Дисклеймер — теоретические тезисы для некоторой практической пользы в понимании ценообразования опционов

Квантовая природа опционов связана с применением принципов квантовой механики для моделирования финансовых процессов, в частности, ценообразования опционов. Это направление исследований использует такие квантовые концепции, как суперпозиция, интерференция и запутанность, чтобы учесть сложность и неопределённость финансовых рынков.

Основные аспекты квантового подхода к опционам

Квантовое блуждание вместо классического случайного блуждания.

В традиционной финансовой теории цены активов моделируются с помощью классического случайного блуждания, где каждое изменение цены рассматривается как независимый случайный шаг. Квантовое блуждание расширяет эту модель, допуская, что до момента «измерения» (сделки) цена актива может находиться в суперпозиции состояний — одновременно в нескольких возможных значениях. Это означает, что до совершения сделки существуют различные потенциальные сценарии движения цены, которые могут интерферировать друг с другом, влияя на итоговый результат.

( Читать дальше )

Мосбиржа планирует запустить торги опционами на процентные ставки Cap и Floor в первом полугодии 2026 года.

Существуют опционы, базовым активом которых выступают акции, валюта, индексы, товары, фьючерсные контракты, а также на процентные ставки.

Последние делятся на два типа — Сap и Floor:

Опцион Cap устанавливает верхнюю границу ставки, применяется для инструментов с плавающей ставкой и защищает от ее повышения;
Опцион Floor устанавливает нижнюю границу ставки и защищает от ее снижения.
Впервые запуск опциона на процентные ставки Мосбиржа анонсировала в сентябре 2025 г.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/693b06039a7947749c5ca1b0?from=copy

( Читать дальше )

Чисто субъективно — удачный момент открыть краткосрочный стрэнгл на 27.01.26.
Идея основана на визуальном анализе БА — спот в моменте 3200, его IV равна 75%.
Стрэнгл построен по краям диапазона IV в 80...90%.
Потенциал доходности в 150-170%  годовых от ГО мотивирует.

Давно не торговал опционным газом.
Cейчас вроде бы стало получше с ликвидностью.
Поэтому NG выбран для диверсификации портфеля и как высоковолатильный актив.
Если ММ не подведет, то это кандидат и для более долгосрочных и крупных  позиций.
А пока в тестовом режиме смотрим на «лакмусову бумагу» )

-С3900/-P2800

Дисклеймер — для ценителей НЕстандартности в трейдинге

С долгосрочными опционами (LEAPS) у нас очень печально, а во фьючерсах нет тэты.
Но построить что-то оригинальное и доходное все-таки хочется).

Есть классические стрэнглы, которые особенно хороши, если они широки и в продаже.
Тогда просто вспоминаем сказочную Алису, правила синтетики, минимизируем риски  и сооружаем  свой собственный «перевернутый» календарный  стрэнгл в диапазоне 80000...94000.
С положительным матожиданием и в виде комбинации деривативов на Si.
Из классики помним, что это продажа волатильности.
ТБУ рассчитываем заранее и возможные сценарии для управления позицией.

Фьючерс из 2027 года дает ориентир возможной будущей цены БА, а мартовские путы «привязывают» цену БА  к сегодняшнему  споту.
В результате  имеем  покрытие рисков  и сбалансированность стрэнгла до ближайшей экспирации.

Если на экспирацию случится поставка, получим ближние фьючерсы в покупке и обычный фьючерсный  бычий спрэд.

( Читать дальше )

Дисклеймер — любители халявы и легких денег могут сразу отправить пост в корзину, а автора в бан)

Известно, что вечного двинателя или «money machine» не существует.
Но квантовая механика деривативов позволяет иногда находить частные случаи положительного матожидания.

+EF/-2CF/- CFOTM/-PDITM = плюсовая вармаржа

Вот и загадке конец, кто догадался молодец!

Продвинутые опционщики подставят нужные коэффициенты и поменяют знаки, если есть такая необходимость.
А остальные могут найти ответы в книгах и учебниках по трейдингу или на основе личного опыта методом проб и ошибок.

Это как бы ответ на канувшие в лету  «ребусы и тернары» от Bohemian Rhapsody, ныне Options Medley, изредка появляющегося в новой ипостаси с очередными  «тестами», чтобы потроллить наивных и доверчивых чатлан на смартлабе.

Итак, начинается новый сложный и трудный год.
Очень хочется верить, что он, наконец, принесет мир в геополитике, а ЦБ РФ навсегда  отменит свой список «недружественных стран».
Тогда и наш рынок оживет и  станет полноценной частью мирового биржевого рынка.

( Читать дальше )

Дисклеймер — моделирование  торговых стратегий  в калькуляторе 

Год только начался, но уже можно строить в торговом деске FORTS  краткосрочные и долгосрочные стратегии.
От неделек до 12 месяцев.
Ликвидность приемлемая, контрактов изрядное количество.
Остальное дело техники и личных предпочтений по БА.

Подбирая оптимальные страйки и комбинации коллов и путов, получаем рабочую ТС.
Просто, наглядно и кратно доходнее ключевой ставки.
Значит, включаем данную ТС в портфель на текущий год.

ВАЖНО

Аналогичный  профиль P/L можно составить из разных комбинаций БА и деривативов.
Исключительно из простых опционов или  более сложных комбо-спрэдов.
На основе стандартных стратегий и НЕстандартных пропорций.

Чисто субъективно — доллар, евро и юань нужно дополнить рублевым/валютным золотом и серебром, а также акциями, на которые есть вечные фьючерсы, премиальные и маржинальные опционы.

Это полезно для диверсификации и снижения рисков в инвестиционном портфеле.

Кто внимательно читает смартлаб/ опционный блог  и сам  активно торгует на срочном рынке, найдет  нужные лайфхаки для успешного трейдинга.

( Читать дальше )

Подписчик прислал мне ссылку на пари на Полимаркете (платформа для криптоставок), где сложившаяся ситуация выглядит абсурдно: якобы, вероятность победы Единой России на выборах в Госдуму в сентябре 2026-го составляет всего 92%. И на это, дескать, можно поставить деньги – заработав дармовые 8% в баксах! Пришлось разбираться самому, в чем там подвох.

Если вероятности на картинке кажутся вам ОЧЕНЬ СТРАННЫМИ, то вам точно стоит прочитать материал ниже

Давно искал повод зарегистрироваться на криптоплатформе Polymarket, где можно делать денежные ставки в крипте на самые разные события. Серьезными деньгами ударяться в подобную лудоманию я бы не стал; но вообще – эти «рынки предсказаний» являются сейчас одной из самых концептуально любопытных штук (из тех, что находятся «на волне тренда» в последние лет пять). А самый лучший способ разобраться в каком-то новом для себя явлении – это потрогать его руками; вот я и сделал вчера свои первые ставки.

( Читать дальше )

Дисклеймер — пример индивидуальной торговой системы

Стратегия «Тримаран»  — это сложная комбинированная стратегия, которая объединяет несколько опционных и фьючерсных инструментов для управления рисками и потенциального увеличения доходности.

Название отсылает к трёхкорпусному судну (тримарану), что символизирует многокомпонентную структуру этой стратегии и остойчивость конструкции.

Описание стратегии

«Тримаран» может включать в себя следующие элементы:

Купленный стрэддл
Это комбинация длинного колл-опциона и длинного пут-опциона на один и тот же актив с одинаковой страйк-ценой и датой истечения. Стратегия направлена на получение прибыли при значительном движении цены актива в любом направлении.

Фьючерсный спрэд
Разница между ценами фьючерсов с разными сроками исполнения. Используется для стабилизации позиции и управления рисками.


Плавающая защита проданными коллами

Продажа колл-опционов для получения премии и частичной защиты от падения цены актива, но при этом с ограничением потенциального дохода.

( Читать дальше )

Я и Рынок.
Рынок и Я.
Рынок...

Всем мира и удачи в 2026 году!