% годовых.
возможно, это  уже на исторических уровнях

ММ  где-то глубоко в тылу...


Торговать можно, но без хеджа СуперОпасно!!!

IV по дневкам от 60 до 278%


Котировки в онлайне


( Читать дальше )

… мы обрекаем свой капитал на гарантированную деградацию, вплоть до неизбежного банкротства. 

Далее анализируется курс Коровина по стратегии «Прикрытый интрадей» за 110 000 рублей.

 

Краткое описание стратегии:

Уникальная запатентованная авторская разработка, основанная на объединение преимуществ опционов и скальпинга. Позволяет без прогнозов и стопов зарабатывать независимо от направления движения курса, со строгим ограничением убытков и бесконечным потенциалом прибыли.

1. Покупаем стрэддл (либо синтетику) = ограниченный убыток и бесконечная прибыль.
2. Скальпим базовым активом на микродвижениях удерживая дельту около нуля = фиксим прибыль по стрэддлу в трендах, либо компенсируем убыток во флете.

Итак, по общей конструкции у нас заранее известный ограниченный риск на сделку, при этом неограниченный потенциал прибыли;
мы регулярно совершаем прибыльные сделки внутри дня по БА (покупаем на снижении, продаем на росте);
а главное зарабатываем без прогнозов: и на росте, и на падении, и даже во флете (либо заметно снижаем максимальный убыток).

( Читать дальше )