Интересная улыбка волатильности сегодня на вечерке

Вот такая вот улыбка волатильности сегодня на вечерке квартального опциона на фьючерс на индекс РТС с экспирацией 20 марта.

Практически все страйки по одной IV. Прям как в мире Блэка-Шоулза – идеальный рынок, где цены опционов рассчитываются по математической модели, а волатильность не зависит от цены страйка.

Но мы-то знаем, что чаще все бывает иначе. Обычно улыбка волатильности отражает рыночные ожидания: инвесторы боятся резких движений и закладывают разную волатильность для разных страйков. Поэтому улыбка как правило наклонена и искривлена — за этой ее и называют «ухмылкой»

А здесь – практически горизонтальная картина.

Что думаете? Это временный эффект или что-то зреет?

О несовершенствах биржевой улыбки волатильности рассказывал здесь.
___________
Изучайте опционы.
Подписывайтесь на ТГ

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
опционы

обсудить на форуме:
фьючерс ртс

787 | ★1

8 комментариев

Я в опционах не алё, но на вечёрке, сегодня, в моём инструменте волатильности нет от слова совсем. Что не обычно.
*фьючи
Хотя не так давно было так (в течении минут)

А сёня мороз какой-то. Объёмы не смотрел и не сравнивал чесс говоря.

AngelOK

12 марта 2025, 22:42
Ответить

nsk54, На опционах на фьючерс на индекс РТС волатильность сейчас 32. Утром была 40. Падает, хотя еще достаточно высокая для индекса РТС.

Будни опционщика и инвестора

12 марта 2025, 23:35
Ответить

Будни опционщика и инвестора, кажется есть индекс Страха?
Иль я чё путаю?
Но мне сдаётся именно страх перед неизвестностью (новостной) рулит.
Тем самым снижая волатильность. Что вполне естественно. Но не для всех)
Вау! Без комментариев....

AngelOK

12 марта 2025, 23:46
Ответить

Будни опционщика и инвестора, зреет главный плод на дереве фрактала Эллиота. Это 3я волна импульса. Во первых это 2й шаг цены из 3х шагов импульса. Во вторых в ней макси волатильность. В ней все участники рынка. Только в ней работают все правила волновой теории. Это самая желанная часть тренда. Волатильность = размах свечи… это функция объема.В общем долго перечислять.

ezomm

13 марта 2025, 10:37
Ответить

такая горизонталь IV это показатель неопределенности дальнейшего движения.
пойдет вверх или вниз — она тут же подскочит в моменте.
а дальше уже по тренду, если текущий боковик пробьет куда-то.
имхо, чисто субъективное мнение.
RTS это симбиоз рыночного и валютного курсов.
отсюда и такая ироничная «усмешка»)))